易方達純債1年定期開放債券型證券投資基金是易方達發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：易方達純債1年定開債券A
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：易方達
- 基金管理費：0.60%
- 首募規模：12.13億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：000111
- 成立日期：20130730
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金投資目標是在追求本金安全的基礎上，力爭為基金份額持有人創造超越業績比較基準的穩定收益。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、短期融資券、中期票據、公司債、資產支持證券、債券逆回購、銀行存款等固定收益類資產以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
本基金不在二級市場買入股票、權證等權益類資產，也不參與一級市場新股申購和新股增發。同時本基金不參與可轉換債券投資。
本基金不在二級市場買入股票、權證等權益類資產，也不參與一級市場新股申購和新股增發。同時本基金不參與可轉換債券投資。
投資策略
本基金在封閉期與開放期採取不同的投資策略。
1、封閉運作期投資策略
（1）資產配置策略
本基金將密切關注巨觀經濟走勢，深入分析貨幣和財政政策、市場資金供求情況、證券市場走勢等，綜合考量各類資產的市場容量、市場流動性和風險特徵等因素，在銀行存款、債券和現金等資產類別之間進行動態配置，確定資產的最優配置比例。
（2）久期配置策略
在投資組合平均久期與封閉運作期適當匹配的基礎上，研究巨觀經濟走勢、經濟周期所處階段和巨觀經濟政策動向，採取自上而下分析方法，預測未來利率走勢和收益率曲線變動情況，並據此積極調整投資組合的平均久期，提高投資組合的總投資收益。例如，當預期收益率曲線下移時，本基金將適當延長投資組合的平均久期；當預期收益率曲線上移時，本基金將適當縮短投資組合的平均久期。
（3）銀行存款投資策略
本基金將對利率市場整體環境和利率走勢進行深入分析，在對交易對手信用風險進行評估的基礎上，向交易對手銀行進行詢價，確定各存款銀行的投資比例，並選取利率報價較高的銀行進行存款投資。
（4）債券投資策略
本基金對國債、央行票據等非信用類固定收益品種的投資，主要根據巨觀經濟變數和巨觀經濟政策的分析，預測未來收益率曲線的變動趨勢，綜合考慮組合流動性決定投資品種。
本基金對於信用類固定收益品種的投資，將根據發行人的公司背景、行業特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，對信用債進行信用風險評估，積極發掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資，並採取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風險水平。
（5）槓桿投資策略
本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上，比較存款利率、債券收益率和融資成本，判斷利差套利空間，通過槓桿操作放大組合收益。
（6）其他金融工具投資策略
目前國內債券市場正經歷快速發展階段，本基金將密切跟蹤新的債券品種及相關金融衍生品種發展動向，如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金將遵循屆時法律法規，制定符合本基金投資目標的投資策略，謹慎進行投資。
2、開放運作期投資策略
開放運作期內，本基金為保持較高的組合流動性，方便投資人安排投資，在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，將主要投資於高流動性的投資品種，減小基金淨值的波動。
1、封閉運作期投資策略
（1）資產配置策略
本基金將密切關注巨觀經濟走勢，深入分析貨幣和財政政策、市場資金供求情況、證券市場走勢等，綜合考量各類資產的市場容量、市場流動性和風險特徵等因素，在銀行存款、債券和現金等資產類別之間進行動態配置，確定資產的最優配置比例。
（2）久期配置策略
在投資組合平均久期與封閉運作期適當匹配的基礎上，研究巨觀經濟走勢、經濟周期所處階段和巨觀經濟政策動向，採取自上而下分析方法，預測未來利率走勢和收益率曲線變動情況，並據此積極調整投資組合的平均久期，提高投資組合的總投資收益。例如，當預期收益率曲線下移時，本基金將適當延長投資組合的平均久期；當預期收益率曲線上移時，本基金將適當縮短投資組合的平均久期。
（3）銀行存款投資策略
本基金將對利率市場整體環境和利率走勢進行深入分析，在對交易對手信用風險進行評估的基礎上，向交易對手銀行進行詢價，確定各存款銀行的投資比例，並選取利率報價較高的銀行進行存款投資。
（4）債券投資策略
本基金對國債、央行票據等非信用類固定收益品種的投資，主要根據巨觀經濟變數和巨觀經濟政策的分析，預測未來收益率曲線的變動趨勢，綜合考慮組合流動性決定投資品種。
本基金對於信用類固定收益品種的投資，將根據發行人的公司背景、行業特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，對信用債進行信用風險評估，積極發掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資，並採取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風險水平。
（5）槓桿投資策略
本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上，比較存款利率、債券收益率和融資成本，判斷利差套利空間，通過槓桿操作放大組合收益。
（6）其他金融工具投資策略
目前國內債券市場正經歷快速發展階段，本基金將密切跟蹤新的債券品種及相關金融衍生品種發展動向，如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金將遵循屆時法律法規，制定符合本基金投資目標的投資策略，謹慎進行投資。
2、開放運作期投資策略
開放運作期內，本基金為保持較高的組合流動性，方便投資人安排投資，在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，將主要投資於高流動性的投資品種，減小基金淨值的波動。
收益分配原則
1、本基金各基金份額類別在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權；
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的80%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
3、本基金收益分配採用現金方式；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的80%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
3、本基金收益分配採用現金方式；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
