基本介紹
- 中文名：組合投資計畫
- 類別：經紀人賬戶
內容,建立關鍵,參考文獻,
內容
組合投資計畫實行窗門交易制度，與購買基金和普通的網上交易相比其成本更低；投資者可按金額下達指令，允許零股(甚至不足一股)交易的存在，不必計算能夠買多少股票，甚至必須等到有足夠的錢時再購買一股股票，這樣投資者利用金額不多的資金也可以構建良好的多元化投資組合；該計畫還提供稅務跟蹤服務，在投資者決定賣出分批買人的股票時，就選擇哪部分股票作為賣出對象提供建議，以幫助投資者減少稅收支出。
建立關鍵
建立資產負債表
表建立投資組合，首先需要清楚自己的資產狀況。你可以編制一張資產負債表(見下表)，這對你的投資計畫很有幫助。
資產負債表
在梳理你的資產負債時，注意不要把資產類別搞混，而且要從儘可能寬泛的視角來審視它們。例如，你認為度假別墅不應該歸為生活類資產，但是它一般只能消耗而不會創造財富，除非產生大於持有成本的租金收入從而帶來正的現金流。
了解自己
人最難以認清的就是自己，但建立長期組合投資計畫的首要條件就是要認清自己，頂級的投資大師往往都成功地做到了這一點。全面透徹地認清自己可能勉為其難，但你至少應該知道自己的風險偏好、對市場波動性的寬容度。只有這樣，才能保證實施長期的投資計畫不動搖，而長期投資行為沒有在最終得到好的結果往往都是敗在心理和情感因素上。
明確需要和限制
只有明確了自己的需要和限制，才能保證長期組合投資計畫的實施執行。例如，你必須考慮對投資組合流動性的需要，如果將來可能需要資金滿足花銷，那么最好不要參與非流動性投資，如房產投資等。勰亂，．建立長期組合投資計畫的首要條件就是要認清自己，頂級的投資大師往往都成功地做到了這一點。
明確投資期，根據投資期決定投資數額
投資組合面臨的兩大風險包括通貨膨脹和收益波動性。在較長投資期內，通貨膨脹風險要高於市場波動風險。因此，投資期較長的投資組合應該將更多的資產配置給權益投資工具，這樣可以保障提高購買力所需的長期資本增值。在較短投資期里，市場波動的危險陛高於通貨膨脹。因此，投資期較短的組合應該更加關注付息投資工具，它們的本金價值更加穩定。很多人往往會低估自己的投資期，結果導致權益投資比重過低，從而使投資組合過度暴露於通貨膨脹風險之下。之所以會這樣，部分是由於大多數人喜歡用預期的退休時間來定義投資期。這讓人們產生一種錯誤的觀點，即權益投資工具僅僅適合在退休前提高財富淨值，退休時應該將其賣出並將收益投資於付息投資工具。該傳統觀點的問題在於忽視了通貨膨脹在退休後仍將是一個巨大的威脅。
設定每一類資產的投資比例
假設你有30萬元，根據你的情況和需要，分別輸入現金、無風險固定．囂篡醋旨利息產品、低風險固定利息產品、中度風險收益產品、高風險投資產品，並設定百分比和金額,通常情況下，這些百分比一旦確定便不再更改，除非你的波動性投資期或者財務狀況發生了重大改變。
設計投資組合
當你認清了你自己，知道自己想要什麼，而且明確了投資策略後，接下來就是具體實施了。與使用資產類別較少的傳統方法相比，廣泛分散的組合投資能夠產生更高的長期波動調整後收益。一旦你決定採用廣泛分散的投資組合，那么就開始著手設計適合你自己的投資組合吧。
撰寫完整的投資策略書
再美妙的計畫也離不開堅決的執行，我們強烈建議你制定一份書面的投資策略書，這有助於組合投資策略得到嚴格堅決的實施，在極好或極壞的資本市場環境中做到這一點尤為重要。
實施
投資策略書制定完畢後，就要把策略付諸實施了。若在預期投資目標和波動性寬容度下，當前配置不盡合理，那么就應當儘快使組合回到目標。
參考文獻
1 胡浩.銀證合作.中國金融出版社,2006年04月第1版.
2 張鶴.零風險投資理財賺錢法.機械工業出版社,2008.10.
