華寶興業中證醫療指數分級證券投資基金是華寶興業發行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華寶興業中證醫療分級
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華寶興業
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：20.03億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：162412
- 成立日期：20150521
- 基金託管費：0.22%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。在正常情況下，本基金力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板和其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金原則上採取完全複製策略，即按照標的指數的成份股構成及其權重構建基金股票投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應地調整。在正常情況下，本基金力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
在標的指數成份股發生變動、增發、配股、分紅等公司行為導致成份股的構成及權重發生變化時，由於交易成本、交易制度、個別成份股停牌或者流動性不足等原因導致本基金無法及時完成投資組契約步調整的情況下，基金管理人將運用其他合理的投資方法構建本基金的實際投資組合，追求儘可能貼近標的指數的表現。
1、資產配置策略
本基金管理人主要按照中證醫療指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低於基金資產的90%，其中投資於中證醫療指數成份股及其備選成份股的市值不低於非現金基金資產的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，應保持不低於基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2、股票投資組合構建
（1）股票投資組合的構建
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證醫療指數的收益表現。
（2）股票投資組合的調整
本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行適時調整，以保證基金淨值增長率與標的指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金契約生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金契約的約定。
1）定期調整
根據標的指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
2）不定期調整
當標的指數成份股發生增發、配股等股權變動而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成分股的權重變化及時調整股票投資組合；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
3、債券投資策略
本基金基於流動性管理及策略性投資的需要，將投資於國債、金融債等期限在一年期以下的債券，債券投資的目的是保證基金資產流動性，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。
4、股指期貨、權證等金融衍生工具投資策略
在法律法規許可的前提下，本基金可基於謹慎原則運用權證、股指期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以提高投資效率，管理基金投資組合風險水平，降低跟蹤誤差，以更好地實現本基金的投資目標。
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本。
基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度並報董事會批准。
本基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究，結合期權定價模型和我國證券市場的交易制度估計權證價值，主要考慮運用的策略包括：槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空有保護的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
在標的指數成份股發生變動、增發、配股、分紅等公司行為導致成份股的構成及權重發生變化時，由於交易成本、交易制度、個別成份股停牌或者流動性不足等原因導致本基金無法及時完成投資組契約步調整的情況下，基金管理人將運用其他合理的投資方法構建本基金的實際投資組合，追求儘可能貼近標的指數的表現。
1、資產配置策略
本基金管理人主要按照中證醫療指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低於基金資產的90%，其中投資於中證醫療指數成份股及其備選成份股的市值不低於非現金基金資產的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，應保持不低於基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2、股票投資組合構建
（1）股票投資組合的構建
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證醫療指數的收益表現。
（2）股票投資組合的調整
本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行適時調整，以保證基金淨值增長率與標的指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金契約生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金契約的約定。
1）定期調整
根據標的指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
2）不定期調整
當標的指數成份股發生增發、配股等股權變動而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成分股的權重變化及時調整股票投資組合；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
3、債券投資策略
本基金基於流動性管理及策略性投資的需要，將投資於國債、金融債等期限在一年期以下的債券，債券投資的目的是保證基金資產流動性，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。
4、股指期貨、權證等金融衍生工具投資策略
在法律法規許可的前提下，本基金可基於謹慎原則運用權證、股指期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以提高投資效率，管理基金投資組合風險水平，降低跟蹤誤差，以更好地實現本基金的投資目標。
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本。
基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度並報董事會批准。
本基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究，結合期權定價模型和我國證券市場的交易制度估計權證價值，主要考慮運用的策略包括：槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空有保護的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
收益分配原則
在華寶醫療A份額與華寶醫療B份額運作期內，本基金（包括華寶醫療份額、華寶醫療A份額與華寶醫療B份額）不進行收益分配。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會備案後，如果終止華寶醫療A份額與華寶醫療B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配原則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會備案後，如果終止華寶醫療A份額與華寶醫療B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配原則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
