風險因子的管理

風險因子管理是指通過降低風險因素的水平、改變其分布或企業對風險因素的敏感性來調整可能引起潛在損失的經營管理辦法。大多數風險因子管理技術試圖改善用於識別、分析和管理損失事件的各種相關資源的質量。風險因子管理既可能降低損失的頻率，也可能減少損失的程度。

基本介紹

• 中文名：風險因子的管理
• 方式：降低風險因素的水平
• 目的：減少損失的程度
• 領域：經濟

風險因子管理的技術

常見的風險因子管理技術包括質量管理、員工篩選、培訓、企業文化管理、組織結構設計及關係管理等。

1.質量管理

質量管理是通過改善企業生產過程中投入和產出的可獲得性、質量、相關性、靈活性、可靠性、一致性和持續性(Garvin，1988)來改變企業經營運作和資源的風險狀況。比如，可以通過設定24/7的服務台或者利用區域網路、設立電話中心等來提高服務的可獲得性；通過更為嚴格的質量檢查或改善用工和培訓等手段來改善資源質量。資源的相關性是指所擁有的資源是否與企業的發展戰略或核心業務相關，一種資源可以用來提供其他服務，從生產程式來看，基本運作程式的產出、故障時間等特徵指標十分重要；生產程式的靈活性是指處理不同投入的情形，如不同的交易工具、不同的辦公室、不同的人等，如果經營市場的波動性很大，這一點顯得更為重要；因重大損失事件引起故障的頻率反映了程式的可靠性，利用交叉職能培訓(如讓後台操作人員熟練前台業務)、增加供應商的數目、改善員工關係等方式可以顯著提高生產的可靠性；持續性是指程式在未來某一時點能夠繼續下去的可能性，在原材料供應有限的情況下，持續性是一個重要的考察指標。

2.員工篩選

對員工的任用和晉升進行有效的篩選是管理企業的績效表現差、員工流失、員工欺詐等重要風險的關鍵。

許多企業通常根據經理人員的大量面試結果來挑選員工或實施內部晉升，而經理人員的意見往往受直覺或判斷失誤左右。面試的不可靠性早已臭名昭著，有幾項研究甚至認為，面試在預測求職者未來績效方面毫無價值，並可能偏離對求職者智力水平、個性和態度的客觀評價。

3.培訓

培訓涉及的領域很廣，通常難以給出一個統一的有效培訓準則。但中國證券監督管理委員會於2005年12月22日，以證監字[2005]147號文的形式，對上市公司高級管理人員的培訓工作進行了規範。該文指出：為貫徹落實上市公司轄區監管責任制，加強對上市公司高級管理人員培訓工作的指導，進一步規範上市公司高級管理人員執業行為，促使上市公司高級管理人員在認真掌握有關法律、法規和規範的基礎上，不斷提高自律意識，推動上市公司規範運作，中國證監會制定了《上市公司高級管理人員培訓工作指引》及《上市公司董事長、總經理培訓實施細則》、《上市公司董事、監事培訓實施細則》、《上市公司獨立董事培訓實施細則》、《上市公司財務總監培訓實施細則》、《上市公司董事會秘書培訓實施細則》。對培訓工作的目的、培訓對象、培訓內容及要求、培訓組織及實施進行了規範。

4.企業風險文化管理

風險管理的一個最“軟”但是最重要的方面，是將風險整合到企業的文化和價值觀中。最明顯的是，必須將風險看作企業策略的一個不可缺少的組成部分。在企業的經營與管理目標中應該包括風險管理目標，企業的主要舉措中也應該包括風險評估和降低風險的策略。

一家企業的企業文化可能對它的成功起非常關鍵的決定作用。相應地，風險文化也將決定企業全面風險管理的成功程度。如果風險意識薄弱，那么雇員對風險管理的重要性及他們在其中的角色就所知甚少。這樣的文化會削弱管理風險的努力，甚至可能導致致命的失誤。相反，如果風險管理被看作日常經營的一個中心部分，那么這家企業就有可能有一種強大的企業文化在起作用。這樣的環境才會使真正有力的風險管理成為可能。

5.法人治理結構

20世紀90年代發生了一系列重大風險管理失誤事件，其中巴林銀行、德國金屬企業和日本住友銀行造成的損失超過10億美元。21世紀初發生了更嚴重的企業欺詐，使安然、世通、阿德菲亞(Adelphia)等多家企業損失了數百億美元的股值，股票市場蒙受了極大的恥辱。

這些災難對企業的權益人造成的後果是毀滅性的，無論是投資者、雇員、客戶，還是商業夥伴。有些事件甚至威脅到整個市場的穩定。例如，無賴交易員尼克·里森(Nick Leeson)在期貨市場造成的巨大的損失，使巴林銀行崩潰，並嚴重地威脅到期貨市場的穩定。住友銀行的濱中泰男(Yasuo Hamanaka)竟然通過交易成為全球銅市場5%的擁有者，臭名昭著。安然企業的崩潰嚴重地損害了能源交易市場。

對每一起事件的調查及反思，昭示了在這些機構的麻煩背後的一個共同的問題：缺乏有效的風險管理，缺乏董事會對企業運營的監督。問題的嚴重程度促使監管者、股票交易所和投資者重新開始強調企業要符合企業法人治理的最佳行為準則。2002年美國通過了《薩班斯一奧克斯利法案》，對企業法人治理實踐建立了清楚的規則，例如，要求執行長和財務長簽名確認企業的財務報表，保證審計者及審計委員會的獨立性。

企業法人治理結構是企業運轉的核心，也是防範企業投資風險的重要工具。因此，在企業的營運過程中，必須依照公司法的規定，股東會、董事會、監事會、經理層分別行使各自的權利和職能，把企業的投資活動納入企業法人治理結構的嚴格監督和管理範圍之內，從而防止因經營者個人的獨斷專行和決策失誤而引發企業投資風險。

6.關係管理

對於許多企業來說，最為嚴重的業務風險涉及企業外部的利益者之間的長期關係，包括股東、債權人、客戶、合作夥伴、競爭對手、監管機構、保險企業、中介媒體等。企業必須與上述各方形成並保持良好的長遠關係。關係管理必須理解各利益者的不同目標，以及在目標無法實現時對雙方關係的潛在影響。

風險因子管理方法

1．當所選項目存在風險管理計畫要求，則提取出風險管理計畫中標識的所有風險。

2．對提取出的風險內容，進行描述性分析，並歸納出相應的風險因子。如果所選項目有歷史性總結報告，可將總結報告中所反映的影響項目質量、進度、工作量的所有問題進行統計。

3．對提取出的問題作描述性分析，並歸納出相應的風險因子。須知，今天的問題就是明天的風險。

4．綜合風險管理計畫和以往項目結束總結報告中出現的風險因子逐一予以標識並統計這些風險因子出現的數目。

5．根據統計結果繪製項目統計風險因子分布圖和主要風險因子“原因——結果”圖。使用“原因——結果”圖可清楚地表示風險因子的潛在影響。

6．就項目進度的潛在影響情況進行風險因子的問卷調查，以測量並確定風險因子的權重係數。

7．繪製一系列的風險因子影響曲線圖。

8．依據統計結果和曲線圖，建立系統或決策問題的數學或邏輯模型，並以該模型進行試驗，以獲得對系統行為的認識或幫助解決決策問題的過程。模型是對實際系統、思想或客體的抽象描述。模擬模型對特定輸入量集合直接評估系統性能或行為的各種量度，模型的輸入量包括使用者指定的可控(決策)變數，及表述問題之環境的不可控變數或常數。

9．模擬。模擬與其他管理學方法一樣，也是圍繞著模型進行的。模擬用於預測，解釋問題，培訓人員和幫助識別最優解決方案。

10．模型驗證。基於風險因子分析的項目管理模型的驗證主要從兩個方面進行，一個是驗證模型能否正常工作，並且滿足它的設計思路；另一個就是確認它是否能滿足項目的需要，做出合理的項目進度計畫和風險管理計畫。

模型能否正常工作的驗證內容主要包括：能否正確地生成模擬所需要的隨機數；常態分配，對數常態分配，三角形分布的生成是否正確，各種分布所使用的源數據是否與問卷調查的結果一致；所使用的公式是否正常運作；經過驗證，結果若完全符合預期的設計思路，模型應該是可靠的。

11．模型的推廣。進一步確認模型是否能滿足項目的需要，將其拓展到更多項目的實際運用，將模型的推廣和確認不斷持續下去。