基本介紹
- 中文名:總收益互換
- 外文名:Total Return Swap
總收益互換(Total Return Swap) 是指信用保障的買方在協定期間將參照資產的總收益轉移給信用保障的賣方,總收益可以包括本金、利息、預付費用以及因資產價格的有利...
而在總收益互換中,雙方交易人的支付標準是同一個浮動利率。再如3個月期的美元倫敦銀行同業拆放利率對美國商業票據利率的互換交易。...
3.7高收益債券流動性信息的跟蹤463.8總收益互換與保證金融資483.9本章小結51第4章與高收益債券有關的金融概念534.1與高收益債券有關的重要經濟學概念54...
信用風險的各種工具和技術的統稱,發展歷程才十年,但在全球發展得如此迅速且日趨成熟,比較有代表性的信用衍生產品主要有信用違約互換、總收益互換、信用聯繫票據和...
在總收益互換契約中,一方同意支付交易對手參考資產的所有回報,包括其資產價格升跌、派息或其它收益,以換取固定或浮動現金流,如倫敦同業拆放利率(LIBOR )加息差(...
8 信用互換8.1 其他信用衍生品8.1.1 總收益互換8.1.2 利差期權8.2 基本信用互換8.3 簡單信用互換的利差8.3.1 信用互換的利差:簡單情形...
23.1信用違約互換23.2信用違約互換的定價23.3信用指數23.4信用違約互換遠期契約及期權23.5籃筐式信用違約互換23.6總收益互換23.7資產擔保債券...
14.5 總收益互換 14.6 一籃子信用違約互換 14.7 債務抵押債券 14.8 一籃子CDS和CDO的概念與估值 14.9 我國信用衍生產品的發展 後記[1] 參考資料 ...
(雖然倫敦和紐約有對其主權風險的CDS市場),在韓國,銀行開始通過證券化轉移風險,在巴西,證券化發展的某些約束近期被解除,自2002年4月CDSs和總收益互換已經被允許,但...
一籃子回購基於總收益互換的合成型回購結構型融資實體:回購渠道參考資料第五章英國的國債回購市場背景介紹回購交易對英國國債市場的影響債券回購市場的內部結構...
十二、信用違約互換的運行機制如何? 十三、什麼是一籃子信用違約互換? 十四、常見的信用違約互換交易策略有哪些? 十五、什麼是總收益互換? 十六、什麼是抵押債...
總收益互換 合格參照資產 5 5 不合格參照資產 10 10 信用違約互換 合格參照資產 5 5 不合格參照資產 10 10 (1)合格參照資產包括我國中央政府、中國人民...
20.3 非標準互換總結參考讀物習題問題與思考作業題第21章 信用衍生證券21.1 信用違約互換21.2 總收益互換21.3 遠期信用違約互換和信用違約互換期權...
十二、總收益互換 十三、併購:定時炸彈 十四、生產價格指數與消費價格指數之差 十五、中央銀行扭曲國內價格 十六、收入就是一切 第七章上漲的油價與下跌的美元 一、...
5.信用違約互換分析 6.違約機率算法 7.結構化信用產品 8.總收益互換 9.結論 閱讀建議 習題 案例研究:信用聯結票據 第17章結構化產品工程初步 1.引...
單一產品(Single name)是指參考實體為單一經濟實體的信用衍生產品,一般而言,包括單一名稱信用違約互換(Credit Default Swap,CDS)、總收益互換(Total Return Swap,...
用於進行單獨融資;另一方面是針對原本相同的金融產品,通過優先劣後分級、期限分級、總收益互換、購買信用衍生品和利率衍生品等手段,創造出具有不同風險、期限等特徵的...
16.4總收益互換445 16.5信用衍生品的用途447 16.6資產負債表和信用衍生品451 16.7結論452 參考文獻452 習題452 案例分析454 第17章權益工具的工程學:定價與復...
(即保持原有信貸關係)的情況下利用信用連線票據、信用價差期權、總收益互換、信用違約互換等信用衍生產品或擔保轉移信用風險,實現規避資本充足率(或其他)監管約束、低...
基於總收益互換的合成型回購 結構型融資實體:回購渠道 參考資料 第五章英國的國債回購市場 背景介紹 回購交易對英國國債市場的影響 債券回購市場的內部結構 英國國債...
十二、總收益互換十三、併購:定時炸彈十四、生產價格指數與消費價格指數之差十五、中央銀行扭曲國內價格十六、收入就是一切第七章上漲的油價與下跌的美元...
用於進行單獨融資;另一方面是針對原本相同的金融產品,通過優先劣後分級、期限分級、總收益互換、購買信用衍生品和利率衍生品等手段,創造出具有不同風險、期限等特徵的...