地下炒匯公司是一些表面上經營非金融業務的公司乾起地下炒匯業務。國內的地下炒匯公司一般是境外公司，有些資質和公司實力比較好，而且還受境外當地相關的政府監控，比起國內地下炒金的公司來，地下炒匯公司的風險還算較小的，也比較成熟規範。
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概念
公司辦公室里除了幾張桌子，什麼都沒有，員工要自帶筆記本電腦來上班；公司天天都發招聘信息，天天都在面試新人，進公司後就是到處拉客戶來炒外匯。拉不來客戶，這些工作人員就動員自己的親友炒，最後損失慘重。工商部門表示，非金融公司從事金融業務是違法的，知情者可向工商、公安等部門舉報。
炒外匯就是外匯保證金交易，向外匯交易商預付一定的保證金作為擔保，自身就擁有一定的信用，就可以通過“槓桿”，用一筆很小的資金進行大額的外匯交易。以1：200的槓桿為例，如果投放2000美元保證金，即可購買40萬美元的外匯。相關外幣只要波動0.5%，客戶就可以淨賺2000美元。這種瘋狂足以構成資本神話。
20世紀90年代初，外匯保證金交易曾一度在中國流行。後因監管困難、市場混亂，國家相關部門於1994年下發一紙禁令，叫停了此類交易。中國對外匯保證金交易的政策限制漸有鬆動。境外一些交易商紛紛以培訓、諮詢公司等形式借殼登入，地下拓展業務。
貴金屬投資平台公司良莠不齊，魚龍混雜。一些正規的平台在打著或明或暗的擦邊球，而不正規的平台很多在純粹地騙錢。
地下炒金一般分為“假平台”、“真公司違規操作”、“地下外盤”等多種方式。
“假平台”所發生的交易多是內盤交易，實際上沒有真實資本市場契約的交割，交易的資金被挪做他用。投資人的虧損都是莊家在操控。
而對於正規貴金屬公司而言，最大的風險在於某些公司暗箱操作，其中最重要的便是通過代客理財或者與投資者進行對賭的方式，賺取利潤。
如果說合規公司在打著各種擦邊球賺取利益的同時，還起碼保證了資金的一定安全性。那么外盤公司在內地市場的活動，則增加不可預知的風險。
灰色地帶
非金融性質經營金融業務的地下炒匯公司
地下炒匯公司是個灰色地帶，一些騙子公司也混跡其中，打著境外代理的幌子行騙。外匯保證金交易其實就是以小博大的槓桿交易，除了幾家試點的商業銀行，國內從事此類投資的公司都是處於非法的地下狀態。
1994年，由於市場陷入極度混亂，國家相關部門一紙禁令叫停了外匯保證金交易。但自2005年以來，在利益的刺激下，藉助網路炒匯的力量，潛行於灰色地帶的外匯保證金交易悄然掀起了第二波熱潮，中國內地亦逐漸成為境外外匯交易商的必爭之地。
內地投資者的保證金炒匯衝動缺乏“出口”，轉到地下炒匯市場。對此，光大廣州分行首席外匯分析師郭昭陽表示：“從實力來看，國內商業銀行完全有能力做外匯保證金交易。”他認為，像中行這樣的銀行在國際市場上都是非常有份量的外匯交易商，要進行保證金交易完全沒有問題，這個市場的開放將會越來越快。
風險
炒匯風險
按照中國的外匯管理政策，國內居民在境外進行的所有外匯槓桿交易，都不被國內法律保護，投資者只能自己對自己的行為負責，外匯交易過程中槓桿放得過大，如果沒有很好的止損機制，市場百分之零點幾的波動都會讓投資者血本無歸。以上述1：200的槓桿為例，如果投放2000美元保證金，雖然只要波動0.5%，就可以淨賺2000美元。但如果市場反向波動，也只需0.5%就可將投資者的保證金全部賠光。而投資者遭受損失後往往也無從理論，因為很多本就是‘皮包’公司。”
騙局
應聘的員工無奈成“客戶”
地下炒匯公司騙局流程
地下炒匯公司一般喜歡招聘年輕人，尤其是剛畢業的大學生。有公司規定，員工最少要拉一個客戶，如果對方開戶1000美金，員工就有一定的底薪，客戶每交易一手，員工還可以拿提成。剛畢業的大學生，花費很多時間、精力，也難拉到客戶。有的實在找不到客戶，公司會要求員工自己掏錢開賬戶。
公司主管不斷慫恿：員工自己掏錢當客戶，也相當於挖到一個客戶，既可以拿底薪，又可以拿自己交易的提成。公司還拿出一系列“誘餌”，鼓勵員工開戶。公司總經理談某稱，公司將對內部員工開戶，實施“零佣金”的優惠。
大學生頻頻上當
2007年9月份，聯匯通（江花）公司盯上了武漢大學學生社團——新視野金融俱樂部，以贊助和承辦活動的形式，在校園內推銷和招聘。江花公司曾在校內舉辦了一場規模較大的模擬外匯交易大賽，吸引該校近200人參加。江花公司還特別針對學生推出250美金的賬戶，有些同學禁不住遊說，出錢開了戶，其實250美金能夠承受的風險是相當小的，實際能夠承受的浮動只有150個點，而如今行情經常是200多個點的浮動，通常瞬間就爆倉出局了。
騙術防不勝防
客戶交易的賬號和密碼只有客戶才有，公司怎么知道每筆交易的情況，並算在員工的頭上呢？公司會在交易平台上申請一個監視賬號，可以詳細記錄每次交易。“交易記錄在平台都可以列印出來。” 原來需要保密的客戶交易信息，對公司而言竟然是一覽無餘的。
事實上，地下炒匯公司還有其他手段來掏空客戶的賬戶。客戶在交易過程中平台會突然沒有信號，這就是後台開始做小動作。客戶打電話到客服詢問，大多會打不通，即使打通了，炒匯公司就會推託電腦或者線路出了問題。等到平台有信號，賺錢的時間點已經錯過了。
管理缺位
地下炒匯公司生存鏈
公司用盡手段騙走員工的錢，員工再耍手段騙投資者入局。地下炒匯公司就是依靠這樣一條“食物鏈”生存。工商所只能針對這類公司超過了其登記的營業範圍進行相關處罰，只能責令其限期整改，對於是否有詐欺需要公安機關介入。
而公安局辦案人員認為此事還有待定性，並稱炒匯詐欺屬於新生事物，有待進一步核實研究。其實像這樣炒外匯投訴，有關部門已經接到多起，如何監管還沒有相關法規支持。
中山大學嶺南學院金融系教授王燕鳴則表示，隨著投資者對市場的了解程度，應該逐步放開管制，引導“地下金融”走向規範化，這對老百姓資金的安全性，國家的金融穩定性都有好處。王燕鳴認為，市場放開肯定是大勢所趨。短期內，相關部門應審時度勢，把握好開放的度，逐步建立合法渠道；同時應加強對投資者的風險教育，提高他們的風險意識。
