資產組合調整

資產組合調整，該方法是指銀行吸取證券投資組合經驗而發展出的一系列方法。對一個已經形成資產組合進行有益的調整，同時又不提高成本，以達到利潤最大的風險管理方法。

基本介紹

• 中文名：資產組合調整
• 外文名：Portfolio adjustments
• 內容：銀行吸取證券投資組合經驗
• 性質：管理方法

(一)貸款證券化。證券化比較通行的作法是由商業銀行將所持有的各種流動性較差的同類或類似的貸款組合成若干個資產庫，出售給專業的融資公司，再由融資公司以這些資產為抵押，發行資產抵押債券。美國銀行的資產證券化活動起源於70年代末，該活動得到政府有關部門的支持和保護，其主要目的是支持住宅產業，最早實行證券化的是與不動產有關的資產。1986年10月，第一波士頓公司宣布它準備出售一筆以低息貸款為抵押，價值32億美元的證券，標誌著由房地產業貸款向其它類型貸款擴展。

(二)通過收購與兼併。購併其他銀行已經掌握或運用成熟的業務，可以大大降低銀行涉足新領域的風險。如1995年化學銀行與大通曼哈頓公司合併，標準普爾評級公司集團認為，新的公司將擁有一個平衡的、地理分布比較廣泛的收益基礎。

(三)信用衍生產品。信用衍生產品產生的宗旨是對付信用風險，指參與雙方之間簽定一項金融性契約，該契約允許信用風險從其他風險中隔離出來，並可以從一方轉到另一方。為此，信用衍生產品可以在不改變與客戶關係的前提下運作。