華寶興業動力組合混合型證券投資基金是華寶興業發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華寶動力組合混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華寶興業
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：5.35億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：240004
- 成立日期：20051117
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
通過對基金組合的動態最佳化管理,使基金收益持續穩定超越比較基準,並追求單位風險所獲得的超額收益最大化。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,主要包括國內依法發行、上市的股票、債券以及經中國證監會批准的允許基金投資的其他金融工具。
投資策略
本基金根據中國股市價值驅動因子與成長驅動因子的變動趨勢,調整評估個股"價值因子"與"成長因子"的權重比例,自下而上精選個股,獲取超額收益。
在正常的市場情況下，本基金的投資比例範圍為：股票占基金資產淨值的60%－95%；債券占0%－40%，現金或者到期日在一年內的政府債券比例在5%以上。
1、股票投資策略
（1） 自下而上精選個股策略
本基金認為股票的預期收益由價值因子和成長因子共同驅動。在個股精選過程中將精選指標分為"價值因子"和"成長因子"，個股的價值指標和成長指標都經過行業、公司規模的調整，給予標準化評分。
（2） 動態最佳化策略
本基金基於對中國股票市場歷史數據的統計研究，發現"價值因子"和"成長因子"在不同階段對股票預期收益的驅動作用不盡相同，且某一因子的驅動作用具有短期趨勢特徵。通過跟蹤近期價值因子與成長因子對股票預期收益驅動作用的發展趨勢，確定當期個股"價值因子"和"成長因子"得分的權重，從而得出當期個股綜合得分並進行排名。
本基金將重點投資得分排名靠前的股票，並結合公司股票投資研究平台，對股票價格逐一評估，確定其是否具有投資價值。同時考慮個股對投資組合的邊際風險貢獻度、個股的流動性等因素，調整個股投資比例，實現組合最佳化。
（3） 自上而下驅動的行業配置策略
投資組合的目標行業配置比例為由個股得分排名靠前的股票組合形成的行業配置比例。
2、債券投資策略
（1）本基金債券投資的主要目的是為了迴避特定時期股票投資可能存在的風險，同時獲取債券投資的收益；
（2）本基金投資債券將採取穩健的投資策略。
3、權證投資策略
根據華寶興業動力組合股票型證券投資基金基金契約的規定，動力組合基金具備投資權證的條件。動力組合基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究，結合期權定價模型和我國證券市場的交易制度估計權證價值，主要考慮運用的策略包括：槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空有保護的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
收益分配原則
1、基金收益分配採用現金方式,投資人可以選擇取得現金或者將現金紅利按紅利發放日前一日的基金份額淨值自動轉為基金份額(下稱“紅利再投資”),以基金份額持有人在分紅權益登記日前的最後一次經確認的選擇為準；基金份額持有人事先未做出選擇的,默認為投資人選擇取得現金；
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至多六次；基金契約生效不滿三個月,收益可不分配；
4、基金收益分配比例每次不低於符合上述基金分紅條件的可分配收益的50%；
5、法律法規或監管機構另有規定的,從其規定。
