運營指數

1.運營指數主要是指現金營運指數

現金營運指數是指經營現金淨流量與經營現金毛流量的比率。

現金營運指數＝經營現金淨流量÷經營現金毛流量

經營現金毛流量＝經營活動淨收益＋折舊與攤銷

＝淨收益±非經營稅前損益×（1－所得稅稅率）＋折舊與攤銷

經營現金淨流量＝經營活動淨收益＋折舊與攤銷±營運資本變動

＝（淨收益－非經營淨收益）＋折舊與攤銷±營運資本變動

＝〔淨收益±非經營稅前損益（1－所得稅稅率）〕＋折舊與攤銷±營運資本變動

說明：如果為營運資本增加，則用“一”;如果為營運資本減少，則用"＋”。

注意：這裡的“經營現金淨流量”與現金流量表中的“經營活動現金淨流量”有區別：

經營活動現金流量淨額＝全部淨利潤－非經營稅前利潤＋折舊與攤銷±營運資本變動

＝（經營稅前利潤＋非經營稅前利潤）（1－所得稅稅率）－非經營稅前利潤＋折舊與攤銷±營運資本變動

＝經營稅前利潤（1－所得稅稅率）＋非經營稅前利潤（1－所得稅稅率）－非經營稅前利潤＋折舊與攤銷±營運資本變動

＝經營現金淨流量－非經營所得稅

因此，經營現金淨流量可以按下式計算：

經營現金淨流量＝經營活動現金流量淨額±非經營所得稅

注意：如果非經營活動實現的為損失，則用“－”;如果非經營活動實現的為收益，則用“＋”。