交銀施洛德科技創新靈活配置混合型證券投資基金是交銀施洛德發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：交銀科技創新靈活配置混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：封閉期
- 基金公司：交銀施洛德
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：5.81億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519767
- 成立日期：20160505
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金重點關注以科技為創新驅動力、在產業競爭中掌握核心競爭優勢的優質上市公司，在控制風險並保持基金資產良好的流動性的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、中期票據、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將綜合考慮國家經濟政策、經濟周期、各行業的相對估值水平和行業競爭格局等因素，進行大類資產在各行業間的配置。本基金聚焦於具有科技創新優勢的行業和企業，深度挖掘依附於科技創新背後的新商業模式，重點關注以科技為創新驅動力、在產業競爭中掌握核心競爭優勢的優質上市公司，致力於占領科技創新進程中的制高點。 其中，本基金股票投資重點關注直接受益於科技創新紅利、或在新科技、新技術推動下盈利水平長期顯著提升的其他上市公司。
1、資產配置
本基金利用經交銀施洛德研究團隊修正後的投資時鐘分析框架，通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結合形成對不同資產市場表現的預測和判斷，確定基金資產在股票、債券及貨幣市場工具等各類別資產間的分配比例，並隨著各類證券風險收益特徵的相對變化，在基金契約約定的範圍內動態調整組合中各類資產的比例，以規避或控制市場風險，提高基金收益率。
2、行業配置
不同行業受巨觀經濟周期、行業自身生命周期以及相關結構性因素的影響在不同時期表現往往具有明顯差異。基金管理人採用多因素的定性與定量相結合的分析和預測方法，確定巨觀及行業經濟變數的變動對不同行業的潛在影響，得出各行業的相對投資價值與投資時機。本基金管理人認為科技改造人類生活，歷史上科技的發明，無數次的以跨躍的方式改變了人類的現有生存狀態。本基金將密切跟蹤科技創新帶來的投資新機遇，並積極把握以科技為創新驅動力、具備核心競爭優勢的相關行業帶來的投資機會。
3、股票投資
本基金將充分發揮研究團隊自下而上的選股能力，基於對個股深入的基本面研究和細緻的實地調研，精選股票構建股票投資組合。
本基金管理人的股票投資具體分以下幾個層次進行：
（1）品質篩選
篩選出在公司治理、財務及管理品質上符合基本品質要求的公司，構建備選股票池。主要篩選指標包括：
? 盈利能力指標（如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT等）
? 經營效率指標（如ROE、ROA、Return on operating assets等）
? 財務狀況指標（如D/A、流動比率等）
（2）價值評估
在公司備選股票池基礎上，本基金將進一步通過對備選上市公司詳實的案頭分析和深入的實地調研，以定性與定量相結合的方法對公司價值進行綜合評估，構建股票組合。其中，本基金重點關注以科技為創新驅動力、在產業競爭中掌握核心競爭優勢的上市公司，包括：
? 所處的細分子行業未來有大幅的成長空間的上市公司；
? 利用技術手段顛覆傳統行業，迅速提高市場集中度的上市公司；
? 管理層優秀、可以前瞻性的預判科技的更新換代所帶來的行業變革並堅決投入，從而掌握行業制高點和供給稀缺性的上市公司；
? 管理層善於學習，可以在科技進步產業轉型中，很好的把科技進步和企業的固有資源稟賦結合的上市公司；
? 利用新技術創造性的發展出新型商業模式的上市公司；
? 其他受益於新興產業或傳統產業的科技改造，並在行業中具備競爭優勢的上市公司。
本基金管理人將對所關注的重點上市公司進行內在價值的評估和成長性跟蹤研究，在明確的價值評估基礎上精選優秀質地的投資標的構建股票組合。
4、債券投資
本基金的債券投資採取主動的投資管理方式，獲得與風險相匹配的投資收益，以實現在一定程度上規避股票市場的系統性風險和保證基金資產的流動性。
在全球經濟的框架下，本基金管理人對巨觀經濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化作出判斷，運用數量化工具，對未來市場利率趨勢及市場信用環境變化作出預測，並綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風險的大小、流動性的好壞等因素，構造債券組合。在具體操作中，本基金運用久期控制策略、期限結構配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、槓桿放大策略和換券等多種策略，獲取債券市場的長期穩定收益。
5、權證投資
本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。
6、資產支持證券投資
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
7、股指期貨投資
本基金參與股指期貨投資將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。套期保值將主要採用流動性好、交易活躍的期貨契約。本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，並結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。
基金管理人針對股指期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程，確保研究分析、投資決策、交易執行及風險控制各環節的獨立運作，並明確相關崗位職責。此外，基金管理人建立股指期貨交易決策部門或小組，並授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項。
