《匯率與資產價格的非線性關係研究》是2014年經濟科學出版社出版的圖書，作者是劉林。
基本介紹
- 外文名：On the Nonlinear Nexus Between Exchange Rate and Assets Prices
- 書名：匯率與資產價格的非線性關係研究
- 作者：劉林
- 出版日期：2014年7月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：7514143823
- 出版社：經濟科學出版社
- 頁數：201頁
- 開本：16
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
1998年的亞洲金融危機和2008年爆發的全球性金融危機已經表明匯率的波動往往與資產價格的波動緊密相連。考慮到金融資產價格可能存在非線性特徵，並且股價和房價是資產價格中兩個最為重要的價格變數，本文在理論模型推導的基礎上，通過採用非線性協整關係檢驗、非線性Granger因果關係檢驗、非線性Markov區制轉換向量自回歸模型和非線性平滑過渡向量自回歸模型分別研究人民幣匯率與我國股價、人民幣匯率與我國房價的非線性動態關係。
作者簡介
劉林，經濟學博士，2011年畢業於廈門大學經濟學院金融系。講師，碩士生導師。研究方向為：外匯市場與資產價格，巨觀經濟調控，以及非線性時間序列及其套用。目前已在《EconomicsModelling》、《Japan and the World Economy》、《金融研究》、《國際金融研究》、《國際貿易問題》、《財貿經濟》等國內外期刊發表論文二十餘篇。
圖書目錄
第一章緒論
第一節選題背景與研究意義
一、選題背景
二、研究意義
第二節文獻綜述
一、匯率與資產價格關係的理論研究
二、匯率與股價關係的實證研究
三、匯率與房價關係的實證研究
四、簡要評述
第三節本書的邏輯思路
第四節本書的框架
第五節研究方法
一、理論模型與實證研究相結合
二、傳統理論與現代理論相結合
三、綜合運用多種計量模型
第六節本書的主要貢獻
第七節關於一些名詞的解釋和研究範圍設定
一、本書中一些名詞的解釋
二、研究範圍
第二章匯率與資產價格關係的理論模型
第一節基於凱恩斯主義巨觀經濟框架的理論模型
第二節基於投資者異質性的匯率與資產價格關係的理論模型
一、匯率與股價關係的理論模型
二、匯率與房價關係的理論模型
第三節本章小結
第三章非線性計量模型
第一節非線性的定義及來源
一、非線性的定義
二、非線性的來源
第二節非線性協整關係檢驗
一、雙變數協整關係的秩次檢驗
二、多變數協整關係的秩次檢驗
三、非線性協整關係的分值檢驗
第三節非線性Granger因果關係檢驗
一、H—J非線性因果關係檢驗
二、M—G非線性因果關係檢驗
第四節Markov區制轉換向量自回歸模型
一、MS—VAR模型的設定
二、MS—VAR模型的估計
第五節平滑過渡向量自回歸模型
一、STR模型
二、STVAR模型
三、STVAR模型的建立與估計
第六節非線性脈衝回響函式
一、MS—VAR模型的非線性脈衝回響函式
二、STVAR模型的非線性廣義脈衝回響函式
第七節本章小結
第四章人民幣匯率與我國股價的非線性關係研究
第一節數據選取和描述性統計
一、人民幣匯率
二、股票市場
三、國際資本流動與貨幣供給
四、利率
五、國內產出
六、數據描述性統計
第二節匯率與股價的非線性協整關係和非線性因果關係檢驗
一、單位根檢驗
二、人民幣匯率與股價的非線性協整關係檢驗
三、人民幣匯率與股價的非線性因果關係檢驗
第三節基於MS—VAR模型的匯率與股價的非線性關係研究
一、MS—VAR模型選擇
二、MSIH（2）—VAR（2）模型的回歸結果
三、基於MSIH（2）—VAR（2）模型的非線性脈衝回響函式分析
第四節基於STVAR模型的匯率與股價的非線性關係研究
一、線性檢驗
二、STVAR模型回歸結果
三、基於LSTVAR模型的非線性廣義脈衝回響函式分析
第五節本章小結
第五章人民幣匯率與我國房價的非線性關係研究
第一節我國房地產市場的歷史與現狀
一、房地產開發投資
二、房地產銷售價格
第二節匯率與房價的非線性協整關係和非線性因果關係檢驗
一、數據選取及描述性統計
二、人民幣匯率與房價的非線性協整關係檢驗
三、人民幣匯率與房價的非線性因果關係檢驗
第三節基於MS—VAR模型的匯率與房價的非線性關係研究
一、MS—VAR模型的選擇
二、MSIH（2）—VAR（2）模型的回歸結果
三、基於MSIH（2）—VAR（2）模型的非線性脈衝回響函式分析
第四節基於STVAR模型的匯率與房價的非線性關係研究
一、線性檢驗
二、STVAR模型過渡函式的確定
三、基於LSTVAR模型的非線性廣義脈衝回響函式分析
第五節本章小結
第六章資產價格、匯率與我國最優貨幣政策
第一節貨幣政策是否要關注資產價格和匯率
第二節最優貨幣政策的理論模型構建
第三節資產價格與匯率對我國貨幣政策目標的影響
一、數據選取
二、單位根檢驗
三、基於平滑過渡模型的實證研究
第四節我國最優貨幣政策規則
一、數據選取與來源
二、數據平穩性檢驗
三、參數估計
第五節本章小結
第七章結論與未來研究方向
第一節主要結論
第二節未來研究方向
附錄
參考文獻
後記
第一節選題背景與研究意義
一、選題背景
二、研究意義
第二節文獻綜述
一、匯率與資產價格關係的理論研究
二、匯率與股價關係的實證研究
三、匯率與房價關係的實證研究
四、簡要評述
第三節本書的邏輯思路
第四節本書的框架
第五節研究方法
一、理論模型與實證研究相結合
二、傳統理論與現代理論相結合
三、綜合運用多種計量模型
第六節本書的主要貢獻
第七節關於一些名詞的解釋和研究範圍設定
一、本書中一些名詞的解釋
二、研究範圍
第二章匯率與資產價格關係的理論模型
第一節基於凱恩斯主義巨觀經濟框架的理論模型
第二節基於投資者異質性的匯率與資產價格關係的理論模型
一、匯率與股價關係的理論模型
二、匯率與房價關係的理論模型
第三節本章小結
第三章非線性計量模型
第一節非線性的定義及來源
一、非線性的定義
二、非線性的來源
第二節非線性協整關係檢驗
一、雙變數協整關係的秩次檢驗
二、多變數協整關係的秩次檢驗
三、非線性協整關係的分值檢驗
第三節非線性Granger因果關係檢驗
一、H—J非線性因果關係檢驗
二、M—G非線性因果關係檢驗
第四節Markov區制轉換向量自回歸模型
一、MS—VAR模型的設定
二、MS—VAR模型的估計
第五節平滑過渡向量自回歸模型
一、STR模型
二、STVAR模型
三、STVAR模型的建立與估計
第六節非線性脈衝回響函式
一、MS—VAR模型的非線性脈衝回響函式
二、STVAR模型的非線性廣義脈衝回響函式
第七節本章小結
第四章人民幣匯率與我國股價的非線性關係研究
第一節數據選取和描述性統計
一、人民幣匯率
二、股票市場
三、國際資本流動與貨幣供給
四、利率
五、國內產出
六、數據描述性統計
第二節匯率與股價的非線性協整關係和非線性因果關係檢驗
一、單位根檢驗
二、人民幣匯率與股價的非線性協整關係檢驗
三、人民幣匯率與股價的非線性因果關係檢驗
第三節基於MS—VAR模型的匯率與股價的非線性關係研究
一、MS—VAR模型選擇
二、MSIH（2）—VAR（2）模型的回歸結果
三、基於MSIH（2）—VAR（2）模型的非線性脈衝回響函式分析
第四節基於STVAR模型的匯率與股價的非線性關係研究
一、線性檢驗
二、STVAR模型回歸結果
三、基於LSTVAR模型的非線性廣義脈衝回響函式分析
第五節本章小結
第五章人民幣匯率與我國房價的非線性關係研究
第一節我國房地產市場的歷史與現狀
一、房地產開發投資
二、房地產銷售價格
第二節匯率與房價的非線性協整關係和非線性因果關係檢驗
一、數據選取及描述性統計
二、人民幣匯率與房價的非線性協整關係檢驗
三、人民幣匯率與房價的非線性因果關係檢驗
第三節基於MS—VAR模型的匯率與房價的非線性關係研究
一、MS—VAR模型的選擇
二、MSIH（2）—VAR（2）模型的回歸結果
三、基於MSIH（2）—VAR（2）模型的非線性脈衝回響函式分析
第四節基於STVAR模型的匯率與房價的非線性關係研究
一、線性檢驗
二、STVAR模型過渡函式的確定
三、基於LSTVAR模型的非線性廣義脈衝回響函式分析
第五節本章小結
第六章資產價格、匯率與我國最優貨幣政策
第一節貨幣政策是否要關注資產價格和匯率
第二節最優貨幣政策的理論模型構建
第三節資產價格與匯率對我國貨幣政策目標的影響
一、數據選取
二、單位根檢驗
三、基於平滑過渡模型的實證研究
第四節我國最優貨幣政策規則
一、數據選取與來源
二、數據平穩性檢驗
三、參數估計
第五節本章小結
第七章結論與未來研究方向
第一節主要結論
第二節未來研究方向
附錄
參考文獻
後記
