保證金外匯

保證金外匯是金融衍生工具之一。它是以其一定比例的資金在外匯市場以各種貨幣為買賣對象，對匯率波動的方向，進行擴大百倍以至數百倍的增值交易的金融衍生品，也稱槓桿式外匯。保證金外匯產生於20世紀70年代。

基本介紹

• 中文名：保證金外匯
• 性質：外匯
• 屬性：保證金
• 世紀：20世紀

基本介紹

概述

為了防止交易出現虧損而無法結算，則以一定比例的資金來做為保證金。一般初始保證金的比率為當前匯率的價格的5%-10%。由於保證金的比率很低，因此有高度的槓桿作用。保證金外匯產生於20世紀70年代。

所以保證金外匯是金融產品中最具魅力的衍生品。一筆成功的交易就可以讓投資者在較短的時間內得到豐厚的回報。同時如果操作不當也會導致巨大的虧損。

保證金外匯具有期貨的特徵，又稱貨幣期貨。是以外匯為基礎工具的期貨契約，是金融期貨中最先產生的品種。主要用於規避外匯風險，也即匯率風險。

種類

保證金外匯交易自1972年在芝加哥商業交易所（CME）所屬的國際貨幣市場（IMM）率先推出後得到了迅速發展。上市品種主要有：英鎊兌美元、歐元兌美元、澳元兌美元和美元兌日元、美元兌瑞士法郎等主要的五個品種；其它還有交叉貨幣盤：歐元兌日元、歐元兌英鎊、歐元兌瑞士法郎等等。

原理

外匯保證金交易最初產生於20世紀80年代的倫敦。

外匯保證金交易就是投資者以銀行或經紀商提供的信託進行外匯交易。它充分利用了槓桿投資的原理，在金融機構之間及金融機構與投資者之間建立了一種遠期外匯買賣方式。在交易中，投資者只需支付一定的保證金就可以進行100%額度的交易，使得擁有少額資金的投資者也能到金融市場上進行外匯交易。按照英美等國家的水平來看，一般的融資比例維持在50～100倍以上。換言之，如果融資比例在100倍，那么投資者只需要支付1%左右的保證金就能夠進行外匯交易了，即投資者只需要支付1000美元就能進行100000美元的外匯交易。

例如，投資者A進行外匯保證金交易，保證金比例為1%，如果投資者預期日元將上漲，那么其實際投入10萬美元(1000X1%)的保證金，就可以買入契約價值為1000萬美元的日元。如果日元兌美元的匯率上漲1%，那么投資者就能夠獲利10萬美元，實際的收益率可達到100%；但是如果日元下跌了1%，那么投資者將血本無歸，其投入的本金將全部虧光。一般當投資者的損失超過了一定額度後，交易商就有權為停止損失而強制平倉。

具體特點

1、交易時間最長。全天24小時。由亞太地區、歐洲和北美洲三個地區，各個時段分段交易相繼在一起。因此，外匯市場已經消除了國界和地域的局限，實現了全球一體化。是一個無形的市場；

2、靈活、方便、快捷。T+0即時成交；

3、風險可控.。風險完全由操作者自己把控。系統設有止損、止盈工具。相對於股票這是最大的優點。可以事先設定風險指令，避免人性的弱點（僥倖、貪婪、恐懼等）所導致的不必要虧損；

4、雙向獲利。無論漲跌，都可獲利。牛熊皆宜；

5、易受各國匯率政策和政治因素和其它重大事件的影響；

6、保證金制度。以5%-10%的資金，則可作全額交易。以小搏大；

7、有價差。不同的貨幣有不同的點差。即買價與賣價之間的差額。而不同的交易平台又有著不同的差別。而這個點差就是交易商的利潤或交易者的費用。一般3-4個點。

實盤外匯和保證金外匯的區別

實盤保證金

資金運用: 100% 保證金（押金、按金）

方式: 電話為主 交易平台

可操作性: 受到一定限制 自主性強

盈損計算: 按百分比計算 以點值為基礎計算

操作方向: 不能雙向交易 可雙向交易

投資成本: 點差大 小點差+佣金

原則

一、投機原則

在進行外匯保證金交易之前,投資者需要明確,外匯市場是一個高收益伴隨著高風險的交易品種,即使你的分析能力也已經能夠達到一定的程度也不能保證每次交易都會成功,不要在外匯交易中尋求一夜暴富的夢想,最終只會得不償失.外匯市場要把握自己的投機原則,在趨勢明顯的時候追求明朗化的交易,追求長期的穩定盈利.在不能確定市場行情變化,外匯市場存在巨大風險的時候,儘量選擇旁觀,不要承擔過度的風險.

二、市場絕對化的原則.

堅信市場的變化一定是對的,市場的趨勢是盈利的方向.有時候投資者會對行情的變化做出自己的預測,但是一旦行情變化趨勢和自己的預測並不一致的時候即對市場產生懷疑.這個時候一定要對市場的變化進行思考,考慮變化的原因,對交易計畫做出調整.如果還是堅持自己原本的方向,與市場背道而馳,最終只會對自己的交易產生損失.

三、知錯就改的原則.

在交易的過程中出現問題了,如果可以通過調整就一定要及時修正過來,在行情發生突變的時候,在前景不明了的時候也要及時平倉出局.不要對市場抱著祈禱、賭博等不切實際的想法,儘快規避風險.如果一直堅持下去等待轉機,只會讓損失越來越大.

交易的客戶

1 ） 手頭有一定數量外幣資產的：例如手頭有 10 萬美元的外幣存款，如果美元 / 歐元貶值 20% ，則您的資產相對於歐元也貶值了 20% 。但是若在外匯保證金市場您用少許美金做保證金就可以通過經紀商先換出 10 萬歐元來，若歐元升值了您的資產就不會有任何損失，若美元升值了，您頂多損失一年的存款利息。

2 ）手頭有大量人民幣資產的：由於人民幣和美元掛鈎，美元貶值相當於人民幣也在貶值，想想兩年前去歐洲玩一趟要多少人民幣？所以用一年存款利息來對手中的貨幣資產進行保值是很有必要的。

3 ）有經常性對外業務的：用少量的錢預先購出所需的外幣，從而避免匯率波動造成的被動面。

4 ）有投資理財需求的：外匯保證金交易作為全球最佳的投資理財品種值得引起您極大的關注。

5 ）做股票、期貨虧損嚴重的：在外匯市場，幾個月內從幾千變幾萬的機會有的是，而在股票和期貨市場翻番可不是件容易的事，依據外匯保證金交易的特點，可獲得最高 10 0 倍的融資，這就給了大家用小資金獲取高額利潤回報的機會。