基本介紹
- 中文名：投資理財產品
- 投資組合：貨幣基金+銀行信用卡
- 華盛頓：Sullivan & Worcester
- 建議：低風險穩定收益的基金產品
定義,投資組合,組合一,組合二,組合三,組合四,對沖基金,
定義
債券、銀行定期存款、信用卡、股票投資、保險理財等等，哪些產品和貨幣、債券或股票基金搭配最為合適。在搭配的時候應該注意哪些要點?基金理財專家為投資者精選四種優秀組合搭配，並一一解讀。這四種基金組合搭配分別為貨幣基金+銀行信用卡，貨幣基金+股票投資，股票基金+記賬式國債，以及債券基金+股票投資。基金市場上新出現的低風險產品短債基金十分火爆，理財專家建議可以把短債基金作為貨幣基金的替代，兩者都是低風險穩定收益的基金產品。
投資組合
組合一
貨幣基金+銀行信用卡
這種理財方法利用消費者在信用卡透支購物時，消費者可以獲得一定時間的免息期，通常為20天-60天。由於信用卡暫時還沒有收取年費，或者是每年只需刷卡消費幾次就可以免收年費，所以消費者可以在免息期內無償使用這些透支信額。
而透支部分可以用來進行投資，理財專家建議把這部分錢投資在低風險貨幣基金或短債基金上比較划算，年收益率可以達到2.5%左右，上半年貨幣基金年化收益率為2.8%，年化收益率有所下降，為2%左右，但遠高於銀行活期存款0.58%的稅後收益率。由於貨幣基金沒有申購、贖回費用，贖回也十分方便，一般只要提前兩到三天預約就可以贖回，萬一出現信用卡還款壓力增大，投資者也可以及時收回投資歸還銀行。
銀行信用卡是鼓勵消費的，使用這種理財方式的消費者要很好的控制消費欲望，否則，不但得不到收益，還要交給銀行大量的罰息，到頭來得不償失。
組合二
貨幣基金+股票投資
這種理財組合是一種經典的保本資產和風險資產組合，貨幣基金在2005年6月底規模已經達到1803億元，占基金總額的一半左右。兩隻低風險的短債基金認購十分火爆，分別認購45.8億和114.1億，低風險的貨幣基金或短債基金已經成為投資者投資保本資產的首選。
理財專家認為，在保守型資產配置中，理財市場著名的"二八原則"可以套用在股票投資和貨幣基金組合理財中十分合適，把兩成資產投資在股票，八成資產投資在貨幣基金或短債。萬一股票出現投資損失，也可以用低風險基金的穩定收益來彌補。
理財專家建議，投資者可以參照南方避險(202202)增值基金的投資比例，設定放大倍數，例如2005年第一季度南方避險股票和債券投資比例為20：76，投資者可以設定放大倍數為3或4，第二季度南方避險投資比例為13：84，投資者可以設定為5或6。"二八原則"其實就是把放大倍數設定為4。
組合三
股票基金+記賬式國債
理財專家建議，由於股票型基金投資策略不同，基金之間投資收益和風險也有很大的差別，投資者的重點應該放在挑選基金公司和具體基金上。
組合四
債券基金+股票投資
理財專家建議，投資者可以在選擇債券基金的同時投資部分股票，兩種資產組合有天然的收益-風險平衡優勢，債券基金主要投資在長期國債、企業債、金融債和可轉債四個方面，四種資產受不同行情的影響，組合起來具有良好的穩定性。此外，債券基金的管理費率和申購贖回費率也較低，基金的流動性良好。
關於兩種資產的投資比例，基金理財專家表示，主要看投資者的風險承受能力，如果投資者不願承擔太大風險，只求較為穩定的收益，可以簡單按照二八原則，即債券型基金占八成，股票投資占兩成。如果投資者風險偏好水平較高，短期或中長期看好股市，可以多投資一些資金在股市上。
對沖基金
對沖基金是國外特有的一種投資基金，相比其他共同基金而言，投資和交易活動的範圍更廣，只有監管機構規定的投資者才能投資。一般都是高淨值投資人和機構投資者，比如養老基金、高校捐款和基金。 對沖基金投資可於各種各樣的資產，但最常見的是有流動性的資產。他們採用各種不同的投資策略和手法，比如賣空和金融槓桿。
華盛頓Sullivan & Worcester律師事務所的合伙人、執業商務律師David Mahaffey說：“對沖基金必須合理地判斷投資者是否符合投資條件，而且法律規定基金必須詢問投資者的資產狀況是否達標。”通常，對沖基金經理完成這項職責的方法是讓潛在客戶填寫一份長長的問卷。
這份問卷一般會讓投資者詳細列出財產，包括股票、房地產、實物商品和商品契約、掉期和期貨等。私人投資者分成兩大類：授信投資人必須有100萬美元以上的資產淨值，而合格購買者必須有500萬美元以上的投資，還不包括主要居所和任何商業資產。
實際上，成為授信投資人或合格購買者並不需要嚴格的證明，因為法律沒有規定對沖基金經理必須向潛在客戶索取許多檔案，以證明問卷答案的可靠性。潛在客戶可能需要有人——比如經紀人——提供一份財務證明，但是對沖基金不太可能派人仔細查看投資者的納稅申報單。
