損失風險的價值
估計淨
收入損失
風險需要
預測將來在不發生意外事故造成
生產或營業中斷情況下的正常收人和
費用.淨收入損失風險的
價值是預期的收人減去預期的費用,即是將來一定時期內預期收人與預期費用之間的差額.由於
風險管理注重意外損失風險而不是與
經濟周期相關的不確定性,所以風險管理人員在估計淨收入損失風險時通常不考慮
經濟風險,除非另有充分理由的假設,否則他們一般都假定將來的收入和費用與以往的相同.但是,可以根據設定的
通貨膨脹率和
企業營業額的增減趨勢對將來的收入和費用作一些適當的調整.因此,如果一個
企業全部停產,那么它今後 12個月內的淨收入損失風險的價值一般被假定為等於前12個月的
淨收入.對短期的生產或營業中斷,如3個月或6個月,那么可以把以前12個月的淨收入的 1/4或1/2作為這3個月或6個月淨收人損失
風險的價值.
如果企業
生產是季節性的,那么可以把一年前相同月份的淨收人作為淨收人損失風險的
價值.
造成損失的事件
之所以稱造成損失的"事件"而不是稱"原因",是因為這裡是指造成淨
收入損失而不是物質損失.造成淨收入損失的事件有以下三類:
(1)本
企業控制的財產.它包括本企業擁有,
租賃或使用的財產.例如,工廠的機器損壞會使工廠的淨收入受到影響.
(2)他人控制的財產.它包括主要
供應商,
客戶,吸引公眾的場所,公用事業和其他市政部門控制的財產.例如,許多小商店的
經營依靠附近吸引公眾的大商場;一旦大商場因發生火災而停業,小商店的淨收人也會受到影響.
2、
法律責任.
企業面臨的實際或潛在的法律責任需要支付律師,諮詢,
訴訟等
費用,它導致企業淨收人減少.例如,新頒布的法律禁止某企業排放污水,並且該企業被
起訴.該企業除了支付法律費用以外,還得停產或支付大量防污工程的費用.為此,該企業的淨收人明顯受到影響.
3、人員損失.企業因其
員工死亡,喪失
工作能力,退休,
辭職而喪失他們的
服務,從而遭受人員損失.特別是那些具有特殊技藝和才能的人員的喪失會減少企業收人和增加開支.
損失程度的因素
1、停產或停業時間.停產或停業時間的長短取決於恢復受損財產所需要的時間.修復時間是較難估計的,實際修復時間往往比預期的長.因為在估計時,主要是根據以往的經驗,沒有考慮其他偶然不測事件,諸如天氣,設備未按時到達,
自然災害等因素.
2、停產或停業程度.它分為全部停工和各種程度的部分停工.
3、收人減少.可供
風險管理人員選擇計算收人減少的
標準有下列三種:
(1)銷售收人.
商業企業的淨收人
風險是預期的正常
銷售收人與停業期預期銷售收人之間的差額.
(2)
生產銷售
價值.對製造
企業收人減少的估計是較為複雜的.衡量收人減少的
標準是生產銷售價值,它是假設生產繼續正常進行情況下的產值.生產銷售價值是用來衡量
生產能力,而不是前一時期實際生產的金額.為了計算這一價值,必須作以下幾種會計調整:
②對銷售帳面
價值的第二個調整是從銷售
帳戶上扣除給
客戶的回扣,
報酬,備抵,
壞帳,預付
運費,目的是使銷售帳面價值變為淨值而不是總值.如果這些
項目是分開
記帳的,就不必進行調整.
③第三個調整是對一定時期內
存貨變動進行調整,即減去期初以銷售價計算的
製成品的存貨,再加上期末也以銷售價計算的製成品的存貨.如果
存貨增加了,表明該
企業在這一時期
生產的比銷售的多;如果存貨減少了,則表明銷售的比生產的多.
存貨損失被視作為直接
財產損失的一部分.存貨增減表明生產
活動的增減,也表明將來一段時期可供銷售的產品數量. 對銷售帳面
價值進行以上三項調整後,可以顯示,假如在不發生停工的情況下在一定時期內將會產生的收人金額.
(3)預期的
投資收益.儘管
投資項目在在建時並無
收益而只有
支出,但預期將來會有收益.投資項目在建成之前遭受損失會使
投資者喪失預期的投資收益.
(1)繼續開支的
費用.儘管
企業全部停產或停業,某些費用必須繼續開支,它包括部分人員的
工資,租金,法律和會計費,
保險費,
稅收等.
(2)為了繼續經營而發生的
額外費用.有些
企業即便發生
生產或營業中斷事故,但仍需繼續經營,這就發生了超過其正常經營的費用.這些額外費用包括租借臨時替代場所和設備的租金,交通費,
廣告費等.
(3)為了減少損失發生的加急
費用.
企業為了儘快恢復
生產或營業,寧可發生一些加急費用,它包括加快處理受損財產和重建或修復受損財產的
溢價,
加班工資,快件運費等.
5、淨收人正常水平.一個淨收人正常水平高的
企業在停產或停業後會遭受大的淨收人損失.對季節性
生產和銷售的企業來說,如果旺季發生停產或停業,則會比淡季遭受更大的淨
收入損失.
6、恢復到正常
經營狀況所需要的時間.恢復期不僅包括停產或停業的時期,而且還包括重新
生產或營業後至恢復到正常經營的一段時期.這裡的正常經營是指
收入金額己恢復到停產或停業前的
狀況.
