A股上市程式

A股上市程式包括由證監會發行監管部初審，董事會、股東大會申報。

基本介紹

• 中文名：A股上市程式
• 外文名：A Stocks IPO process
• 準備階段：確定工作計畫
• 申報階段：召開董事會、股東大會
• 審核階段：證監會發行監管部初審

準備階段

v 確定工作計畫

v 確定發行方案和發行時間表

v 確定保薦人/承銷商和其他中介機構

申報階段

v 召開董事會、股東大會

v 盡職調查

v 整合申報材料

v 1）招股說明書

v 2）發行人申請報告

v 3）發行保薦書

v 4）審計報告

v 5）盈利預測

v 6）內控鑑證報告

v 7）律師工作報告

v 8）法律意見書

v 9）募集資金運用的報告

v 10）資產評估及驗資報告

v 保薦人（主承銷商）核心

v 向證監會申報

審核階段

v 證監會發行監管部初審

v 1）法律審核

v 2）財務審核

v 證監會徵求相關政府部門意見

v 根據反饋意見，修改材料

v 證監會發審委核准

v 1）合法合規審核

v 2）實質性判斷

v 證監會予以核准

v審核流程概覽

階段1：申請材料主要包括招股說明書及其他中介機構如保薦機構、會計師、律師、評估機構等出具的相關檔案

階段2：發行部對申請材料合規性進行初審，並向發行人、主承銷商提供書面反饋意見，須提供書面答覆或補充材料

階段3：證監會發審委審核股票發行申請是否符合相關條件，依法對股票發行申請提出審核意見，會前5日須進行預披露

階段4：通過發審會後，按照證監會規定程式對招股說明書進行封卷，董事、監事、高管人員須簽署封卷稿招股書

階段5：證監會根據市場等多種因素，安排發行進度，發行前證監會給予核准批文。

發行階段

v 預路演

v 招股意向書、研究報告、投資故事

v 確定詢價區間

v 累計帳簿

v 網上和網下的發行

v 網上路演

v 確定發行價格

交易階段

v 上市公告書

v 市場價格

v 初期交易量

v 綠鞋（即超額配售選擇權）

v 研究報告

v 投資者關係

v 上市保薦與持續督導