中核鈦白是中核華原鈦白股份有限公司發行股票的簡稱，發行人董事會已批准本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。
基本介紹
- 中文名：中核鈦白
- 外文名：Nuclear titanium dioxide
- 發行數量：6000萬股
- 股票代碼：002145
- 隸屬：中核華原鈦白股份有限公司
基本信息,發行人聲明,重大事項,
基本信息
股票代碼：002145 股票簡稱：中核鈦白
中核華原鈦白股份有限公司首次公開發行股票招股說明書摘要
聯繫地址：北京市東城區東中街29號東環廣場B座中核華原鈦白股份有限公司首次公開發行股票
每股面值： 人民幣1.00元
每股發行價格： 5.58元/股
發行數量： 6000萬股，占發行後總股本的31.58%
發行後總股本： 19000萬股
的扣除非經常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行
後總股本計算）
發行後每股收益： 0.22元/股（按2006年度經審計的淨利潤及發行後總
股本計算）
據計算）
發行後每股淨資產： 3.60/股（按2006年12月31日經審計的淨資產數據加
上本次募集資金淨額估算）
者定價發行相結合的方式
發行對象： 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內
自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止者除外）
發行日期： 2007年7月23日
擬上市證券交易所： 深圳證券交易所
本次發行股份的流通限制 控股股東信達、主發起人中核四○四承諾：自發行人
和鎖定安排： 股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不
轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的發行人
股份，也不由發行人收購該部分股份；其他發起人及
股東承諾：其持有的發行人股份，自發行人股票在證
券交易所上市交易之日起十二個月內不轉讓或者委託
他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由
發行人收購該部分股份。
預計募集資金總額： 33480萬元
預計募集資金淨額： 31762萬元
發行費用預計： 約1718萬元
發行人聲明
該招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載於巨潮網路。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書全文，並以其作為投資決定的依據。
投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。
中國證監會或其他政府機關對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對本發行人股票的價值或投資者收益的實質性判斷或保證。任何與此相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》等的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
重大事項
1、本次發行前總股本13000萬股，本次發行6000萬股，發行後總股本為19000萬股，上述19000萬股均為流通股。其中：發行人控股股東中國信達資產管理公司（持股7647.9萬股）、主發起人中核四Ο四總公司（持股1366.3萬股）承諾：自股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份；發行人其他股東北京嘉利九龍商城有限公司（持股3920.8萬股）、大唐八Ο三發電廠（持股32.5萬股）、甘肅礦區糧油購銷公司（持股32.5萬股）承諾：自股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份。承諾期限屆滿後，上述股份均可以上市流通和轉讓。
2、本公司是經過債轉股成立的股份有限公司，中國信達資產管理公司持有本公司7647.9萬股，占本公司發行前股份總額的58.83%，為本公司第一大股東。根據國務院國辦發[1999]33號及中國人民銀行[1999]80號檔案批覆，信達可從事資產管理範圍內的股票承銷和上市推薦業務。中國證監會根據以上檔案給信達頒發了《經營股票承銷業務資格證書》，規定該公司為“特別主承銷商”，承銷業務限定在資產管理範圍之內。本次發行信達作為本公司的保薦人（主承銷商），屬資產管理範圍內的股票承銷，符合國務院、中國人民銀行以及中國證監會的有關政策規定。
中國信達資產管理公司作為本公司第一大股東同時又作為本次發行的保薦人（主承銷商），在本次發行過程中，按照有關證券法律、法規的規定和部門規章的要求嚴格履行保薦人（主承銷商）職責，但考慮到本次發行存在關聯保薦和承銷的情形，特別提示投資者注意關聯保薦和承銷可能引致的風險。
3、本公司屬國家"三線脫險搬遷企業"，根據財政部、國家稅務總局的財稅【2001】133號檔案批覆，"十五"期間（2001年—2005年）本公司享受增值稅"先徵收，後返還80%數撓嘔菡?摺?004年度，本公司因增值稅優惠政策所獲補貼收入為1703萬元，占該年度利潤總額的53.20%；2005年度，本公司因增值稅優惠政策所獲補貼收入為2186萬元，占該年度利潤總額的64.83%。根據2006年12月收到的財稅【2006】166號檔案，本公司繼續享受增值稅"先徵收，後返還60%數撓嘔菡?叩?008年底。2006年度，本公司因增值稅優惠政策所獲補貼收入為2269萬元，占該年度利潤總額的52.23%。如2008年之後該政策不能延續，將造成本公司淨利潤下降的風險。
①主要原材料供應的風險
本公司鈦白粉生產所需主要原材料為鈦精礦和硫酸，根據2006年成本構成情況，鈦精礦占生產成本的24.16%，硫酸占生產成本的14.34%。
近年來由於國內鈦白粉產量的增長，出現了鈦精礦供應緊張和價格上漲的局面。2004年，本公司鈦精礦平均採購價格比2003年上漲67元/噸,上漲幅度7.77%，增加成本333.32萬元，占同期主營業務利潤的比重為5.09%；2005年，鈦精礦平均採購價格與2004年基本持平；2006年，鈦精礦平均採購價格比2005年上漲123元/噸，上漲幅度13.30%，增加成本1084.78萬元，占同期主營業務利潤的比重為10.67%。
本公司生產鈦白粉所用的硫酸主要由省內廠商供應。本公司所在的甘肅河西走廊是國內重要的硫酸產地，硫酸資源比較豐富。目前硫酸有三大供應商：金川有色金屬公司、河西化工有限公司和白銀有色金屬公司，其年產量分別為110萬噸、12萬噸和48萬噸，供應比較充裕。但近幾年由於全國工業增長速度較快，拉動基礎原材料硫酸的供應也出現緊張局面，價格大幅波動。2004年，硫酸價格上漲16.51元/噸,上漲幅度4.6%,增加成本167.37萬元，占同期主營業務利潤的比重為2.56%；2005年，硫酸價格上漲79.35元/噸,上漲幅度21.13%,增加成本1236.35萬元，占同期主營業務利潤的比重為13.06%；2006年，硫酸價格大幅回落，目前已低於2004年的平均價格，恢復到2003年的價格水平。
根據以上數據，本公司生產經營存在主要原材料鈦精礦供應緊張、價格上漲及硫酸價格大幅波動的風險。
②運輸風險
本公司地處甘肅戈壁腹地，距離主要原材料鈦精礦產地四川、雲南較遠，距離產品的主要銷售地區華東及華南地區也較遠。2004年，鈦精礦單位運輸成本295元/噸，年運輸成本1764萬元，占主營業務成本的8.91%；產成品單位運輸成本380元/噸，年運輸費用874萬元，占營業費用的49.07%。兩項合計對營業利潤影響為2638萬元。2005年，鈦精礦單位運輸成本290元/噸，年運輸成本2512萬元，占主營業務成本的7%；產成品單位運輸成本402元/噸，年運輸費用1173萬元，占營業費用的32.24%。兩項合計對營業利潤影響為3685萬元。2006年，鈦精礦單位運輸成本290元/噸，年運輸成本2991萬元，占主營業務成本的6.97%；產成品單位運輸成本464元/噸，年運輸費用約1905萬元，占營業費用的57.34%。兩項合計對營業利潤影響為4896萬元。
由於地理位置比較偏僻，導致本公司原材料及產成品的運輸成本較行業內一般企業高，加上近幾年國內鐵路貨運價格的升高，對本公司的盈利水平造成較大影響。
③能源、動力價格變動的風險
本公司所在地區為核軍工基地，生產所需水、熱均由中核四Ο四提供，生產所需在2006年4月18日前由中核四Ο四提供，之後改由甘肅省電力公司嘉峪關供電公司提供。由於享受核軍工基地的政策，2005年前生產所需水、電、熱價格較低。但近幾年國內能源價格的上漲對本地區能源動力價格形成上漲壓力。2004年12月，公司所在地區甘肅礦區物價管理部門調整了本地區水、電、熱的供應價格。該調整事項從2005年1月1日開始執行。2006年4月18日起，本公司的工業用電改由甘肅省電力公司嘉峪關供電公司直接提供，2006年7月1日起按市場價格進行結算，平均用電價格提高到0.42元/度。由於水、電、熱漲價因素，對2005年、2006年利潤總額的影響見下表：對2005年利潤總額 對2006年利潤總額
價格（元/單位）
項目 的影響數（元） 的影響數（元）
調整前 調整後
水（噸） 0.20 0.80 3,084,016.80 3,435,942.6
電（度） 0.14 0.42 3,804,087.78 9,199,504.88
熱（吉焦） 2.87 21.60 16,030,051.77 18,112,022.38
總計 22,918,156.35 30,747,469.86
未來幾年，如國內能源價格繼續上漲，本公司能源、動力價格上漲的風險依然存在。
5、本公司是通過債轉股而成立的股份有限公司，公司成立時資產管理公司持有股份比例為88.99%，董事會成員中有5名董事具有資產管理公司背景。由於資產管理公司的主要任務是處置、回收金融資產，其執行國家政策實施債轉股從而成為企業股東是一種政策性持股，由此可能引起控股股東和管理層變動，將給公司經營帶來不確定的影響。
本公司原第二大股東中國東方資產管理公司於2006年8月30日，舉辦了“中核華原鈦白股份有限公司債權及股權公開競價轉讓會”，公開轉讓東方持有的本公司股權3,920.8萬股（占總股本的30.16%）及對本公司的債權1,994.34萬元，北京嘉利九龍商城有限公司最終以11300萬元總價競標成交。2006年9月21日，東方蘭州辦事處與北京嘉利九龍商城有限公司簽訂了《股權轉讓協定書》和《債權轉讓協定書》。截止2007年4月30日，該股權轉讓事項的工商變更登記手續已完成，本公司第二大股東已由中國東方資產管理公司變更為北京嘉利九龍商城有限公司。
經查證，嘉利九龍系依法設立並有效存續的企業法人，具備法律、法規和規範性檔案規定的擔任發行人股東的資格。嘉利九龍已做出書面承諾：自發行人的股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理持有的發行人股份，也不由發行人回購嘉利九龍持有的股份。
6、截至本招股說明書簽署日，本次發行募集資金擬投資主要項目“年產1.5萬噸金紅石型鈦白粉生產線技術改造項目”已建成投產，募集資金到位後，原計畫用於該項目的投資19905萬元將用於歸還項目建設占用的長短期銀行貸款。
7、根據財政部財會〔2006〕3號《財政部關於印發<企業會計準則第1號－存貨>等38項具體準則的通知》檔案的規定，本公司自2007年1月1日起，將執行《企業會計準則》（2006）。
