銀行準備金結算日

為安全起見，銀行需要提留一定比例的存款，以保證儲戶提款，其餘的存款才能用於放貸或投資，這部分存款叫銀行準備金。銀行準備金結算的日期稱為銀行準備金結算日，一般為兩周一次。

每個國家的中央銀行都要求商業銀行把吸收的存款按照一定的百分比上交給中央銀行，做為商業銀行在中央銀行的存款，但不付利息，這一部分存款稱為銀行準備金或存款準備金，而中央銀行規定商業銀行上交存款的百分比就叫作銀行 準備金率或存款準備金率。央行這樣做的目的，一方面是保證客戶提取存款和資金清算的需要；另一方面，中央銀行通過設定銀行準備金率控制商業銀行創造信貸的能力，以控制市場上的貨幣供應量，達到對金融市場巨觀調控和保證銀行業健康的目的。如果存款準備金比率高，商業銀行可以放出的貸款就少，金融市場的貨幣數量也少；反之亦然。

在設定了存款準備金比率之後，中央銀行要定期檢查商業銀行的儲備金是否符合要求。在美國，聯邦儲備委員會每兩個星期檢查一次商業銀行的準備金，一般是在隔周的星期三。這一天被稱作銀行準備金結算日。

銀行準備金結算日受到機構投資者和證券經紀人的格外關注，因為他們經手的都是為了滿足現金管理需要而進行的短期融資。有時，商業銀行在星期三之前急於籌錢，為的是在這一天滿足準備金的要求。所以，在銀行準備金日的前幾天，隔夜拆借利率等短期利率就會因為短期資金需求旺盛而受到上揚的壓力。

在美國，銀行間隔夜拆借的利率叫作聯邦基金利率(federal funds rate)。在銀行系統缺乏流動性的情況下，聯邦基金利率在銀行準備金日這天往往會急速上揚，這是因為手頭拮据的銀行會不顧一切地向資金充足的銀行貸款。不過，銀行準備金日當天銀行系統的流動性變化非常大，所以聯邦基金利率也是大起大落。比如，聯邦基金利率通常在這天的早上高企，而在當天快結束的時候就回落到原點。結果，跟聯邦基金利率掛鈎的各種短期利率，比如7天存單等短期票據利率，在這一天也會劇烈波動。順便說一句，沒有足夠的資金來滿足準備金的要求並不一定顯示一家銀行陷入金融困境，但卻表明這家銀行對存款準備金管理不善。