資產負債流動性管理

資產負債流動性管理是商業銀行對資產負債在流動性方面的安排。銀行資金的流動性，是指銀行可在任何時候如約支付客戶的存款並能滿足正常的貸款需求，而自己承擔的成本和損失最小。保持良好的資產負債流動性，對銀行具有重要的意義。銀行的資金主要來自於客戶存款和借入款，存款須保證按時提取，借入款要如期歸還;資金運用的大部分是貸款和投資，貸款和投資形成的資金收付，具有一定的不確定性，客戶還會隨時提出新的借款需求，所有這些都要求銀行資產負債必須保持必要的流動性。保持良好流動性的前提是，要對流動性需求量作出預測，準確預測流動性需求量是比較困難的，但由於受經濟周期和季節變化的影響，使流動性需求量的變動方向具有明顯的規律性。銀行保持流動性主要取決於三方面： ①必要數量的流動資產和其他流動資產; ②可以及時取得的主動性負債; ③資產負債期限結構合理搭配。流動性對於商業銀行極為重要，但不能認為流動性越高越好，過高的流動性會使銀行付出不必要的機會成本，流動性應保持在適度的水平上。

基本介紹

• 中文名：資產負債流動性管理
• 本質：銀行對資產負債在流動性方面安排
• 因素：可以及時取得的主動性負債
• 具體操作：建立分層次的現金準備

資產負債流動性管理的作用

銀行的資金主要來自於客戶存款和借入款，存款須保證按時提取，借人款要如期歸還；資金運用的大部分是貸款和投資，貸款和投資形成的資金收付，具有一定的不確定性，客戶還會隨時提出新的借款需求，所有這些都要求銀行資產負債必須保持必要的流動性。保持良好流動性的前提是，要對流動性需求量作出預測，準確預測流動性需求量是比較困難的，但由於受經濟周期和季節變化的影響，使流動性需求量的變動方向具有明顯的規律性。

保持資產負債流動性的因素

銀行保持流動性主要取決於三方面：

①必要數量的流動資產和其他流動資產

②可以及時取得的主動性負債

③資產負債期限結構合理搭配

流動性對於商業銀行極為重要，但不能認為流動性越高越好，過高的流動性會使銀行付出不必要的機會成本，流動性應保持在適度的水平上。

資產負債流動性管理的具體操作

資產方面的流動性管理

在資產方面，合作銀行要掌握一定數額的現金資產和流動性較強的其他金融資產，建立分層次的現金準備，並運用適當的資產管理方法，滿足資產流動性的要求。

1．建立分層次的現金準備

合作銀行資產中流動性最強的是現金資產，包括庫存現金，在中央銀行的存款，存放同業和托收未達款。庫存現金是指合作銀行金庫中的現鈔和硬幣，主要用於應付客戶用現金形式提取存款。合作銀行應根據其所在地區的地理位置，居民的偏好和習慣、季節性規律，把現金庫存儘量減少到最低限度，合作銀行在中央銀行和同業的存款，通常是為了代理業務的需要，也有的是為了獲得對方銀行某些服務，托收未達款主要是指本行或通過同業銀行代為向外地收取的票據，這部分款項在未收妥入帳以前，一般不能動用，但短期內大都可收妥入帳，成為可以動用的款項。

合作銀行的現金資產，稱作第一準備，是滿足銀行流動性需要的第一道防線；作為第一準備的現金資產，是非盈利資產，從經營的觀點出發，合作銀行一般應儘可能地把它降到法律所規定的最低標準，即法定準備的限制。

存款準備金的多少，取決於兩個因素，即存款準備金率和合作銀行吸收存款的數量。

存款準備金一方面是中央銀行控制合作銀行的流動性準備，為保證存戶的利益與安全而保留的後備資金；

另一方面，又是中央銀行控制貨幣供應量的工具。

除第一準備外，合作銀行還保持一定的短期票據和短期放款，這些資產稱作第二準備，既能保持一定的盈利，又能隨時或在短期內變現。當合作銀行的現金資產不能滿足流動性需要時，可以隨時收回或轉讓短期債權，由於這些資產到期日較短，因此可以在到期以前以最低的市場風險轉化為現金。它可以減緩因存貸款變動而產生的壓力，避免被迫處理到期日較長，風險較大，收益較高的資產，而帶來本金與收益的損失。作為第二準備的資產多為短期，收益一般較長期資產要低，它更多地是從流動性考慮，而不是考慮盈利。

第一準備和第二準備相加，是合作銀行的總準備，也叫做實際準備。總準備減去法定存款準備金的差額，叫超額準備金。一個合作銀行超額準備金的多少，決定了它能夠再度進行放款等的規模大小。

2．合理安排資產的期限結構

除了建立分層次的準備金以外，還可通過資產的恰當安排解決流動性問題。合作銀行根據經濟情況的變化，客戶的資金運動規律，來預測一定時期內的流動性需求量，合理安排資產的期限結構，使放款等資產的各種不同到期日與不同時期的流動性需要相適應，既保證銀行經營所需要的流動性需要，又能獲得最大利潤。這種資產結構安排，受各戶的資金需要制約很大，只能作為解決流動性問題的一種輔助手段。

負債方面的流動性管理

在負債方面，合作銀行可通過向中央銀行借款，向同業和金融市場借款等主動負債，來保持負債的流動性。只要負債經營的成本低於貸款等資產業務收益，這種負債方式對合作銀行就是有利的。

因此，合作銀行保持其資產負債流動性，主要取決於三個因素：

一是現金資產和其他流動性資產；

二是可以隨時獲得的主動性負債；

三是資產負債的期限結構對應平衡。