匯添富安心中國債券型證券投資基金是匯添富發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：匯添富安心中國債券A
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：匯添富
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：5.61億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：000395
- 成立日期：20131122
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上，本基金通過重點投資於高信用等級債券，力爭實現資產的穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為債券類品種，包括債券（國債、金融債、央行票據、公司債、企業債、地方政府債、短期融資券、中期票據、債券回購）、銀行存款（包括定期存款及協定存款），以及法律法規或中國證監會允許投資的其他債券類品種。本基金不投資於可轉換債券、資產支持證券、可分離債券、中小企業私募債券、債項評級在AA級以下的信用債券以及無信用評級的信用債券，不直接從二級市場上買入股票和權證，也不參與一級市場新股申購。
本基金所指的信用債券是指公司債、企業債、地方政府債、金融債（不含政策性金融債）、短期融資券、中期票據等除國債和央行票據之外的、非國家信用的債券類品種；高等級信用債券是指債項評級在AAA級（包含AAA級）以上的信用債券。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金所指的信用債券是指公司債、企業債、地方政府債、金融債（不含政策性金融債）、短期融資券、中期票據等除國債和央行票據之外的、非國家信用的債券類品種；高等級信用債券是指債項評級在AAA級（包含AAA級）以上的信用債券。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將密切關注債券市場的運行狀況與風險收益特徵，分析巨觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢，自上而下決定類屬資產配置及組合久期，並依據內部信用評級系統，深入挖掘價值被低估的高信用等級債券。本基金採取的投資策略主要包括類屬資產配置策略、信用策略等。在謹慎投資的基礎上，力爭實現組合的穩健增值。
1、類屬資產配置策略
不同類屬的券種，由於受到不同的因素影響，在收益率變化及利差變化上表現出明顯不同的差異。本基金將分析各券種的利差變化趨勢，綜合分析收益率水平、利息支付方式、市場偏好及流動性等因素，合理配置並動態調整不同類屬債券的投資比例。
2、利率策略
本基金將通過全面研究和分析巨觀經濟運行情況和金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構，結合對財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向的研判，從而預測出金融市場利率水平變動趨勢。在此基礎上，結合期限利差與凸度綜合分析，制定出具體的利率策略。
3、期限結構配置策略
本基金對同一類屬收益率曲線形態和期限結構變動進行分析，在給定組合久期以及其他組契約束條件的情形下，確定最優的期限結構。本基金期限結構調整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。
4、息差策略
本基金將利用回購利率低於債券收益率的情形，通過正回購將所獲得的資金投資於債券，利用槓桿放大債券投資的收益。
5、信用策略
信用債券收益率是與其具有相同期限的無風險收益率加上反映信用風險收益的信用利差之和。基準收益率主要受巨觀經濟環境的影響，信用利差收益率主要受對應的信用利差曲線以及該信用債券本身的信用變化的影響。
6、個券選擇策略
本基金將根據債券市場的收益率水平，在綜合考慮信用等級、期限、流動性、市場分割、息票率、稅賦特點、提前償還和贖回等因素的基礎上，建立收益率曲線預測模型和信用利差曲線預測模型，並通過這些模型進行估值，重點選擇具備以下特徵的債券：較高到期收益率、較高當期收入、預期信用質量將改善，以及價值尚未被市場充分發現的個券。
1、類屬資產配置策略
不同類屬的券種，由於受到不同的因素影響，在收益率變化及利差變化上表現出明顯不同的差異。本基金將分析各券種的利差變化趨勢，綜合分析收益率水平、利息支付方式、市場偏好及流動性等因素，合理配置並動態調整不同類屬債券的投資比例。
2、利率策略
本基金將通過全面研究和分析巨觀經濟運行情況和金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構，結合對財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向的研判，從而預測出金融市場利率水平變動趨勢。在此基礎上，結合期限利差與凸度綜合分析，制定出具體的利率策略。
3、期限結構配置策略
本基金對同一類屬收益率曲線形態和期限結構變動進行分析，在給定組合久期以及其他組契約束條件的情形下，確定最優的期限結構。本基金期限結構調整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。
4、息差策略
本基金將利用回購利率低於債券收益率的情形，通過正回購將所獲得的資金投資於債券，利用槓桿放大債券投資的收益。
5、信用策略
信用債券收益率是與其具有相同期限的無風險收益率加上反映信用風險收益的信用利差之和。基準收益率主要受巨觀經濟環境的影響，信用利差收益率主要受對應的信用利差曲線以及該信用債券本身的信用變化的影響。
6、個券選擇策略
本基金將根據債券市場的收益率水平，在綜合考慮信用等級、期限、流動性、市場分割、息票率、稅賦特點、提前償還和贖回等因素的基礎上，建立收益率曲線預測模型和信用利差曲線預測模型，並通過這些模型進行估值，重點選擇具備以下特徵的債券：較高到期收益率、較高當期收入、預期信用質量將改善，以及價值尚未被市場充分發現的個券。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
