《股票分析與公司估值》是於2016年12月機械工業出版社出版的一本圖書，作者是傑弗里 C. 胡克。
基本介紹
- 中文名：股票分析與公司估值
- 出版時間：2016年12月
- 出版社：機械工業出版社
圖書簡介,作者簡介,圖書目錄,
圖書簡介
本書更新的第2版具有以下特點：展示了從業人員對普通股和公司進行估值、做出買賣決策時使用的方法、流程。闡釋了網際網路和計算機如何自動化完成部分的研究分析工作。
作者簡介
傑弗里C.胡克 估值顧問公司胡克公司（Hooke Associates, LLC.）和投資銀行Focus LLC的董事總經理。他曾任EMP（Emerging Markets Partnership）的總監、世界銀行集團首席投資官，雷曼兄弟、施洛德投資集團（Schroder Wertheim）的投資銀行家。胡克先生同時也是暢銷書《併購指南：如何發現好公司》和《新興市場：企業、債權人、投資者的使用指南》的作者。
圖書目錄
第一部分投 資 環 境
第1章為什麼進行證券分析/2
證券分析的起源/2
並非盈利的保證/4
日常交易與證券分析/5
羊群效應與證券分析/5
趨勢投資者/7
博弈論與證券分析/7
證券分析的前提/9
科學的方法/10
證券分析技巧/12
基本估值方法/12
其他估值方法/15
小結/16
第2章誰在從事證券分析和企業評估/18
證券公司及其分析師/19
大型的機構投資者/22
一門瀕危的藝術？/23
指數基金和交易所交易基金/26
小型資產管理公司/26
評級機構/28
個人投資者：一個特殊的群體/29
企業價值評估/30
小結/30
第3章尋求公平的競爭環境/31
證券監管歷史概述/33
最高監管機構：證券交易委員會/35
銷售和交易行為/37
保證金管理/39
新發行股票的生命周期/40
小結/52
第4章信息的其他來源/53
商業媒體/54
免費的網際網路/55
有償服務的網際網路/56
行業協會、諮詢公司、政府出版物和金融組織/57
信用評級機構/57
證券公司研究報告/57
通訊社/58
獨立專家服務/59
小結/59
第1章為什麼進行證券分析/2
證券分析的起源/2
並非盈利的保證/4
日常交易與證券分析/5
羊群效應與證券分析/5
趨勢投資者/7
博弈論與證券分析/7
證券分析的前提/9
科學的方法/10
證券分析技巧/12
基本估值方法/12
其他估值方法/15
小結/16
第2章誰在從事證券分析和企業評估/18
證券公司及其分析師/19
大型的機構投資者/22
一門瀕危的藝術？/23
指數基金和交易所交易基金/26
小型資產管理公司/26
評級機構/28
個人投資者：一個特殊的群體/29
企業價值評估/30
小結/30
第3章尋求公平的競爭環境/31
證券監管歷史概述/33
最高監管機構：證券交易委員會/35
銷售和交易行為/37
保證金管理/39
新發行股票的生命周期/40
小結/52
第4章信息的其他來源/53
商業媒體/54
免費的網際網路/55
有償服務的網際網路/56
行業協會、諮詢公司、政府出版物和金融組織/57
信用評級機構/57
證券公司研究報告/57
通訊社/58
獨立專家服務/59
小結/59
第二部分證券分析及撰寫研究報告
第5章為什麼進行證券分析/62
證券分析的流程/63
研究報告範本/64
分析師的職責/65
層層遞進的預測/66
選擇股票來研究：自上而下與自下而上/68
有限的時間和資源/69
安全邊際/69
小結/70
第6章行業分析/72
背景/73
行業分析解構/74
行業分類/75
外部因素/80
需求分析/86
行業研究中的供給分析/92
獲利能力、定價和行業分析/93
國際競爭與市場/95
小結/97
第7章具體公司分析/98
系統方法和競爭優勢/99
概述和業務描述/105
產品和市場部分/106
生產和分銷/109
競爭分析/112
業務評論中的其他主題/113
小結/116
第8章公司財務報表分析/118
開始調查/119
分析的原始素材/120
財務報表分析手段的演變/121
基本方法展示/122
內曼·馬庫斯公司財務分析的總結/135
小結/137
第9章會計數據的局限性/138
基本會計問題/140
國際性問題/140
有關特定公司的問題/143
上市公司的基本目標/147
案例研究：穩定公司/148
小結/162
第10章財務分析和公司分類/164
公司分類/165
成熟型公司/165
成長型公司/166
周期型公司/169
衰退型公司/175
轉型公司/175
先鋒型公司/176
財務遊戲/177
新增發行在外的股份數？/180
小結/180
第11章財務預測指標/182
預測的流程/183
典型的財務預測/183
其他預測方法/184
對亨斯邁化工預測的評論/187
準備預測/188
周期型公司預測/191
曲棍球棒現象/192
小結/194
第三部分評估及投資決策
第12章評估方法/196
評估每種方法/197
使用多種方法/198
小結/199
第13章內在價值與現金流量折現/200
套用現金流量折現法時的問題/201
現金流量折現法與相對價值評估/204
現金流量折現和市盈率比率/204
現金流量折現估值的過程/206
小結/209
第14章現金流量折現法：選擇正確的折現率/210
貝塔係數/212
用以計算股東權益收益率的方法——積層法/214
特殊案例/215
小結/217
第15章相對估值法/218
房地產的類比/219
案例研究：現代派遣服務業/220
為首次公開發行進行估值/223
資產負債表項目和相對價值/223
多高算是高/224
小結/224
第16章邊緣公司的業績評估/226
如何定義“存在問題的公司”/227
小型公司和相對價值/234
小結/234
第17章併購市場、證券分析和估值/235
理解槓桿收購/237
槓桿收購的運作機制/238
案例研究：KEANE公司/239
私募股權公司應該支付多少錢/240
槓桿收購估值以及對上市公司的證券分析/242
戰略型收購估值/242
小結/243
第18章分部加總法/244
背景介紹/245
稅收更有利於資產分拆而非現金出售/246
分部加總法舉例/247
業務部門的估值/247
非經營性資產和負債/250
揭開分部加總法價值的面紗/251
小結/252
第19章投資建議/253
自上而下分析過程摘要/255
折現現金流法估值/258
相對價值法/分部加總估值法/260
收購價值/262
槓桿收購法/263
投資推薦意見和結論/265
小結/266
第四部分特 殊 情 況
第20章私募股權投資/268
行業細分和規模大小/269
費用結構/270
私募股權基金並沒有跑贏標普500指數/271
私募股權基金和信息的收集/271
私募股權基金對上市公司的估值方法做出修改/272
對流動性和控制權的調整/273
小結/276
第21章自然資源類公司/278
一般方法論/278
自然資源類公司的財務報告/280
案例研究：Encore Acquisition Company/283
礦業公司/289
小結/291
第22章金融行業個股/292
產品線/295
金融資產的性質/296
兩種技能/297
貸款機構/298
大型商業銀行/305
小結/307
第23章保險公司/308
總體背景/308
保險公司的基本職能/309
保險公司的監管/311
財務報表分析：財產險與意外事故險公司/312
財務報表比率/317
人壽保險公司/317
小結/320
第24章高度投機性股票/321
背景/322
折現現金流/323
案例研究：巴拉德動力/324
風險投資資本加價與IPO/329
歷史的視角/330
證券分析、高科技股票、投資組合/331
小結/331
第25章問題證券與轉折期公司/332
投資機會/333
篩選技巧/334
接受轉型公司失敗的可能性/336
對出現槓桿問題的公司進行財務分析/337
投資決策/339
對轉型公司的評估/340
清算/343
小結/344
第26章國際股票/345
證券分析的作用/346
美國證券存托憑證/348
已開發國家市場/348
相對價值乘數/352
小結/353
第27章新興市場/354
新興市場與證券分析/356
股票定價原則/360
財務預測/364
新興市場股票貼現率/365
新興市場上的相對價值分析法/368
小結/369
第五部分結論
第28章資產的繁榮和蕭條/372
2008年金融危機：起因/372
美國房地產泡沫的破滅/373
裁判員的失敗/375
另一場危機的必然性/379
證券分析師和企業估值會如何變化/381
小結/382
第29章結束語/383
注釋/387
