華寶興業海外中國成長混合型證券投資基金

華寶興業海外中國成長混合型證券投資基金是華寶興業發行的一個QDII的基金理財產品

基本介紹

• 基金簡稱：華寶海外中國混合QDII
• 基金類型：QDII
• 基金狀態：正常
• 基金公司：華寶興業
• 基金管理費：1.80%
• 首募規模：4.63億
• 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
• 基金代碼：241001
• 成立日期：20080507
• 基金託管費：0.35%

投資目標

主要投資于海外上市的中國公司的股票，在全球資本市場分享中國經濟成長，追求資本長期增值。

投資範圍

本基金投資包括股票、固定收益證券、銀行存款和法律法規允許的其他投資工具。股票投資範圍包括香港證交所上市的所有股票和在新加坡、美國上市的中國公司，中國公司指收入的50%以上來源於中國大陸的公司；固定收益證券投資範圍為具有標準普爾評級為"A"以上或同等評級的發行人在中國證監會認可的中國大陸以外市場（包括香港、新加坡、美國）發行的固定收益證券，在流動性充足的情況下，主要投資香港債券市場。

投資策略

（1）資產配置策略

本基金將結合巨觀經濟環境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產配置，合理確定基金在股票、債券等各類資產類別上的投資比例，以最大限度地降低投資組合的風險、提高收益。本基金各類資產配置的比例範圍為：股票占基金資產總值的60%-95%，債券和其他資產占基金資產總值的5%-40%。

（2）股票投資策略

本基金將採用基於基本面研究的成長導向的主動性管理策略。自下而上的選擇個股，同時兼顧巨觀經濟和行業變化。

①市值和流動性篩選：在本基金允許的投資範圍內取市值超過1億美元、日交易量超過100萬美元的股票做為初選股票池。

②數量化篩選及研究團隊推薦：數量化篩選、歷史估值、增長率預測，選出150隻，加上分析師推薦的另外50隻無盈利預測但有較大增長潛力的股票，形成200隻最終的研究範圍。

③通過6個定性指標的評估（管理層質量10%、財務報表10%、運營效率10%、行業前景10%、增長前景30%和估值30%），對200隻股票進行綜合排名。

定性指標包括：

-- 管理層質量：公司治理、市場環境適應能力、長期策略、市場定位、管理經驗等

-- 財務報表：長期負債比率、自由現金流、應收帳款、營運資本、收入波動性等

-- 運營效率：淨利率、資本回報率等

-- 增長前景：定價能力、收購兼併、新產品、成本控制、產量擴張等

-- 估值：市盈率、市淨率、股息率等

-- 行業前景：行業敏感度、新技術等

④篩選排名靠前的股票，並結合投資目標及比例限制，最後精選股票作為最終的投資組合。

（3）債券投資策略

本基金的債券投資部分將採用"自上而下"和"自下而上"相結合的策略。

①自上而下的國家/地區配置

對不同國家/地區的巨觀經濟進行分析，包括對通貨膨脹、GDP增長、國際貿易、外匯儲備、投資者信心、儲蓄等數據的研究，及對全球市場經濟發展的判斷，來分析匯率和利率的發展趨勢，並在此基礎上確定債券資產在不同國家和貨幣上的分配。根據對收益率曲線的分析和預測，確定最最佳化的組合久期。

②自下而上的個券選擇

在公司固定收益和股票團隊的研究支持下，對個券進行分析，尤其是通過對企業債進行行業、公司、信用分析、收益率及久期的研究，來確定個券的投資價值。

收益分配原則

1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；

2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登記結算機構可將投資人的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額；

3、本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於可分配收益的10%；

4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；

5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；

6、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；

7、基金當期收益應先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；

8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。