自從2006年下半年以來，交通銀行、中國銀行以及民生銀行分別推出了“滿金寶”、“保證金外匯寶”和“易富通”外匯保證金交易平台。今年6月6日，銀監會一紙《關於銀行業金融機構開辦外匯保證金交易有關問題的通知》，將銀行業金融機構的外匯保證金交易暫停，規定不得再向新增客戶提供此項業務，也不得再向已從事此業務客戶提供新交易，也就是說國內真正合法且有法律保障的外匯槓槓交易正式被暫停。
基本介紹
- 中文名：外匯保證金叫停
- 時間：自從2006年下半年以來
- 對象：銀行業金融機構的客戶
- 原因：市場風險、操作風險等
定義,原因,主要風險,附註,
定義
叫停原因是目前銀行業金融機構的客戶對此業務的風險認知能力、風險承受能力和銀行自身風險控制能力仍然不足。
自從2006年下半年以來，交通銀行、中國銀行以及民生銀行分別推出了“滿金寶”、“保證金外匯寶”和“易富通”外匯保證金交易平台。09年6月6日，銀監會一紙《關於銀行業金融機構開辦外匯保證金交易有關問題的通知》，將銀行業金融機構的外匯保證金交易暫停，規定不得再向新增客戶提供此項業務，也不得再向已從事此業務客戶提供新交易，也就是說國內真正合法且有法律保障的外匯槓槓交易正式被暫停。
對此，超九成投資者表示反對。
原因
目前交通銀行、民生銀行天津分行已經開辦外匯保證金交易業務，而中國銀行、興業銀行、中信銀行天津分行還未正式開展。
伴隨著銀監會通知的發布，多家銀行的開辦計畫也只能擱淺。根據銀監會通知規定：在本通知發布前已開辦外匯保證金交易業務的銀行業金融機構，不得再向新增客戶提供此項業務，不得再向已從事此業務客戶提供新交易（客戶結清倉位交易除外）。建議對已在銀行進行此業務的客戶適時、及早結清交易倉位。
對於被叫停的原因，銀監會通知歸納為市場風險、操作風險、信息科技系統風險及客戶適合度評估不足風險日益突出等幾點。據業內人士介紹，其風險主要集中於具有的槓桿效應，所謂槓桿交易就是投資者在投資一定數額保證金之後，便可按照一定槓桿倍數放大交易。外匯保證金交易業務的風險來自兩個方面。第一，其自身的交易方式。保證金購買實際上是一種信用交易，它在滿足投資者以較少的本金博取高收益的同時，也增加了投資的風險。第二，國內外的經濟形勢增加了投資的不確定性。如果國內外經濟處於平穩運行階段，投資者更容易預判該類投資的風險，但是目前國內外的巨觀經濟給投資增加了難度。
伴隨著銀監會通知的發布，多家銀行的開辦計畫也只能擱淺。根據銀監會通知規定：在本通知發布前已開辦外匯保證金交易業務的銀行業金融機構，不得再向新增客戶提供此項業務，不得再向已從事此業務客戶提供新交易（客戶結清倉位交易除外）。建議對已在銀行進行此業務的客戶適時、及早結清交易倉位。
對於被叫停的原因，銀監會通知歸納為市場風險、操作風險、信息科技系統風險及客戶適合度評估不足風險日益突出等幾點。據業內人士介紹，其風險主要集中於具有的槓桿效應，所謂槓桿交易就是投資者在投資一定數額保證金之後，便可按照一定槓桿倍數放大交易。外匯保證金交易業務的風險來自兩個方面。第一，其自身的交易方式。保證金購買實際上是一種信用交易，它在滿足投資者以較少的本金博取高收益的同時，也增加了投資的風險。第二，國內外的經濟形勢增加了投資的不確定性。如果國內外經濟處於平穩運行階段，投資者更容易預判該類投資的風險，但是目前國內外的巨觀經濟給投資增加了難度。
主要風險
目前我國銀行業推出外匯保證金交易的最主要的風險還在於政策的不確定性，據一位監管部門人士表示，外匯保證金業務被界定為衍生交易還是現貨交易的問題尚不明確，交易定性仍有值得商榷之處。
這位監管部門人士稱，外匯保證金屬於新業務，政策法規上還有諸多不明確之處，將根據市場主體的需求進行研究。目前包括銀行在內的市場主體都有需求，而不少違規主體也在開展業務，市場有待規範。
當前有關部門正在討論和研究出台明確的制度，由於外匯保證金業務涉及包括外匯管理、機構資質等多個監管部門的職能，何時出台取決於研究的進展。
我國銀行業開展外匯保證金交易的另外一個風險主要是操作風險，體現在銀行對風險控制能力的掌控。目前，推出外匯保證金交易平台對銀行風險控制能力的要求體現在：能保持平台穩定性和通道暢通性；對客戶進行嚴格審核，剔除沒有風險認知和承受能力的客戶；對客戶進行持續性培訓，使之充分了解外匯保證金產品和市場。
但是當前，部分銀行業在這三個方面還存在一定的隱患，比如在保持平台穩定性和通道暢通性方面，目前中國的銀行尚不能提供24小時外匯保證金連續交易，而全球外匯市場是24小時交易的。如果國內銀行中斷交易時，國外市場行情發生大的變動，就會導致客戶的賬戶出現虧損而被強行平倉。而在對客戶進行嚴格審核和持續性培訓方面做得也不夠到位。從這一方面來說，監管部門的謹慎並非沒有道理。
這位監管部門人士稱，外匯保證金屬於新業務，政策法規上還有諸多不明確之處，將根據市場主體的需求進行研究。目前包括銀行在內的市場主體都有需求，而不少違規主體也在開展業務，市場有待規範。
當前有關部門正在討論和研究出台明確的制度，由於外匯保證金業務涉及包括外匯管理、機構資質等多個監管部門的職能，何時出台取決於研究的進展。
我國銀行業開展外匯保證金交易的另外一個風險主要是操作風險，體現在銀行對風險控制能力的掌控。目前，推出外匯保證金交易平台對銀行風險控制能力的要求體現在：能保持平台穩定性和通道暢通性；對客戶進行嚴格審核，剔除沒有風險認知和承受能力的客戶；對客戶進行持續性培訓，使之充分了解外匯保證金產品和市場。
但是當前，部分銀行業在這三個方面還存在一定的隱患，比如在保持平台穩定性和通道暢通性方面，目前中國的銀行尚不能提供24小時外匯保證金連續交易，而全球外匯市場是24小時交易的。如果國內銀行中斷交易時，國外市場行情發生大的變動，就會導致客戶的賬戶出現虧損而被強行平倉。而在對客戶進行嚴格審核和持續性培訓方面做得也不夠到位。從這一方面來說，監管部門的謹慎並非沒有道理。
附註
銀監會有關部門負責人就《中國銀監會辦公廳關於銀行業金融機構開辦外匯保證金交易有關問題的通知》答記者問
銀監會暫停開辦外匯保證金交易有關問題的通知
