方正富邦貨幣市場基金是方正富邦發行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：方正富邦貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：方正富邦
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：8.53億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：730103
- 成立日期：20121226
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險和維持資產較高流動性的基礎上，力爭獲得超越業績比較基準的投資收益率。
投資範圍
本基金投資於法律法規允許投資的金融工具，具體如下：
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
6、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
7、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
8、剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
9、中國證監會及／或中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的金融工具。
對於法律法規或監管機構以後祝去禁市允許貨幣市場基金投資的其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金在追求流動性、低風險和穩定收益的前提下，依據巨觀經濟、貨幣政策兵訂員、財政政策和短期利率變動預期，綜合考慮各投資品種的流動性、收益性以及信用風險狀況，進行積極的投資組合管理。
具體而言，本基金的投資策略以自上而下為主，同時兼顧自下而上的方定槳凳式。其中，自上而下是指基金管理人企槳習通過定量與定性相結合的綜合分析，對利率和促海烏尤其是短期利率的變化趨勢進行預測，在科學、合理的短期利率預測的基礎上決定本基金組合的期限結構和品種結構，構建穩健的投資組合。自下而上是指要重視具體投資對象的價值分析，同時針對市場分割及定價機制暫時失靈帶來的投資機會，進行相應的套利操作，增加投資收益。
1、整體資產配置策略
整體資產配置策略主要體現在：（1）根據巨觀經濟形勢、央行貨幣政策、短期資金市場狀況等因素對短期利率走勢進行綜合判斷；（2）根據前述判斷形成的利率預期動態調境全整基金投資組合的平均剩餘期限。
通過巨觀經濟形勢、財政貨幣政策和短期資金供求狀況的深入分析，對短期利率走勢和貨幣市場利率曲線的動態變化進行合理預估，據此決定整體資產配置策略。
結合利率預測分析，動態確定並調整基金組合平均剩餘期限。當預期短期利率呈上漲趨勢時，適度縮短投資組合平均剩餘期限，即減持剩餘期限較長投資品種增持剩餘期限較短品種，降低組合整體淨值損失風險；當預期短期利率呈下降趨勢時，則相對延長投資組合平均剩餘期限，增持較長剩餘期限的投資少凝察品種，獲取超額收益。
2、類屬配置策略
類屬配置是指基金組合在國債、央行票據、債券回購、金融債、企業債、短期融資券、銀行存款及現金等投資品種之間的配置比例。本基金的類屬配置策略主要實現兩個目標：一是通過類屬配置滿足基金流動性需求，二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動性角度來說，基金管理人需對市場資金供求、申贖金額的變化進行動態分析，以確定本基金的流動性目標，並在此基礎上相應調整組合資產在高流動性資產和相對流動性較低資產之間的配比，以滿足投資人的流動性需求。從收益性角度來說，基金管理人將通過分析各類屬品種的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定各類屬品種的配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的、能給組合帶來相對較高回報的類屬品種，減持相對高估、價格將下降的、給組合帶來相對較低回報的類屬品種，以期取得較高的總回報。
3、個券選擇策略
在個券選擇層面，將首先考慮安全性因素，優先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以規避違約風險。除考慮安全性因素外，在具體的券種選擇上，基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上，找出收益率明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏離的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估值品種進行重點關注。此外，鑒於收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，這也可以幫助基金管理人選擇投資於定價低估的短期債券品種。
4、套利策略
由於不同交易市場或不同交易品種存在參與群體、交易模式、環境衝擊、流動性等因素導致的中短期利率異常差異，使得債券現券市場上存在著套利機會。本基金將在分析貨幣市場變動趨勢、各市場和品種之間的風險收益差異的基礎上充分論證這些套利機會的可行性，適度進行跨市場或跨品種套利操作，力爭提高資產收益率，具體策略包括跨銀行間和交易所的跨市場套利，期限收益結構偏移中的不同期限品種的互換操作（跨期限套利）等。
5、現金均衡管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將通過對基金申購、贖回現金流的預測，在投資組合的構建過程中，對各類投資品種的剩餘期限搭配進行合理布局，並結合持續性投資的方法，將回購／債券到期日進行均衡等量配置，以確保基金資產的整體變現能力。
隨著國內貨幣市場的進一步發展，以及今後相關法律法規允許本基金可投資的金融工具出現時，本基金將予以深入分析並加以審慎評估，在符合本基金投資目標的前提下適時調整本基金投資對象。
收益分配原則
1、本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按月支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在每月累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資人增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資人基金份額。若投資人全部贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若累計收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
3、個券選擇策略
在個券選擇層面，將首先考慮安全性因素，優先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以規避違約風險。除考慮安全性因素外，在具體的券種選擇上，基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上，找出收益率明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏離的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估值品種進行重點關注。此外，鑒於收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，這也可以幫助基金管理人選擇投資於定價低估的短期債券品種。
4、套利策略
由於不同交易市場或不同交易品種存在參與群體、交易模式、環境衝擊、流動性等因素導致的中短期利率異常差異，使得債券現券市場上存在著套利機會。本基金將在分析貨幣市場變動趨勢、各市場和品種之間的風險收益差異的基礎上充分論證這些套利機會的可行性，適度進行跨市場或跨品種套利操作，力爭提高資產收益率，具體策略包括跨銀行間和交易所的跨市場套利，期限收益結構偏移中的不同期限品種的互換操作（跨期限套利）等。
5、現金均衡管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將通過對基金申購、贖回現金流的預測，在投資組合的構建過程中，對各類投資品種的剩餘期限搭配進行合理布局，並結合持續性投資的方法，將回購／債券到期日進行均衡等量配置，以確保基金資產的整體變現能力。
隨著國內貨幣市場的進一步發展，以及今後相關法律法規允許本基金可投資的金融工具出現時，本基金將予以深入分析並加以審慎評估，在符合本基金投資目標的前提下適時調整本基金投資對象。
收益分配原則
1、本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按月支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在每月累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資人增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資人基金份額。若投資人全部贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若累計收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
