穩健性檢驗考察的是評價方法和指標解釋能力的強壯性,也就是當改變某些參數時,評價方法和指標是否仍然對評價結果保持一個比較一致、穩定的解釋。通俗些,就是改變某個特定的參數,進行重複的實驗,來觀察實證結果是否隨著參數設定的改變而發生變化,如果改變參數設定以後,結果發現符號和顯著性發生了改變,說明不是穩健性的,需要尋找問題的所在。
一般根據自己文章的具體情況選擇穩健性檢驗:
1. 從數據出發,根據不同的標準調整分類,檢驗結果是否依然顯著;
2. 從變數出發,從其他的變數替換,如:公司size可以用total assets衡量,也可以用total sales衡量;
3. 從計量方法出發,可以用OLS, FIX EFFECT, GMM等來回歸,看結果是否依然robust;