華寶興業增強收益債券型證券投資基金是華寶興業發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華寶興業增強收益債券A
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華寶興業
- 基金管理費：0.60%
- 首募規模：22.58億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：240012
- 成立日期：20090217
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在控制風險和保持資產流動性的前提下，追求較高的當期收益和總回報，爭取實現基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括公司債券、企業債券、可轉換債券、短期融資券、金融債、資產支持證券、國債、央行票據、債券回購、股票、權證，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
本基金可通過投資首次發行股票、增發新股、可轉換債券轉股票以及權證行權等方式獲得股票，也可直接從二級市場買入股票。本基金可通過參與可分離轉債申購而獲得權證，也可直接從二級市場買入權證。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金可通過投資首次發行股票、增發新股、可轉換債券轉股票以及權證行權等方式獲得股票，也可直接從二級市場買入股票。本基金可通過參與可分離轉債申購而獲得權證，也可直接從二級市場買入權證。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
（1）資產配置策略
本基金採取積極的資產配置策略，通過巨觀策略研究，對相關資產類別（包括固定收益類資產、權益類資產和貨幣資產等）的預期收益進行動態跟蹤，決定其配置比例。
固定收益類資產中，本基金將主要通過大類資產配置、分類資產配置自上而下進行債券投資管理，以達到穩定收益和充分流動性的投資目標。
大類資產配置主要是通過對巨觀經濟趨勢、金融貨幣政策和利率趨勢的判斷對債券類資產進行選擇配置，同時也在銀行間市場、交易所債券市場進行選擇配置。
分類資產配置主要通過分析債券市場變化、投資人行為、品種間相對價值變化、債券供求關係變化和信用分析進行分類品種配置。可選擇配置的品種範圍有國債、金融債、企業債、央票、短期融資券等等。
（2）債券投資策略（不含可轉換債券）
本基金採取自上而下的方法確定投資組合久期，結合自下而上的個券選擇方法構建債券投資組合。
首先，本基金將密切關注國內外巨觀經濟走勢與我國財政、貨幣政策動向，預測未來利率變動走勢，自上而下地確定投資組合的久期。
其次，債券投資組合的構建與調整是一個自下而上的過程，需綜合評價各券收益率、波動性、到期期限、票息、賦稅條件、流動性、信用等級以及債券持有人結構等決定債券價值的影響因素。同時，本基金將運用系統化的定量分析技術和嚴格的投資管理制度等方法管理風險，通過久期、平均信用等級、個券集中度等指標，將組合的風險控制在合理的水平。在此基礎上，通過各種積極投資策略的實施，追求組合較高的回報。
（3）可轉換債券投資策略
可轉換債券同時具有債券、股票和期權的相關特性，結合了股票的長期增長潛力和債券的相對安全、收益固定的優勢，並有利於從資產整體配置上分散利率風險並提高收益水平。本基金將重點從可轉換債券的內在債券價值（如票面利息、利息補償及無條件回售價格）、保護條款的適用範圍、期權價值的大小、基礎股票的質地和成長性、基礎股票的流通性等方面進行研究，在公司自行開發的可轉債定價分析系統的支持下，充分發掘投資價值，並積極尋找各種套利機會，以獲取更高的投資收益。
（4）資產支持證券投資策略
深入分析支持資產的構成及質量、發行條款等，進行積極投資。
（5）新股申購投資策略
鑒於新股投資是目前國內低風險、高收益的投資品種之一，本基金將積極參與新股申購，增強收益。本基金將依靠公司投研系統，對新股進行深入分析，確定股票內在價值，結合市場估值水平，來預測上市價格，同時考慮市場利率水平及股票中籤率，綜合評估新股的投資價值，把握獲利機會。
6) 個股精選策略
採取定量與定性相結合的個股精選策略，使用成長、價值、盈利等方面的指標對股票進行排序，並對排名靠前的股票進行案頭研究和實地調研，深入研究企業的基本面和長期發展前景，挑選出預期表現將超過大盤的個股，構建核心組合。
（7）權證投資策略
對權證標的證券的基本面進行研究，結合期權定價模型和我國證券市場的交易制度估計權證價值，主要考慮運用的策略包括：槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空有保護的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
本基金採取積極的資產配置策略，通過巨觀策略研究，對相關資產類別（包括固定收益類資產、權益類資產和貨幣資產等）的預期收益進行動態跟蹤，決定其配置比例。
固定收益類資產中，本基金將主要通過大類資產配置、分類資產配置自上而下進行債券投資管理，以達到穩定收益和充分流動性的投資目標。
大類資產配置主要是通過對巨觀經濟趨勢、金融貨幣政策和利率趨勢的判斷對債券類資產進行選擇配置，同時也在銀行間市場、交易所債券市場進行選擇配置。
分類資產配置主要通過分析債券市場變化、投資人行為、品種間相對價值變化、債券供求關係變化和信用分析進行分類品種配置。可選擇配置的品種範圍有國債、金融債、企業債、央票、短期融資券等等。
（2）債券投資策略（不含可轉換債券）
本基金採取自上而下的方法確定投資組合久期，結合自下而上的個券選擇方法構建債券投資組合。
首先，本基金將密切關注國內外巨觀經濟走勢與我國財政、貨幣政策動向，預測未來利率變動走勢，自上而下地確定投資組合的久期。
其次，債券投資組合的構建與調整是一個自下而上的過程，需綜合評價各券收益率、波動性、到期期限、票息、賦稅條件、流動性、信用等級以及債券持有人結構等決定債券價值的影響因素。同時，本基金將運用系統化的定量分析技術和嚴格的投資管理制度等方法管理風險，通過久期、平均信用等級、個券集中度等指標，將組合的風險控制在合理的水平。在此基礎上，通過各種積極投資策略的實施，追求組合較高的回報。
（3）可轉換債券投資策略
可轉換債券同時具有債券、股票和期權的相關特性，結合了股票的長期增長潛力和債券的相對安全、收益固定的優勢，並有利於從資產整體配置上分散利率風險並提高收益水平。本基金將重點從可轉換債券的內在債券價值（如票面利息、利息補償及無條件回售價格）、保護條款的適用範圍、期權價值的大小、基礎股票的質地和成長性、基礎股票的流通性等方面進行研究，在公司自行開發的可轉債定價分析系統的支持下，充分發掘投資價值，並積極尋找各種套利機會，以獲取更高的投資收益。
（4）資產支持證券投資策略
深入分析支持資產的構成及質量、發行條款等，進行積極投資。
（5）新股申購投資策略
鑒於新股投資是目前國內低風險、高收益的投資品種之一，本基金將積極參與新股申購，增強收益。本基金將依靠公司投研系統，對新股進行深入分析，確定股票內在價值，結合市場估值水平，來預測上市價格，同時考慮市場利率水平及股票中籤率，綜合評估新股的投資價值，把握獲利機會。
6) 個股精選策略
採取定量與定性相結合的個股精選策略，使用成長、價值、盈利等方面的指標對股票進行排序，並對排名靠前的股票進行案頭研究和實地調研，深入研究企業的基本面和長期發展前景，挑選出預期表現將超過大盤的個股，構建核心組合。
（7）權證投資策略
對權證標的證券的基本面進行研究，結合期權定價模型和我國證券市場的交易制度估計權證價值，主要考慮運用的策略包括：槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空有保護的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，全年分配比例不得低於年度可供分配收益的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
6、由於本基金分為A類基金份額和B類基金份額，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同；同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
6、由於本基金分為A類基金份額和B類基金份額，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同；同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
