基本介紹
- 中文名：保監會關於印發《養老保障管理業務管理辦法》的通知
- 發文機關：保監會
- 發文字號：保監發〔2015〕73號
發布信息,政策全文,內容解讀,
發布信息
保監發〔2015〕73號
各養老保險公司：
為促進保險業積極參與多層次養老保障體系建設，推動養老保障管理業務持續健康發展，保護養老保障管理業務活動當事人的合法權益，我會制定了《養老保障管理業務管理辦法》，現予印發，請遵照執行。
為促進保險業積極參與多層次養老保障體系建設，推動養老保障管理業務持續健康發展，保護養老保障管理業務活動當事人的合法權益，我會制定了《養老保障管理業務管理辦法》，現予印發，請遵照執行。
保 監 會
2015年7月30日
政策全文
養老保障管理業務管理辦法
第一章 總 則
第一條 為規範養老保險公司養老保障管理業務經營行為，保護養老保障管理業務活動當事人的合法權益，促進保險業積極參與多層次養老保障體系建設，根據《中華人民共和國保險法》等法律法規，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱養老保險公司，是指經中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）批准設立並依法登記註冊的商業養老保險公司。
第三條 本辦法所稱養老保障管理業務，是指養老保險公司作為管理人，接受政府機關、企事業單位及其他社會組織等團體委託人和個人委託人的委託，為其提供養老保障以及與養老保障相關的資金管理服務，包括方案設計、受託管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計畫、留才激勵等服務事項。
第四條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當遵守法律、行政法規和中國保監會等監管機構的規定，遵循自願、公平、誠實信用原則，不得損害客戶的合法權益和社會公共利益。
第五條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當充分了解委託人的需求，遵循風險匹配原則，充分發揮養老保險公司在受託管理、賬戶管理、投資管理、風險管理和年金給付等方面的綜合優勢，向委託人提供合適的產品和服務。
第六條 中國保監會依據法律、行政法規和本辦法的規定，對養老保險公司開展養老保障管理業務進行監督管理。中國保監會派出機構在中國保監會授權範圍內履行監管職責。
第二條 本辦法所稱養老保險公司，是指經中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）批准設立並依法登記註冊的商業養老保險公司。
第三條 本辦法所稱養老保障管理業務，是指養老保險公司作為管理人，接受政府機關、企事業單位及其他社會組織等團體委託人和個人委託人的委託，為其提供養老保障以及與養老保障相關的資金管理服務，包括方案設計、受託管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計畫、留才激勵等服務事項。
第四條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當遵守法律、行政法規和中國保監會等監管機構的規定，遵循自願、公平、誠實信用原則，不得損害客戶的合法權益和社會公共利益。
第五條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當充分了解委託人的需求，遵循風險匹配原則，充分發揮養老保險公司在受託管理、賬戶管理、投資管理、風險管理和年金給付等方面的綜合優勢，向委託人提供合適的產品和服務。
第六條 中國保監會依據法律、行政法規和本辦法的規定，對養老保險公司開展養老保障管理業務進行監督管理。中國保監會派出機構在中國保監會授權範圍內履行監管職責。
第二章 業務規範
第七條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當具備完善的公司治理結構、健全的內部控制制度、科學的投資決策體系以及規範的業務操作流程。
第八條 養老保險公司開展養老保障管理業務，可以在全國範圍內展業，但應當具備與展業活動相適應的客戶服務能力。
第九條 養老保險公司開展個人養老保障管理業務，應當具備企業年金業務或者保險業務兩年以上經營經驗。
第十條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當要求委託人以真實身份參與養老保障管理業務並承諾委託資金的來源、用途符合法律法規規定。承諾方式包括書面承諾或網路實名確認等。委託人未做承諾，或者養老保險公司明知委託人身份不真實、委託資金來源或者用途不合法，養老保險公司不得為其辦理養老保障管理業務。
第十一條 養老保險公司開展養老保障管理業務，可以採取下列形式：
（一）為單一團體委託人辦理單一型養老保障管理業務；
（二）為多個團體委託人辦理集合型養老保障管理業務；
（三）為多個個人委託人辦理集合型養老保障管理業務。
養老保險公司採取形式（一）開展養老保障管理業務的，受託管理的委託人資金初始金額不得低於5000萬元人民幣；採取形式（三）開展養老保障管理業務的，封閉式投資組合受託管理的個人委託人資金初始金額不得低於1萬元人民幣。
第十二條 養老保險公司開展團體養老保障管理業務，應當要求團體委託人提供下列材料：
（一）經董事會決議、職工代表大會或其他決策程式通過的養老保障管理方案，或有關政府部門對養老保障方案的批覆、核准檔案；
（二）所有受益人名單和身份信息。
如團體養老保障管理業務只有個人繳費，無團體繳費的，上述材料（一）可免於提供。
養老保險公司開展個人養老保障管理業務，應當要求個人委託人提供下列材料：
（一）個人身份信息；
（二）個人資金賬戶信息。
第十三條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當依照法律、行政法規和本辦法的規定，與委託人簽訂受託管理契約，就雙方的權利、義務和相關事宜做出明確約定。受託管理契約應當包括下列基本事項：
（一）委託人資金的繳費規則；
（二）投資範圍、投資限制和投資比例；
（三）投資策略和管理期限；
（四）委託人資金的管理方式和管理許可權；
（五）各類風險揭示；
（六）委託人賬戶信息的提供及查詢方式；
（七）當事人的權利與義務；
（八）管理費用的計算方法和支付方式；
（九）其他服務內容及其費用的提取、支付方式；
（十）契約解除和終止的條件、程式及客戶資產的清算返還事宜；
（十一）違約責任和糾紛的解決方式；
（十二）中國保監會規定的其他事項。
第十四條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當履行下列職責：
（一）建立、維護委託人和受益人賬戶信息，並向委託人和受益人提供賬戶查詢服務；
（二）制定基金投資策略並進行投資管理；
（三）定期估值並與資產託管人核對；
（四）監督基金管理情況；
（五）計算並辦理待遇支付；
（六）定期編制並向委託人提供養老保障管理報告；
（七）妥善保存養老保障管理業務有關記錄；
（八）國家規定和契約約定的其他職責。
第十五條 養老保險公司可以自行開展養老保障管理業務的各項工作，也可以委託其他合格金融機構承擔部分管理人職責，但應當對其承接的養老保障管理業務承擔最終責任。
養老保險公司委託其他合格金融機構承擔部分管理人職責的，應當與選聘的金融機構簽訂委託管理契約，明確約定各方的權利、義務和相關事宜。
第十六條 養老保險公司開展的養老保障管理業務，不需計提保險責任準備金。
第十七條 養老保險公司開發的養老保障管理產品，應當在銷售前向中國保監會備案。
產品備案材料包括以下檔案：
（一）《養老保障管理產品備案報送材料清單表》，加蓋公司公章；
（二）養老保障管理產品契約文本；
（三）投資組合說明書；
（四）總精算師聲明書；
（五）法律責任人聲明書；
（六）產品可行性報告；
（七）財務管理辦法；
（八）業務管理辦法；
（九）投資風險提示函；
（十）中國保監會規定的其他材料。
第十八條 養老保障管理產品主要內容發生變更的，養老保險公司應當在銷售前向中國保監會備案。
發生下列情形之一的，屬於產品主要內容變更：
（一）產品名稱變更；
（二）管理人變更；
（三）管理費費率上調；
（四）主要投資政策變更；
（五）中國保監會規定的其他情形。
產品變更備案材料包括以下檔案：
（一）變更備案報送材料清單表，加蓋公司公章；
（二）變更原因、主要變更內容的對比說明；
（三）產品變更涉及的文本（包括契約文本、投資組合說明書等）；
（四）總精算師聲明書；
（五）法律責任人聲明書；
（六）中國保監會規定的其他材料。
第十九條 團體養老保障管理產品名稱應符合以下格式：養老保險公司名稱+說明性文字+單一型或集合型+團體養老保障管理產品，個人養老保障管理產品名稱應符合以下格式：養老保險公司名稱+說明性文字+個人養老保障管理產品。其中，養老保險公司名稱可以用全稱或簡稱；說明性文字由各養老保險公司自定，字數不得超過10個。
第二十條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當以養老保障管理產品名義開設產品層銀行資金賬戶和組合層銀行資金賬戶、資產類賬戶。其中，為單一委託人辦理養老保障管理業務，開設的產品層銀行資金賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱，組合層銀行資金賬戶、資產類賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱、投資組合名稱；為多個委託人辦理集合養老保障管理業務，開設的產品層銀行資金賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱，組合層銀行資金賬戶、資產類賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱和投資組合名稱。
第二十一條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當對每個養老保障管理產品建立獨立的養老保障管理基金。對養老保障管理基金的管理應當遵循專戶管理、賬戶隔離和獨立核算的原則，確保養老保障管理基金獨立於任何為基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產。
專戶管理是指對每個養老保障管理基金開設專門的銀行資金賬戶和資產類賬戶進行管理。
賬戶隔離是指養老保障管理基金的銀行資金賬戶和資產類賬戶應當與養老保險公司自身的及其管理的任何銀行資金賬戶和資產類賬戶實現完全的獨立分離，不得存在債權債務關係，也不得承擔連帶責任；不得發生買賣、交易、財產轉移和利益輸送行為，僅在投資賬戶建立初期，為建立該賬戶而發生的現金轉移，可不受此限制。
獨立核算是指對每個養老保障管理基金單獨進行會計賬務處理，並提供資產負債表和利潤表等財務報表。
第二十二條 養老保障管理基金應當實行第三方託管制度。養老保險公司應當委託獨立的資產託管人並簽訂資產託管契約，明確約定各方的權利、義務和相關事宜。
資產託管人的資格、職責、選擇等有關事項比照中國保監會資產託管的有關規定執行。
第二十三條 養老保障管理基金託管人應當根據本辦法和資產託管契約向相關機構申請開立資產類賬戶，依據基金管理人的委託授權書以及資產託管契約開立資金賬戶，並通知基金管理人。
第二十四條 養老保障管理基金採用完全積累賬戶制管理。養老保障管理基金投資運營所得收益，全額計入養老保障管理基金的各類賬戶。
第二十五條 養老保險公司可以為團體委託人設定公共賬戶，用以記錄委託人繳費及其投資收益等賬戶信息。如存在個人受益人的，可以分別為受益人設立個人賬戶；個人賬戶下可以分設團體繳費賬戶和個人繳費賬戶，分別記錄團體繳費和個人繳費的繳費明細及其投資收益等賬務信息。
第二十六條 養老保險公司為個人受益人設立個人賬戶的，應當與委託人明確約定權益歸屬原則和領取支付條件，其中對於個人受益人本人繳費部分的權益，應當全額計入個人繳費賬戶。
委託人為團體客戶的，個人受益人離職後，其個人賬戶可以在原養老保障管理基金管理人設定的保留賬戶繼續管理。
第二十七條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當根據管理契約約定收取管理費用。管理費用可以包括以下項目：
（一）初始費。初始費是養老保險公司受託管理資金進入基金管理專戶時一次性扣除的管理成本。初始費按照當期繳費總額的一定比例收取。
（二）管理費。管理費是養老保險公司為養老保障管理基金提供受託管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付等服務的運營成本。管理費每年按照當年養老保障管理基金淨值的一定比例收取，或根據管理形式及服務類型採取定額收費的形式收取。
（三）託管費。託管費是資產託管人為養老保障管理基金提供基金託管服務的運營成本。託管費每年按照當年養老保障管理基金淨值的一定比例收取，或根據管理形式及服務類型採取定額收費的形式收取。
（四）解約費。委託人提前解除養老保障委託管理契約的，養老保險公司可以按照解除契約時養老保障管理基金淨值的一定比例一次性收取解約費。養老保險公司應根據契約存續期限設定遞減的解約費比例。
養老保險公司為個人受益人設立個人賬戶的，個人受益人提前退出的，應當通過委託人提出退出申請，養老保險公司可以按照受益人個人賬戶淨值的比例一次性收取解約費。養老保險公司應根據個人賬戶的存續期設定遞減的解約費比例。
（五）投資轉換費。投資轉換費是養老保險公司為養老保障管理基金提供投資轉換服務的運營成本。投資轉換費按照投資轉換基金淨值的一定比例收取，或採取定額收費的形式收取。
第二十八條 養老保障管理業務團體委託人提前解除契約時，養老保險公司應當要求其提供已通知受益人解約事宜的有效證明，並按照委託人要求與權益歸屬原則處理養老保障管理基金。
養老保障管理業務個人委託人提前解除契約時，養老保險公司應當在扣除解約費後，以銀行轉賬方式將個人委託人資金餘額劃撥至個人委託人本人的銀行資金賬戶。
第二十九條 養老保險公司和資產託管人應當按照有關法律、行政法規的規定保存資產管理業務的會計賬冊，並妥善保存有關的契約、協定、交易記錄等檔案、資料。
第三十條 養老保險公司應當通過公司網站或指定網站向個人委託人披露個人養老保障管理產品信息，並保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。應向個人委託人披露的個人養老保障管理產品信息包括：
（一）募集公告、養老保障管理契約；
（二）組合募集情況；
（三）組合資產淨值、份額淨值；
（四）投資方向；
（五）應予披露的其他信息。
封閉式投資組合上述披露事項（三）可免於提供。
第三十一條 養老保險公司應當於每年度結束後60日內，向團體委託人提供上一年度的養老保障管理報告，並向受益人提供年度對賬單以及個人權益信息查詢等服務。
第三十二條 養老保險公司應當於每年度結束後60日內，在公司網站上披露養老保障管理業務的基本信息，包括基金規模、基金數目、基金收益率等，但需要保密的客戶信息除外。
第三十三條 養老保險公司應當加強養老保障管理業務銷售人員管理，銷售人員應滿足以下要求：
（一）充分了解並自覺遵守養老保障管理業務相關法律法規；
（二）熟悉養老保障管理產品特性以及向委託人提供諮詢意見所涉及的其他金融產品的特性，並對有關產品市場有所認識和理解；
（三）具備相關監管部門要求的行業資格。
第三十四條 養老保險公司通過網際網路渠道銷售養老保障管理產品，應當參照中國保監會網際網路保險監管規定中關於網路平台建設、信息披露、第三方合作協定簽署、交易信息管理、客戶服務管理、業務數據安全管理、客戶信息安全管理、應急處置等方面的相關規定執行。
第八條 養老保險公司開展養老保障管理業務，可以在全國範圍內展業，但應當具備與展業活動相適應的客戶服務能力。
第九條 養老保險公司開展個人養老保障管理業務，應當具備企業年金業務或者保險業務兩年以上經營經驗。
第十條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當要求委託人以真實身份參與養老保障管理業務並承諾委託資金的來源、用途符合法律法規規定。承諾方式包括書面承諾或網路實名確認等。委託人未做承諾，或者養老保險公司明知委託人身份不真實、委託資金來源或者用途不合法，養老保險公司不得為其辦理養老保障管理業務。
第十一條 養老保險公司開展養老保障管理業務，可以採取下列形式：
（一）為單一團體委託人辦理單一型養老保障管理業務；
（二）為多個團體委託人辦理集合型養老保障管理業務；
（三）為多個個人委託人辦理集合型養老保障管理業務。
養老保險公司採取形式（一）開展養老保障管理業務的，受託管理的委託人資金初始金額不得低於5000萬元人民幣；採取形式（三）開展養老保障管理業務的，封閉式投資組合受託管理的個人委託人資金初始金額不得低於1萬元人民幣。
第十二條 養老保險公司開展團體養老保障管理業務，應當要求團體委託人提供下列材料：
（一）經董事會決議、職工代表大會或其他決策程式通過的養老保障管理方案，或有關政府部門對養老保障方案的批覆、核准檔案；
（二）所有受益人名單和身份信息。
如團體養老保障管理業務只有個人繳費，無團體繳費的，上述材料（一）可免於提供。
養老保險公司開展個人養老保障管理業務，應當要求個人委託人提供下列材料：
（一）個人身份信息；
（二）個人資金賬戶信息。
第十三條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當依照法律、行政法規和本辦法的規定，與委託人簽訂受託管理契約，就雙方的權利、義務和相關事宜做出明確約定。受託管理契約應當包括下列基本事項：
（一）委託人資金的繳費規則；
（二）投資範圍、投資限制和投資比例；
（三）投資策略和管理期限；
（四）委託人資金的管理方式和管理許可權；
（五）各類風險揭示；
（六）委託人賬戶信息的提供及查詢方式；
（七）當事人的權利與義務；
（八）管理費用的計算方法和支付方式；
（九）其他服務內容及其費用的提取、支付方式；
（十）契約解除和終止的條件、程式及客戶資產的清算返還事宜；
（十一）違約責任和糾紛的解決方式；
（十二）中國保監會規定的其他事項。
第十四條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當履行下列職責：
（一）建立、維護委託人和受益人賬戶信息，並向委託人和受益人提供賬戶查詢服務；
（二）制定基金投資策略並進行投資管理；
（三）定期估值並與資產託管人核對；
（四）監督基金管理情況；
（五）計算並辦理待遇支付；
（六）定期編制並向委託人提供養老保障管理報告；
（七）妥善保存養老保障管理業務有關記錄；
（八）國家規定和契約約定的其他職責。
第十五條 養老保險公司可以自行開展養老保障管理業務的各項工作，也可以委託其他合格金融機構承擔部分管理人職責，但應當對其承接的養老保障管理業務承擔最終責任。
養老保險公司委託其他合格金融機構承擔部分管理人職責的，應當與選聘的金融機構簽訂委託管理契約，明確約定各方的權利、義務和相關事宜。
第十六條 養老保險公司開展的養老保障管理業務，不需計提保險責任準備金。
第十七條 養老保險公司開發的養老保障管理產品，應當在銷售前向中國保監會備案。
產品備案材料包括以下檔案：
（一）《養老保障管理產品備案報送材料清單表》，加蓋公司公章；
（二）養老保障管理產品契約文本；
（三）投資組合說明書；
（四）總精算師聲明書；
（五）法律責任人聲明書；
（六）產品可行性報告；
（七）財務管理辦法；
（八）業務管理辦法；
（九）投資風險提示函；
（十）中國保監會規定的其他材料。
第十八條 養老保障管理產品主要內容發生變更的，養老保險公司應當在銷售前向中國保監會備案。
發生下列情形之一的，屬於產品主要內容變更：
（一）產品名稱變更；
（二）管理人變更；
（三）管理費費率上調；
（四）主要投資政策變更；
（五）中國保監會規定的其他情形。
產品變更備案材料包括以下檔案：
（一）變更備案報送材料清單表，加蓋公司公章；
（二）變更原因、主要變更內容的對比說明；
（三）產品變更涉及的文本（包括契約文本、投資組合說明書等）；
（四）總精算師聲明書；
（五）法律責任人聲明書；
（六）中國保監會規定的其他材料。
第十九條 團體養老保障管理產品名稱應符合以下格式：養老保險公司名稱+說明性文字+單一型或集合型+團體養老保障管理產品，個人養老保障管理產品名稱應符合以下格式：養老保險公司名稱+說明性文字+個人養老保障管理產品。其中，養老保險公司名稱可以用全稱或簡稱；說明性文字由各養老保險公司自定，字數不得超過10個。
第二十條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當以養老保障管理產品名義開設產品層銀行資金賬戶和組合層銀行資金賬戶、資產類賬戶。其中，為單一委託人辦理養老保障管理業務，開設的產品層銀行資金賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱，組合層銀行資金賬戶、資產類賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱、投資組合名稱；為多個委託人辦理集合養老保障管理業務，開設的產品層銀行資金賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱，組合層銀行資金賬戶、資產類賬戶名稱應包含養老保障管理產品名稱和投資組合名稱。
第二十一條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當對每個養老保障管理產品建立獨立的養老保障管理基金。對養老保障管理基金的管理應當遵循專戶管理、賬戶隔離和獨立核算的原則，確保養老保障管理基金獨立於任何為基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產。
專戶管理是指對每個養老保障管理基金開設專門的銀行資金賬戶和資產類賬戶進行管理。
賬戶隔離是指養老保障管理基金的銀行資金賬戶和資產類賬戶應當與養老保險公司自身的及其管理的任何銀行資金賬戶和資產類賬戶實現完全的獨立分離，不得存在債權債務關係，也不得承擔連帶責任；不得發生買賣、交易、財產轉移和利益輸送行為，僅在投資賬戶建立初期，為建立該賬戶而發生的現金轉移，可不受此限制。
獨立核算是指對每個養老保障管理基金單獨進行會計賬務處理，並提供資產負債表和利潤表等財務報表。
第二十二條 養老保障管理基金應當實行第三方託管制度。養老保險公司應當委託獨立的資產託管人並簽訂資產託管契約，明確約定各方的權利、義務和相關事宜。
資產託管人的資格、職責、選擇等有關事項比照中國保監會資產託管的有關規定執行。
第二十三條 養老保障管理基金託管人應當根據本辦法和資產託管契約向相關機構申請開立資產類賬戶，依據基金管理人的委託授權書以及資產託管契約開立資金賬戶，並通知基金管理人。
第二十四條 養老保障管理基金採用完全積累賬戶制管理。養老保障管理基金投資運營所得收益，全額計入養老保障管理基金的各類賬戶。
第二十五條 養老保險公司可以為團體委託人設定公共賬戶，用以記錄委託人繳費及其投資收益等賬戶信息。如存在個人受益人的，可以分別為受益人設立個人賬戶；個人賬戶下可以分設團體繳費賬戶和個人繳費賬戶，分別記錄團體繳費和個人繳費的繳費明細及其投資收益等賬務信息。
第二十六條 養老保險公司為個人受益人設立個人賬戶的，應當與委託人明確約定權益歸屬原則和領取支付條件，其中對於個人受益人本人繳費部分的權益，應當全額計入個人繳費賬戶。
委託人為團體客戶的，個人受益人離職後，其個人賬戶可以在原養老保障管理基金管理人設定的保留賬戶繼續管理。
第二十七條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當根據管理契約約定收取管理費用。管理費用可以包括以下項目：
（一）初始費。初始費是養老保險公司受託管理資金進入基金管理專戶時一次性扣除的管理成本。初始費按照當期繳費總額的一定比例收取。
（二）管理費。管理費是養老保險公司為養老保障管理基金提供受託管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付等服務的運營成本。管理費每年按照當年養老保障管理基金淨值的一定比例收取，或根據管理形式及服務類型採取定額收費的形式收取。
（三）託管費。託管費是資產託管人為養老保障管理基金提供基金託管服務的運營成本。託管費每年按照當年養老保障管理基金淨值的一定比例收取，或根據管理形式及服務類型採取定額收費的形式收取。
（四）解約費。委託人提前解除養老保障委託管理契約的，養老保險公司可以按照解除契約時養老保障管理基金淨值的一定比例一次性收取解約費。養老保險公司應根據契約存續期限設定遞減的解約費比例。
養老保險公司為個人受益人設立個人賬戶的，個人受益人提前退出的，應當通過委託人提出退出申請，養老保險公司可以按照受益人個人賬戶淨值的比例一次性收取解約費。養老保險公司應根據個人賬戶的存續期設定遞減的解約費比例。
（五）投資轉換費。投資轉換費是養老保險公司為養老保障管理基金提供投資轉換服務的運營成本。投資轉換費按照投資轉換基金淨值的一定比例收取，或採取定額收費的形式收取。
第二十八條 養老保障管理業務團體委託人提前解除契約時，養老保險公司應當要求其提供已通知受益人解約事宜的有效證明，並按照委託人要求與權益歸屬原則處理養老保障管理基金。
養老保障管理業務個人委託人提前解除契約時，養老保險公司應當在扣除解約費後，以銀行轉賬方式將個人委託人資金餘額劃撥至個人委託人本人的銀行資金賬戶。
第二十九條 養老保險公司和資產託管人應當按照有關法律、行政法規的規定保存資產管理業務的會計賬冊，並妥善保存有關的契約、協定、交易記錄等檔案、資料。
第三十條 養老保險公司應當通過公司網站或指定網站向個人委託人披露個人養老保障管理產品信息，並保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。應向個人委託人披露的個人養老保障管理產品信息包括：
（一）募集公告、養老保障管理契約；
（二）組合募集情況；
（三）組合資產淨值、份額淨值；
（四）投資方向；
（五）應予披露的其他信息。
封閉式投資組合上述披露事項（三）可免於提供。
第三十一條 養老保險公司應當於每年度結束後60日內，向團體委託人提供上一年度的養老保障管理報告，並向受益人提供年度對賬單以及個人權益信息查詢等服務。
第三十二條 養老保險公司應當於每年度結束後60日內，在公司網站上披露養老保障管理業務的基本信息，包括基金規模、基金數目、基金收益率等，但需要保密的客戶信息除外。
第三十三條 養老保險公司應當加強養老保障管理業務銷售人員管理，銷售人員應滿足以下要求：
（一）充分了解並自覺遵守養老保障管理業務相關法律法規；
（二）熟悉養老保障管理產品特性以及向委託人提供諮詢意見所涉及的其他金融產品的特性，並對有關產品市場有所認識和理解；
（三）具備相關監管部門要求的行業資格。
第三十四條 養老保險公司通過網際網路渠道銷售養老保障管理產品，應當參照中國保監會網際網路保險監管規定中關於網路平台建設、信息披露、第三方合作協定簽署、交易信息管理、客戶服務管理、業務數據安全管理、客戶信息安全管理、應急處置等方面的相關規定執行。
第三章 投資管理
第三十五條 養老保障管理基金投資範圍比照中國保監會保險資金運用相關監管規定執行。
第三十六條 養老保障管理基金投資賬戶的資產配置範圍包括流動性資產、固定收益類資產、上市權益類資產、基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產。流動性資產、固定收益類資產、上市權益類資產、基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產的分類和定義遵照中國保監會資金運用相關監管規定。
第三十七條 養老保障管理基金可由養老保險公司自行投資管理，也可委託給符合條件的投資管理人進行投資管理。
投資管理人是指在中國境內依法設立的，符合中國保監會規定的保險資產管理公司、證券公司、證券資產管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司等專業投資管理機構。
第三十八條 養老保障管理產品設立的投資組合類型，包括開放式投資組合和封閉式投資組合。
開放式投資組合是指基金份額總額不固定，基金份額可以在養老保障管理契約約定的時間和場所繳費或者領取；封閉式投資組合是指基金份額總額在養老保障管理契約約定的封閉期限內固定不變，基金份額不得提前申請領取。
第三十九條 養老保險公司應當加強養老保障管理產品投資賬戶的流動性管理，確保投資賬戶能夠滿足流動性需要。其中，對於開放式投資組合的流動性管理應當符合以下要求：
（一）流動性資產的投資餘額不得低於投資組合價值的5%；
（二）基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產的投資餘額不得超過投資組合價值的75%，其中單一項目的投資餘額不得超過投資組合價值的50%；
（三）針對投資組合特點建立相應的流動性管理方案。
投資組合建立初期、10個工作日內贖回比例超過投資組合價值10%時、投資組合清算期間，投資組合可以突破上述有關流動性管理的比例限制，但應在30個工作日內調整至規定範圍內。
第四十條 養老保險公司設立封閉式投資組合，應當在投資組合說明書中明示“封閉式”，並在產品或募集公告中明示封閉期限及投資方向。
第四十一條 養老保險公司設立的封閉式投資組合應當滿足產品與投資資產配置獨立性、期限結構匹配性要求。
第四十二條 封閉式投資組合投資另類金融產品的，養老保險公司在銷售時，應當向購買客戶主動披露擬投資的另類金融產品的投資品種、基礎資產、投資比例、估值方法、流動性管理策略、主要投資風險等。
另類金融產品是指傳統的存款、股票、債券、證券投資基金等之外的金融產品。
第三十六條 養老保障管理基金投資賬戶的資產配置範圍包括流動性資產、固定收益類資產、上市權益類資產、基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產。流動性資產、固定收益類資產、上市權益類資產、基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產的分類和定義遵照中國保監會資金運用相關監管規定。
第三十七條 養老保障管理基金可由養老保險公司自行投資管理，也可委託給符合條件的投資管理人進行投資管理。
投資管理人是指在中國境內依法設立的，符合中國保監會規定的保險資產管理公司、證券公司、證券資產管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司等專業投資管理機構。
第三十八條 養老保障管理產品設立的投資組合類型，包括開放式投資組合和封閉式投資組合。
開放式投資組合是指基金份額總額不固定，基金份額可以在養老保障管理契約約定的時間和場所繳費或者領取；封閉式投資組合是指基金份額總額在養老保障管理契約約定的封閉期限內固定不變，基金份額不得提前申請領取。
第三十九條 養老保險公司應當加強養老保障管理產品投資賬戶的流動性管理，確保投資賬戶能夠滿足流動性需要。其中，對於開放式投資組合的流動性管理應當符合以下要求：
（一）流動性資產的投資餘額不得低於投資組合價值的5%；
（二）基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產的投資餘額不得超過投資組合價值的75%，其中單一項目的投資餘額不得超過投資組合價值的50%；
（三）針對投資組合特點建立相應的流動性管理方案。
投資組合建立初期、10個工作日內贖回比例超過投資組合價值10%時、投資組合清算期間，投資組合可以突破上述有關流動性管理的比例限制，但應在30個工作日內調整至規定範圍內。
第四十條 養老保險公司設立封閉式投資組合，應當在投資組合說明書中明示“封閉式”，並在產品或募集公告中明示封閉期限及投資方向。
第四十一條 養老保險公司設立的封閉式投資組合應當滿足產品與投資資產配置獨立性、期限結構匹配性要求。
第四十二條 封閉式投資組合投資另類金融產品的，養老保險公司在銷售時，應當向購買客戶主動披露擬投資的另類金融產品的投資品種、基礎資產、投資比例、估值方法、流動性管理策略、主要投資風險等。
另類金融產品是指傳統的存款、股票、債券、證券投資基金等之外的金融產品。
第四章 風險控制
第四十三條 養老保險公司開展養老保障管理業務，應當建立相應的風險管理體系，並將養老保障管理業務的風險管理納入養老保險公司全面風險管理體系之中。養老保障管理業務風險管理體系應覆蓋市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險等各類風險，並就相關風險制定有效的管控措施。
第四十四條 在向委託人推介養老保障管理產品時，養老保險公司應當充分了解委託人的風險偏好、風險認知能力和風險承受能力，合理評估委託人的財務狀況，並根據所了解的委託人的情況推薦合適的產品供委託人自主選擇。
第四十五條 在與委託人簽訂受託管理契約時，養老保險公司應當向委託人提供投資風險提示函，充分揭示投資風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險及其他風險，以及上述風險的含義、特徵、可能引起的後果，並要求委託人對投資風險提示函內容進行確認。確認方式包括書面確認或網路實名驗證確認等。
第四十六條 養老保險公司應當向客戶如實披露其投資管理能力和歷史業績等情況。養老保險公司向客戶做出投資收益預測，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據；並以書面方式或在銷售網站該產品銷售界面顯著位置特別聲明，所述預測結果僅供客戶參考，不構成養老保險公司對客戶的承諾。
第四十七條 養老保險公司應當合理控制短期個人養老保障管理產品業務規模，年度新增業務規模應與公司的資本實力相匹配。
短期個人養老保障管理產品是指產品期限在3年以內（含3年），銷售給個人客戶的養老保障管理產品。
經營商業保險業務的養老保險公司，受託管理的封閉式短期個人養老保障管理業務的年度新增規模不得超過公司上一年度末償付能力溢額的10倍；不經營商業保險業務的養老保險公司，受託管理的封閉式短期個人養老保障管理業務的年度新增規模不得超過公司上一年度末公司淨資產的10倍。
第四十八條 養老保險公司開展個人養老保障管理業務，應對發行的每一期產品按管理費收入10%的比例計提風險準備金，計提總額達到養老保險公司上年度管理個人養老保障管理業務總規模的1%時，不再計提。計提的風險準備金專門用於賠償因投資管理機構違法違規、違反受託管理契約、未盡責履職等原因給養老保障基金財產或受益人造成的損失。
風險準備金應當存放在養老保險公司或其委託的投資管理人在資產託管人處開立的專用存款賬戶。
養老保險公司可以對已提取的風險準備金進行自主投資管理或委託投資管理人投資，風險準備金可投資於銀行存款、國債、中央銀行票據、中央企業債券、中央級金融機構發行的金融債券等高流動性、低風險的金融產品。投資管理產生的投資收益，應當納入風險準備金管理。
第四十九條 養老保險公司及其從業人員開展養老保障管理業務，不得有以下行為：
（一）以虛假、片面、誤導、誇大的方式宣傳推介養老保障管理產品；
（二）向客戶做出保證其資金本金不受損失或者承擔損失的承諾；
（三）以欺騙、隱瞞或誘導等方式銷售養老保障管理產品；
（四）挪用、侵占客戶資金；
（五）將養老保障管理業務與其他業務混合操作；
（六）以轉移養老保障管理基金投資收益或者虧損為目的，在不同的投資組合之間進行買賣，損害客戶的利益；
（七）利用所管理的養老保障管理基金謀取不正當利益；
（八）不公平地對待養老保障管理基金，損害客戶的利益；
（九）從事內幕交易及其他不正當交易行為；
（十）法律、行政法規和中國保監會等監管機構規定禁止的其他行為。
第五十條 養老保險公司自身不得對養老保障管理基金的投資收益承擔任何形式的保證責任，不得在管理契約和產品設計中列入投資收益保證條款。
第五十一條 養老保險公司可以為養老保障管理基金的保值增值向第三方合格機構購買風險買斷契約，相應的費用可以列入基金的運營成本。養老保險公司不得對擔保機構提供任何形式的反擔保。
第三方合格機構應當滿足以下條件：
（一）註冊資本不低於5億元人民幣；
（二）上一年度經審計的淨資產不低於20億元人民幣；
（三）為養老保障管理基金承擔風險買斷契約的總金額不超過上一年度經審計的淨資產的10倍；
（四）最近3年未受過重大處罰；
（五）中國保監會規定的其他條件。
養老保險公司為養老保障管理基金購買風險買斷契約的，應當在受託管理契約或投資風險提示函中向委託人充分揭示購買風險買斷契約後養老保障管理基金仍然存在投資損失的風險。
第五十二條 養老保險公司應當依法採取預防、監控措施，建立健全客戶身份識別制度、大額交易和可疑交易報告制度，全面履行反洗錢義務。
第五十三條 發生以下情形之一的，養老保險公司應當選擇會計師事務所對養老保障管理業務進行外部審計，相應的審計費用可以列入基金的運營成本：
（一）養老保障管理基金投資運作滿3個會計年度時；
（二）養老保障管理基金管理人職責終止時；
（三）國家規定的其他情形。
養老保險公司應當自收到外部審計機構出具的審計報告之日起的30日內向委託人提交審計報告。
同一家會計師事務所連續審計3次的，應當予以更換。
第四十四條 在向委託人推介養老保障管理產品時，養老保險公司應當充分了解委託人的風險偏好、風險認知能力和風險承受能力，合理評估委託人的財務狀況，並根據所了解的委託人的情況推薦合適的產品供委託人自主選擇。
第四十五條 在與委託人簽訂受託管理契約時，養老保險公司應當向委託人提供投資風險提示函，充分揭示投資風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險及其他風險，以及上述風險的含義、特徵、可能引起的後果，並要求委託人對投資風險提示函內容進行確認。確認方式包括書面確認或網路實名驗證確認等。
第四十六條 養老保險公司應當向客戶如實披露其投資管理能力和歷史業績等情況。養老保險公司向客戶做出投資收益預測，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據；並以書面方式或在銷售網站該產品銷售界面顯著位置特別聲明，所述預測結果僅供客戶參考，不構成養老保險公司對客戶的承諾。
第四十七條 養老保險公司應當合理控制短期個人養老保障管理產品業務規模，年度新增業務規模應與公司的資本實力相匹配。
短期個人養老保障管理產品是指產品期限在3年以內（含3年），銷售給個人客戶的養老保障管理產品。
經營商業保險業務的養老保險公司，受託管理的封閉式短期個人養老保障管理業務的年度新增規模不得超過公司上一年度末償付能力溢額的10倍；不經營商業保險業務的養老保險公司，受託管理的封閉式短期個人養老保障管理業務的年度新增規模不得超過公司上一年度末公司淨資產的10倍。
第四十八條 養老保險公司開展個人養老保障管理業務，應對發行的每一期產品按管理費收入10%的比例計提風險準備金，計提總額達到養老保險公司上年度管理個人養老保障管理業務總規模的1%時，不再計提。計提的風險準備金專門用於賠償因投資管理機構違法違規、違反受託管理契約、未盡責履職等原因給養老保障基金財產或受益人造成的損失。
風險準備金應當存放在養老保險公司或其委託的投資管理人在資產託管人處開立的專用存款賬戶。
養老保險公司可以對已提取的風險準備金進行自主投資管理或委託投資管理人投資，風險準備金可投資於銀行存款、國債、中央銀行票據、中央企業債券、中央級金融機構發行的金融債券等高流動性、低風險的金融產品。投資管理產生的投資收益，應當納入風險準備金管理。
第四十九條 養老保險公司及其從業人員開展養老保障管理業務，不得有以下行為：
（一）以虛假、片面、誤導、誇大的方式宣傳推介養老保障管理產品；
（二）向客戶做出保證其資金本金不受損失或者承擔損失的承諾；
（三）以欺騙、隱瞞或誘導等方式銷售養老保障管理產品；
（四）挪用、侵占客戶資金；
（五）將養老保障管理業務與其他業務混合操作；
（六）以轉移養老保障管理基金投資收益或者虧損為目的，在不同的投資組合之間進行買賣，損害客戶的利益；
（七）利用所管理的養老保障管理基金謀取不正當利益；
（八）不公平地對待養老保障管理基金，損害客戶的利益；
（九）從事內幕交易及其他不正當交易行為；
（十）法律、行政法規和中國保監會等監管機構規定禁止的其他行為。
第五十條 養老保險公司自身不得對養老保障管理基金的投資收益承擔任何形式的保證責任，不得在管理契約和產品設計中列入投資收益保證條款。
第五十一條 養老保險公司可以為養老保障管理基金的保值增值向第三方合格機構購買風險買斷契約，相應的費用可以列入基金的運營成本。養老保險公司不得對擔保機構提供任何形式的反擔保。
第三方合格機構應當滿足以下條件：
（一）註冊資本不低於5億元人民幣；
（二）上一年度經審計的淨資產不低於20億元人民幣；
（三）為養老保障管理基金承擔風險買斷契約的總金額不超過上一年度經審計的淨資產的10倍；
（四）最近3年未受過重大處罰；
（五）中國保監會規定的其他條件。
養老保險公司為養老保障管理基金購買風險買斷契約的，應當在受託管理契約或投資風險提示函中向委託人充分揭示購買風險買斷契約後養老保障管理基金仍然存在投資損失的風險。
第五十二條 養老保險公司應當依法採取預防、監控措施，建立健全客戶身份識別制度、大額交易和可疑交易報告制度，全面履行反洗錢義務。
第五十三條 發生以下情形之一的，養老保險公司應當選擇會計師事務所對養老保障管理業務進行外部審計，相應的審計費用可以列入基金的運營成本：
（一）養老保障管理基金投資運作滿3個會計年度時；
（二）養老保障管理基金管理人職責終止時；
（三）國家規定的其他情形。
養老保險公司應當自收到外部審計機構出具的審計報告之日起的30日內向委託人提交審計報告。
同一家會計師事務所連續審計3次的，應當予以更換。
第五章 監督管理
第五十四條 開展養老保障管理業務的養老保險公司，應當在每年3月31日之前向中國保監會提交養老保障管理業務專題報告。專題報告包括以下內容：
（一）管理契約簽訂及履行情況；
（二）基金運作及投資收益情況；
（三）資產託管及投資監督情況；
（四）管理費用收取情況；
（五）風險準備金的提取、投資管理、使用、年末結餘等情況；
（六）中國保監會要求的其他事項。
第五十五條 養老保險公司按照本辦法有關規定和契約約定發生外部審計的，應當自收到外部審計機構出具的審計報告之日起的30日內向中國保監會報送審計報告。
第五十六條 中國保監會及其派出機構對養老保險公司、資產託管人、投資管理人開展養老保障管理業務的情況，進行定期或者不定期的檢查，養老保險公司、資產託管人、投資管理人應當予以配合。
第五十七條 養老保險公司及其從業人員違反本辦法的，由中國保監會依照法律、行政法規進行處罰；法律、行政法規沒有規定的，由中國保監會責令改正；涉嫌犯罪的，依法移交司法機關追究刑事責任。
（一）管理契約簽訂及履行情況；
（二）基金運作及投資收益情況；
（三）資產託管及投資監督情況；
（四）管理費用收取情況；
（五）風險準備金的提取、投資管理、使用、年末結餘等情況；
（六）中國保監會要求的其他事項。
第五十五條 養老保險公司按照本辦法有關規定和契約約定發生外部審計的，應當自收到外部審計機構出具的審計報告之日起的30日內向中國保監會報送審計報告。
第五十六條 中國保監會及其派出機構對養老保險公司、資產託管人、投資管理人開展養老保障管理業務的情況，進行定期或者不定期的檢查，養老保險公司、資產託管人、投資管理人應當予以配合。
第五十七條 養老保險公司及其從業人員違反本辦法的，由中國保監會依照法律、行政法規進行處罰；法律、行政法規沒有規定的，由中國保監會責令改正；涉嫌犯罪的，依法移交司法機關追究刑事責任。
第六章 附 則
第五十八條 本辦法由中國保監會負責解釋。
第五十九條 養老金管理公司開展養老保障管理業務，應遵守本辦法規定。
第六十條 本辦法自下發之日起施行。《養老保障管理業務管理暫行辦法》（保監發〔2013〕43號）同時廢止。
第五十九條 養老金管理公司開展養老保障管理業務，應遵守本辦法規定。
第六十條 本辦法自下發之日起施行。《養老保障管理業務管理暫行辦法》（保監發〔2013〕43號）同時廢止。
內容解讀
中國保監會近日出台了《關於印發<養老保障管理業務管理辦法>的通知》(以下簡稱《管理辦法》)。保監會相關部門負責人解讀時指出，《管理辦法》取消了對投資賬戶的審批，將產品由報告制改為備案制。
答問全文如下：
《養老保障管理業務管理辦法》答記者問
一、什麼是養老保障管理業務
養老保障管理業務是指養老保險公司作為管理人，接受政府機關、企事業單位及其他社會組織等團體委託人和個人委託人的委託，為其提供養老保障以及與養老保障相關的資金管理服務，包括方案設計、受託管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計畫等服務事項。
二、發展養老保障管理業務的意義是什麼
養老保險公司開展養老保障管理業務的意義主要體現在以下三個方面：
一是有利於滿足人民民眾多層次的養老保障需求。目前，我國人口老齡化形勢日趨嚴峻，養老保障體系面臨的壓力越來越大，需要充分發揮市場機構的作用，提供多樣化的養老保障管理產品和服務，滿足人民民眾基本保障之上更高層次的養老保障需求。
二是有利於滿足不同類型企業員工差異化的養老保障需求。目前，企業年金在我國企業發起的養老金管理計畫中占據主導地位，門檻相對較高，覆蓋面有限。我國企業數量眾多，類型不同、發展階段不同，員工的養老保障需求也不同。提供大量就業崗位的中小企業，特別是科技型企業、創業型企業、小微企業等尚不具備建立企業年金計畫的條件，但這類企業在員工的養老保障服務及員工激勵等方面也有較大的需求。養老保障管理業務服務內容廣、方案設計針對性強，可以為企業提供量身定製的養老保障管理產品和服務，發展養老保障管理業務，有利於滿足不同類型企業差異化的養老保障需求。
三是有利於發揮養老保險公司的專業優勢。養老保險公司是目前市場上唯一專門經營養老金管理業務的專業機構。經過近10年的發展，養老保險公司在企業年金基金管理運營方面積累了豐富的經驗，在企業年金最為核心的受託管理、投資管理領域取得了市場領先地位。養老保障管理業務的管理運作與企業年金相似，開展養老保障管理業務，有利於充分發揮養老保險公司在養老金受託管理、賬戶管理、投資管理、風險管理和年金給付等方面的綜合優勢，為更多的團體和個人在以養老保障為目的的資金管理方面提供專業服務，更好地實現資金的保值增值。
三、《管理辦法》出台的背景是什麼
2009年，我會發布了《關於試行養老保障委託管理業務有關事項的通知》(保監發〔2009〕129號)，允許養老保險公司試營團體養老保障管理業務。2013年，在總結養老保險公司試營團體養老保障管理業務經驗的基礎上，為了適應養老保障市場發展的需要，我會出台了《養老保障管理業務管理暫行辦法》(保監發〔2013〕43號)(以下簡稱《暫行辦法》)，允許養老保險公司進一步開展面向個人的養老保障管理業務，在促進養老保障業務創新發展的同時，進一步規範了養老保障業務的發展模式。《暫行辦法》發布後，養老保障管理業務進入快速發展階段，產品種類更加豐富，業務規模取得較快增長。2014年以來，為加強新形勢下的風險防範工作，更好地保護養老保障管理業務活動當事人合法權益，促進養老保障管理業務持續健康發展，配合行政審批制度改革，我會決定對《暫行辦法》進行修訂，出台新的《管理辦法》。
四、此次《管理辦法》修訂的原則和重點是什麼
《管理辦法》修訂工作遵循的基本原則是以保護養老保障管理業務活動當事人合法權益為出發點和落腳點，既立足當前，又著眼長遠；既規範市場，又增強活力；既防範風險，又鼓勵創新。
修訂後《管理辦法》共六章、六十條，主要就養老保險公司開展養老保障管理業務的業務經營、投資管理、風險管控、監督管理等方面，明確了經營規範和監管要求。修訂的重點包括以下幾個方面：
一是建立個人養老保障管理業務經營門檻。統一要求開展個人養老保障管理業務的養老保險公司，應當具備2年以上的企業年金業務或保險業務經營經驗。
二是建立短期個人養老保障管理業務資本約束機制。為強化該業務的養老保障屬性，鼓勵發展長期業務，將“短期”業務界定為產品期限在三年以內(含三年)的業務，要求養老保險公司合理控制短期個人養老保障管理業務規模，年度新增業務規模應與公司的資本實力相匹配；同時，針對養老保險公司業務特點的不同，分別建立資本約束機制，對於既經營企業年金業務、又經營保險業務的公司，封閉式短期個人業務年度新增規模為上一年度末償付能力溢額的10倍；對於僅經營企業年金等年金管理業務的公司，封閉式短期個人業務的年度新增規模不得超過上一年度末淨資產的10倍。
三是規範團體養老保障管理業務。要求養老保險公司開展團體養老保障管理業務，應當要求委託人承諾資金來源、用途符合法律法規的規定；提供經董事會決議、職工代表大會等決策程式通過的養老保障管理方案，或有關政府部門對養老保障方案的批覆、核准檔案，防止個別機構和人員借該業務謀取私利。
四是根據行政審批改革要求，取消投資賬戶審批。原《暫行辦法》中養老保障管理業務投資賬戶開設為審批制，產品為報告制，為配合行政審批改革需要，減少行政審批事項，《管理辦法》取消了對投資賬戶的審批，將產品由報告制改為備案制。
五是加強投資管理。保險資金投資範圍放寬後，對保險機構的投資管理能力提出了更高要求，相較原來的《暫行辦法》，此次《管理辦法》新增了“投資管理”一章內容。要求養老保障管理基金投資範圍比照保險資金相關監管規定；投資賬戶的資產配置範圍、分類和定義遵照保監會資金運用相關監管規定；明確了養老保險公司可以自行投資管理，也可委託給符合條件的投資管理人進行投資管理；對養老保障管理產品設立的投資組合區分開放式和封閉式；要求封閉式投資組合要滿足產品和資產配置的獨立性要求以及期限結構匹配性要求；增加封閉式投資組合投資另類金融產品的信息披露要求；增加對開放式投資組合的流動性管理要求。
六是將公司適用範圍擴大至養老金管理公司。人口老齡化趨勢和養老保險制度改革驅動下，養老保險市場前景被各方看好，保險、銀行等金融行業以及民間資本發起設立養老保險公司、養老金管理公司這類養老保險專業機構的市場需求逐漸釋放。考慮到養老金管理公司與養老保險公司性質相似，主要是名稱不同，都有開展養老保障管理業務的需求，因此，《管理辦法》的適用範圍擴大至養老金管理公司。養老金管理公司開展養老保障管理業務也應遵守《管理辦法》的規定。
五、《管理辦法》對於防範風險、保護養老保障管理業務活動當事人合法權益方面有哪些具體規定
《管理辦法》主要從以下幾個方面對養老保險公司加強風險防範、保護養老保障管理業務活動當事人合法權益提出了具體要求：
一是強化養老保障管理基金的獨立性要求。要求養老保險公司對養老保障管理基金實行第三方託管制度，並按照專戶管理、賬戶隔離和獨立核算的原則，確保養老保障管理基金獨立於任何為基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產。
二是建立覆蓋各類風險的風險管理體系。要求養老保險公司對養老保障管理業務建立風險管理體系，納入公司的全面風險管理體系中，覆蓋到養老保障管理業務可能面臨的市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險等各類風險，並就各類風險分別制定有效的管控措施。
三是對個人業務計提風險準備金。要求養老保險公司對個人業務每期發行產品按管理費收入的10%計提風險準備金，專門用於賠償因投資管理機構的不當行為，給養老保障基金財產或受益人造成的損失，並對風險準備金的存放和投資管理提出了明確要求。
四是強化投資風險提示。要求養老保險公司向委託人推介養老保障管理產品時，應當充分了解委託人的風險偏好、風險認知能力和風險承受能力，推薦合適的產品供委託人自主選擇；在與委託人簽訂管理契約時，應當向委託人提供投資風險提示函，充分揭示各類風險的含義、特徵、可能引起的後果，並取得委託人的確認。
五是強化信息披露要求。要求養老保險公司通過公司網站或指定網站向個人委託人披露個人養老保障管理產品信息，並明確了信息披露的內容；每年向團體委託人提供上一年度的養老保障管理報告，並向受益人提供年度對賬單以及個人權益信息查詢等服務；每年在公司網站上披露養老保障管理業務的基本信息。
六是加強從業人員管理。明確了養老保障管理業務從業人員的禁止性規定，防止欺詐誤導客戶，防止內幕交易和不正當交易，防止挪用、侵占客戶資金等違法違規行為。
