《證券市場信息非對稱問題的理論與實證研究》以上海股票市場為對象研究了指令驅動市場中隱性交易成本以及市場的信息非對稱程度的估計。首先以Roll（1984）、GKN（1991）模型的序列協方差法為基礎，推導出了指令驅動市場中隱性交易成本和信息非對稱程度的聯合估計模型，並且用蒙特卡洛模擬證明了聯合估計方法的有效性；其次基於聯合估計方法，估計出了上海股票市場的隱性交易成本和市場的信息非對稱程度，對影響非對稱信息的因素進行了系統考察。在經驗研究的基礎上，提出在中國證券市場應該建立混合交易制度的政策建議。
基本介紹
- 書名：證券市場信息非對稱問題的理論與實證研究
- 出版社：中國社會科學出版社
- 頁數：202頁
- 開本：16
- 品牌：中國社會科學出版社
- 作者：田存志 王聰
- 出版日期：2013年4月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：7516124486
基本介紹,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
基本介紹
內容簡介
《證券市場信息非對稱問題的理論與實證研究》以市場微觀結構理論為基礎，研究了我國證券市場的隱性交易成本和信息非對稱程度，重點考察信息非對稱程度的測度及其影響因素。此外，由於信息非對稱程度的測量離不開隱性交易成本的測算，《證券市場信息非對稱問題的理論與實證研究》在最後對我國證券市場的隱性交易成本進行了全方位、多角度的經驗分析，為市場非對稱信息程度的進一步研究奠定基礎。
作者簡介
田存志，男，1969年生，雲南鶴慶人，經濟學博士、金融學博士後、數學博士後。現為暨南大學金融系教授、博士生導師。目前從事教學和科研工作，已在《經濟研究》、《管理世界》等核心期刊上發表了50多篇學術論文，主持完成國家社科基金等課題研究。
王聰，男，1958年生，貴州省貴陽市人，經濟學博士。現為暨南大學金融系教授、博士生導師、廣東省特聘教授（珠江學者）。已在《經濟研究》、《管理世界》等核心期刊上發表了80多篇學術論文，主持完成國家社科基金、教育部人文社科基金等課題研究，獲2004年“全國百篇優秀博士論文”獎，研究成果獲中國高校人文社會科學研究優秀成果二等獎、廣東省人民政府哲學社會科學研究優秀成果一等獎等多項獎勵。
王聰，男，1958年生，貴州省貴陽市人，經濟學博士。現為暨南大學金融系教授、博士生導師、廣東省特聘教授（珠江學者）。已在《經濟研究》、《管理世界》等核心期刊上發表了80多篇學術論文，主持完成國家社科基金、教育部人文社科基金等課題研究，獲2004年“全國百篇優秀博士論文”獎，研究成果獲中國高校人文社會科學研究優秀成果二等獎、廣東省人民政府哲學社會科學研究優秀成果一等獎等多項獎勵。
圖書目錄
第一章導言
第一節問題的提出
第二節理論溯源
第三節研究內容
第四節研究方法
第五節研究創新
第二章文獻綜述
第一節國外相關文獻綜述
第二節國內相關文獻綜述
第三節文獻述評
第四節隱性交易成本專題相關文獻綜述
第三章理論模型
第一節MRR模型
第二節GKN模型
第三節LSB模型
第四節EKOP模型
第五節數據處理與分析
第四章實證研究
第一節研究樣本
第二節研究設計
第三節穩健性檢驗
第五章擴展方法
第一節引言
第二節文獻綜述
第三節聯合估計模型
第四節數據及實證設計
第五節實證結果與分析
第六節結論與政策建議
第六章抽樣法專題
第一節基於貝葉斯Gibbs抽樣的隱性交易成本測算
第二節相關拓展研究
第七章高低價法專題
第一節買賣價差估算研究方法
第二節基於買賣價差的基本實證分析
第三節基於買賣價差的流動性與股權結構
第四節基於買賣價差的流動性與公司價值
參考文獻
後記
第一節問題的提出
第二節理論溯源
第三節研究內容
第四節研究方法
第五節研究創新
第二章文獻綜述
第一節國外相關文獻綜述
第二節國內相關文獻綜述
第三節文獻述評
第四節隱性交易成本專題相關文獻綜述
第三章理論模型
第一節MRR模型
第二節GKN模型
第三節LSB模型
第四節EKOP模型
第五節數據處理與分析
第四章實證研究
第一節研究樣本
第二節研究設計
第三節穩健性檢驗
第五章擴展方法
第一節引言
第二節文獻綜述
第三節聯合估計模型
第四節數據及實證設計
第五節實證結果與分析
第六節結論與政策建議
第六章抽樣法專題
第一節基於貝葉斯Gibbs抽樣的隱性交易成本測算
第二節相關拓展研究
第七章高低價法專題
第一節買賣價差估算研究方法
第二節基於買賣價差的基本實證分析
第三節基於買賣價差的流動性與股權結構
第四節基於買賣價差的流動性與公司價值
參考文獻
後記
