浮息債券

浮息債券是由有固定中長期資金需要的公司發行的一般融資工具。

債券發行當日可以全數提取而於期末全數償還，比較適用於長期項目的融資。此類債券以來人的形式發出，面額比較大，每張已發行票據均附有根據某一關鍵利率浮動計算的利息。

基本介紹

• 中文名：浮息債券
• 外文名：Floating Rate Bonds
• 解釋：一般融資工具
• 概述：債券的票面息率與市場利率掛鈎

相關簡介

浮息債券是由有固定中長期資金需要的公司發行的一般等資工具,它們有別於一般商業票據的區別在於債券發行當日可以全數提取而於期末全數償還,但不如循環式商業票據靈活,故此比較適用於長期項目的融資。此類債券以來人的形式發出,面額比較大,每張已發行票據均附有根據某一關鍵利率浮動計算的利息。

其它信息

浮息債券 (Floating Rate Bonds)

債券的票面息率與市場利率掛鈎。

浮息債券的票面利率的一般形式為：某市場基準現時利率+利差。

在中國，市場基礎利率有兩種：銀行一年期定存和上海SHIBOR利率。

相關示例

李小姐於2004年11月，以200000美元認購200,000美元票面值之3年期浮息債券，票面利率為3個月美元倫敦銀行同業拆息+7 點子。

認購日之3個月美元倫敦銀行同業拆息為1.11% p.a.，即票面利息為1.11%+0.07%= 1.18% p.a.。

首3個月的利息回報： 200,000美元 x 1.18% x 3/12 = 590美元

3個月後： 3個月美元倫敦銀行同業拆息上升至年利率1.54% p.a.，即票面利息為1.54%+0.07%=1.61% p.a.。

次3個月的利息回報： 200,000美元 x 1.61% x 3/12 = 806美元

隨後9個季度的3個月美元倫敦銀行同業拆息由1.61% p.a. 不斷攀升至5.46% p.a.

33個月後： 3個月美元倫敦銀行同業拆息上升至年利率5.36% p.a.，即票面利息為5.36% + 0.07% = 5.43% p.a.。

最後3個月的利息回報：200,000美元 x 5.43% x 3/12 = 2,715美元

3年內所收取的利息總額是21,839.39美元，平均每年回報率是3.64%年利率。