國壽安保尊益信用純債一年定期開放債券型證券投資基金是國壽安保發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱:國壽安保尊益信用純債一年
- 基金類型:債券型
- 基金狀態:正常
- 基金公司:國壽安保
- 基金管理費:0.70%
- 首募規模:3.33億
- 託管銀行:上海浦東發展銀行股份有限公司
- 基金代碼:000931
- 成立日期:20150122
- 基金託管費:0.15%
投資目標
投資範圍
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人屆時根據相關規定在履行適當程式後,可將其納入投資範圍。如法律法規或監管機構將該品種納入投資範圍,且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,若未規定須經基金份額持有人大會決議的,基金管理人可不召開基金份額持有人大會。
投資策略
1、類屬資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟變數和巨觀經濟政策進行分析,預測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變數和政策的反應,並根據不同類屬資產的風險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務處理、附加選擇權價值、類屬資產收益差異、市場偏好以及流動性等因素,採取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產進行最最佳化配置和調整,確定類屬資產的最優權數。
2、期限配置策略
為合理控制本基金開放期的流動性風險,並滿足每次開放期的流動性需求,本基金在每個封閉期將適當的採取期限配置策略,即將基金資產所投資標的的平均剩餘存續期限與基金剩餘封閉期限進行適當的匹配。
3、信用債投資策略
本基金將自上而下通過對巨觀經濟形勢、基準利率走勢、資金面狀況、行業以及個券信用狀況的研判,並結合公司內部信用評級體系,對債券發行主體所在行業發展以及公司治理、財務狀況等信息進行深入研究並及時跟蹤。在此基礎上,結合債券發行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動性等因素進行分析。同時參考債券外部評級,對債券發行人和債券的信用風險細緻甄別,做出綜合評價,並著重挑選資質良好及信用評級被低估的券種進行投資。
4、回購套利策略
回購套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產品投資和回購交易結合起來,基金管理人根據信用產品的特徵,在信用風險和流動性風險可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動來套取信用債收益率和資金成本的利差。
5、可轉換債券投資策略
由於可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵禦下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優良、具有較高上漲潛力的可轉換債券進行投資,並採用期權定價模型等數量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入並持有。本基金持有的可轉換債券可以轉換為股票。
6、中小企業私募債投資策略
本基金對中小企業私募債的投資策略主要基於信用品種投資,在此基礎上重點分析中小企業私募債的信用風險及流動性風險。首先,確定經濟周期所處階段,研究中小企業私募債發行人所處行業在經濟周期和政策變動中所受的影響,以確定行業總體信用風險的變動情況,並投資具有積極因素的行業,規避具有潛在風險的行業;其次,對中小企業私募債發行人的經營管理、發展前景、公司治理、財務狀況及償債能力綜合分析;最後,結合中小企業私募債的票面利率、剩餘期限、擔保情況及發行規模等因素,綜合評價中小企業私募債的信用風險和流動性風險,選擇風險與收益相匹配的品種進行配置。
收益分配原則
2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值,即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值;。
4、每一基金份額享有同等分配權;
5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應於調整實施日前在指定媒介公告。