基本介紹
- 中文名：基金收益率
- 外文名：fund yield rate
- 領域：市場
- 作用：分析
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基金收益率
計算公式
收益率=收益/申購金額×100%
累計淨值
累計淨值不能準確反映基金的收益，因為基金分紅時可以選擇現金，也可以選擇分紅現金的自動再投入。如果選擇現金的，也可以選擇過幾天或者過幾個月手動再申購。累計淨值是一個簡單還原，如果不要求精確計算是可以用的指標。
基金收益率
假設一投資者在一級市場上以每單位1.01元的價格認購了若干數量的基金。收益率是怎樣計算的呢？對此這裡分三種情況進行一下分析。
由於所要計算的是投資於基金短期收益率，因此我們選用了當期收益率的指標。當期收益率R=（P-P0+D）/P0
市價P>初始購買價P0
假設投資者在99年1月4日購買興華的初始價格P0為1.21元，當期價格P為1.40元，分紅金額為0.022元，收益率R為17.2%；99年7月5日購買，初始價格P0為1.34元，則半年期的收益率4.47%，折合為年收益率則為8.9%；99年10月8日為1.33元（也是99年下半年的平均價格），那么其三個月的持有收益為5.26%，折合年率高達21%。當然這樣折算只是為了和同期銀行儲蓄存款利率做對比，這種方法並不科學。
從以上示例可見，在基金當期市價大於基金初始購買價時，投資者能夠獲得較為豐厚的收益。
市價P=初始購買價P0
假設投資者初始購買價為1.40元，目前的市價也為1.40元，並且在基金除息日前一天還是這一價格，基金每單位分紅0.36元。如果投資者在除息日前一天賣掉了基金，顯然他的收益率為0（不考慮機會成本）除息後基金的價格變為1.04分，雖然投資者得到了0.36元的現金分紅，但他手中的基金只能夠在市場上賣到1.04分（不考慮基金受到炒做從而使基金價格出現類似“填權”的行情），可見投資者的收益率並沒有發生變化，仍為0。
當然，如果基金在除息後出現類似於“填權”的價格上升，則基金投資者的收益開始為正，並隨著價格升幅的增大而增加。相反，如果基金價格下降，低於1.04分，則基金投資者就會出現虧損。
市價P<初始購買價P0
在這種情況下，投資者為負。仍以基金興華為例，假設投資者初始購買價為1.50元，目前的價格為1.40元。如果基金在除息日前價格不能回到1.50元或除息後價格不能升至1.14元，那么投資者將一直處於虧損狀態。
如何查詢
所有客戶包括代銷、網上直銷、直銷櫃檯客戶都可以通過網上交易系統查詢基金收益率。
網上交易系統登入方式：代銷和直銷櫃檯客戶登入的密碼就是默認的查詢密碼，登入進去後只能查詢不能交易；直銷網上客戶輸入交易密碼，登入後可交易。登入成功後在“我的資產”中可做詳細查詢。
