《基於效用的或有可轉換債券定價及公司資本結構研究》是2021年4月1日中國經濟出版社出版的圖書，作者是王曉林。
基本介紹
- 中文名：基於效用的或有可轉換債券定價及公司資本結構研究
- 作者：王曉林
- 出版社：中國經濟出版社
- 出版時間：2021年4月1日
- 開本：16 開
- ISBN：9787513663731
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書針對市場的不完備性，根據經濟理論分析，對或有可轉換債券進行設計和定價，並研究包含或有可轉換債券的公司*優資本結構。
本書假設收益流服從算術布朗運動，投資者可以通過無風險資產或者市場組合部分對沖公司收益流風險和平滑消費。由於公司收益流的不可交易性而給公司股權帶來較大的非系統風險，基於消費效用無差別定價推導出股權的半解析解，並針對不同情況給出或有可轉換債券和普通債券的消費效用無差別價格或均衡價格。
最後，利用數值方法，對不同情況下的或有可轉換債券價格和包含或有可轉換債券的公司資本結構進行比較靜態分析，分析投資者保護水平對或有可轉換債券價格的影響，研究包含或有可轉換債券融資的可延遲和不可延遲的投資問題。
圖書目錄
第1章 緒 論
1.1 選題背景及意義
1.2 選題的來源
1.3主要研究內容
1.4 研究的方法和技術路線
1.5 研究的總體框架
1.6主要創新點
1.7 國內外研究概況
第2章 基於效用無差別的或有可轉換債券定價
2.1 引言
2.2 模型建立
2.3 公司證券的消費效用無差別定價
2.4 公司證券的風險中性價格
2.5 *優資本結構
2.6 數值結果分析
2.7 本章小結
第3章 基於非系統風險的或有可轉換債券定價
3.1引言
3.2模型建立
3.3 股權和或有可轉換債券的消費效用無差別定價
3.4 公司證券的均衡價格
3.5 *優資本結構
3.6 數值結果分析
3.7 本章小結
第4章 或有可轉換債券定價和投資者保護
4.1 引言
4.2 模型建立
4.3 企業家股權的消費效用無差別定價
4.4 企業證券的均衡價格
4.5 固定時刻投資下的*優融資規模
4.6 數值結果分析
4.7 本章小結
第5章 或有可轉換債券融資與實物期權
5.1 引言
5.2 可延遲投資決策的模型建立
5.3 均衡定價
5.4 數值結果分析
5.5 只含或有可轉換債券融資的特殊情形
5.6 特殊情形的比較靜態分析及數值算例
5.7 本章小結
第6章 總結與展望
6.1 總結
6.2 展望
參考文獻
附錄A 不含或有可轉換債券的公司資本結構1
附錄B 不含或有可轉換債券的公司資本結構2
作者簡介
王曉林，女，湖南大學金融學專業博士，任教於河南大學經濟學院，研究方向：金融工程。參與過多次關於效用定價及證券設計研究課題，相關成果被《系統工程理論與實踐》《管理科學》等期刊收錄。
