《金融市場風險的定量分析和投資組合選擇》針對金融風險度量方法和相關的投資組合選擇以及金融衍生品風險管理問題進行了全面的理論分析與實證研究。全書分為兩大部分：第一部分主要闡述投資組合風險度量指標和模型的選取以及關於CVaR單期和多期的最優投資組合選擇問題。在一致性風險測度理論和隨機占優理論下，對方差、絕對平均偏差、下偏距、VaR、CVaR等風險度量指標做系統的分析，得出了CVaR是最優的風險度量指標，以此構建投資組合選擇模型，驗證其有效性。第二部分主要闡述以權證為研究對象的金融衍生品的風險管理問題。從微觀的視角，對權證的波動性、定價和流動性展開理論探索和實證研究，針對權證面臨的微觀風險，提出相應風險控制策略。
基本介紹
- 中文名：金融市場風險的定量分析和投資組合選擇
- 外文名：Quantitative Research of the Market Risk in Finance and Portfolio Selection
- 作者：徐永春
- 出版日期：2013年8月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787509626078
- 出版社：經濟管理出版社
- 頁數：213頁
- 開本：16
- 品牌：經濟管理出版社
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
《金融市場風險的定量分析和投資組合選擇》適合從事金融工程、實證分析的研究人員與從事金融風險控制、管理以及金融衍生品開發人員閱讀，也可作為金融工程、金融數學、計算數學、套用數學等專業的高年級本科生、研究生和教師的教學和科研參考書。
作者簡介
徐永春，漢族，1978年出生，安徽懷遠人，套用經濟學博士，河南科技大學經濟學院講師，主要從事金融實證分析、投資組合與風險控制等方面的研究。主持和參與國家社科基金、教育部人文社會科學課題、省哲學社會科學規劃課題、教育廳課題多項，發表CSSCI論文8篇，EI論文2篇
圖書目錄
第一章緒論及相關研究綜述
一、研究背景和意義
二、相關研究綜述
三、研究思路與本書框架
四、研究內容、研究方法和主要創新
第二章投資組合選擇的理論基礎
一、不確定情形下的投資決策理論
二、投資組合收益和風險的測度
三、金融衍生品的風險度量理論
四、權證定價理論發展歷程
五、本章小結
第三章投資組合風險度量方法的選擇
一、一致性風險測度理論
二、隨機占優理論
三、基於均值一風險占優的投資組合選擇理論
四、基於雙邊風險測度的投資組合選擇模型
五、基於下偏風險測度的投資組合選擇模型
六、本章小結
第四章考慮非線性交易費用的單期CVaR組合選擇
一、投資交易費用
二、基於CVaR的投資組合選擇模型的性質
三、複雜約束下的投資組合選擇模型構建
四、收益率情景生成
五、單期CVaR投資組合選擇模型的實證分析
六、本章小結
附錄：樣本股的統計性檢驗及參數估計
第五章均值－CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析
一、均值－CVaR投資組合邊緣相關問題
二、資產數量減少時M－CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析
三、資產數量增加時M－CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析
四、本章小結
第六章基於CVaR的多期投資組合管理
一、長期投資組合選擇問題
二、多階段資產組合管理模型
三、模擬情景樹的生成
四、固定混合策略下的多階段投資組合管理模型
五、有初始資金的組合選擇模型的實證分析
六、本章小結
第七章金融衍生品的波動性風險度量
一、權證市場波動性影響因素的理論詮釋
二、權證市場波動性特徵梳理與預測模型構建
三、基於中國權證市場的波動性模型實證分析
四、本章小結
附錄：各只權證ACD簇模型參數估計指標
第八章金融衍生品的流動性風險度量
一、流動性的相關概念
二、流動性和流動性風險的度量
三、流動性的估計模型
四、基於中國權證市場的流動性模型實證分析
五、本章小結
附錄：各只權證ACD簇模型的參數估計
第九章基於GARCH模型金融衍生品的定價
一、波動率視角的權證定價問題
二、基於GBM的權證定價模型構建
三、美式期權定價模型
四、權證市場定價的實證分析
五、本章小結
第十章權證市場微觀風險應對策略
一、權證市場波動性風險應對
二、權證定價風險應對
三、權證市場流動性風險應對
第十一章結論與展望
一、本書主要研究內容與結果
二、進一步研究的問題
三、關於權證發展的政策意見
參考文獻
一、研究背景和意義
二、相關研究綜述
三、研究思路與本書框架
四、研究內容、研究方法和主要創新
第二章投資組合選擇的理論基礎
一、不確定情形下的投資決策理論
二、投資組合收益和風險的測度
三、金融衍生品的風險度量理論
四、權證定價理論發展歷程
五、本章小結
第三章投資組合風險度量方法的選擇
一、一致性風險測度理論
二、隨機占優理論
三、基於均值一風險占優的投資組合選擇理論
四、基於雙邊風險測度的投資組合選擇模型
五、基於下偏風險測度的投資組合選擇模型
六、本章小結
第四章考慮非線性交易費用的單期CVaR組合選擇
一、投資交易費用
二、基於CVaR的投資組合選擇模型的性質
三、複雜約束下的投資組合選擇模型構建
四、收益率情景生成
五、單期CVaR投資組合選擇模型的實證分析
六、本章小結
附錄：樣本股的統計性檢驗及參數估計
第五章均值－CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析
一、均值－CVaR投資組合邊緣相關問題
二、資產數量減少時M－CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析
三、資產數量增加時M－CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析
四、本章小結
第六章基於CVaR的多期投資組合管理
一、長期投資組合選擇問題
二、多階段資產組合管理模型
三、模擬情景樹的生成
四、固定混合策略下的多階段投資組合管理模型
五、有初始資金的組合選擇模型的實證分析
六、本章小結
第七章金融衍生品的波動性風險度量
一、權證市場波動性影響因素的理論詮釋
二、權證市場波動性特徵梳理與預測模型構建
三、基於中國權證市場的波動性模型實證分析
四、本章小結
附錄：各只權證ACD簇模型參數估計指標
第八章金融衍生品的流動性風險度量
一、流動性的相關概念
二、流動性和流動性風險的度量
三、流動性的估計模型
四、基於中國權證市場的流動性模型實證分析
五、本章小結
附錄：各只權證ACD簇模型的參數估計
第九章基於GARCH模型金融衍生品的定價
一、波動率視角的權證定價問題
二、基於GBM的權證定價模型構建
三、美式期權定價模型
四、權證市場定價的實證分析
五、本章小結
第十章權證市場微觀風險應對策略
一、權證市場波動性風險應對
二、權證定價風險應對
三、權證市場流動性風險應對
第十一章結論與展望
一、本書主要研究內容與結果
二、進一步研究的問題
三、關於權證發展的政策意見
參考文獻
