最優保險投資決策與風險控制

內容簡介

　　保險投資是指保險企業在組織經濟補償過程中，將積聚的保險基金的閒置部分，用於融資或投資，使資金增值的活動。近年來，隨著各國對保險投資範疇的放開，保險投資的決策問題成為理論界研究的熱點。

　　本書首先介紹了保險投資的相關知識，包括保險投資的概念、原則、作用、對象、風險等以及進行保險投資研究所用到的理論模型和近年來保險投資研究的相關成果；然後用方差、VaR、CaR、ES以及安全準則來測度保險公司的整體風險（主要考慮承保風險、投資風險），針對跳躍市場、有信用風險市場、不允許賣空市場等，建立收益一風險投資最佳化模型，通過求解模型得到了投資策略和投資有效邊界的解析表達式，分析了承保因子（包括索賠強度、索賠額等）對投資決策和有效邊界的影響。在本書中，我們提出了安全投資比例的概念及其確定方法，特別對企業年金這種特殊的保險基金的投資的實施做了細緻的分析。本書的理論結果對於保險投資的實施具有一定的理論指導意義。

　　本書可作為套用數學、金融數學、金融工程、精算等相關領域的研究人員和工作人員的參考書。

圖書目錄

第1章保險投資的相關知識介紹

1.1 什麼是保險投資

1.2 保險投資的原則

1.3 保險投資的作用

1.4 保險投資的對象

1.5 保險投資的風險

1.6 我國保險投資的現狀

第2章相關理論介紹

2.1 投資組合理論

2.1.1 均值一方差投資組合理論

2.1.2 效用投資組合理論

2.2 保險投資理論研究綜述

2.2.1 保險盈餘過程

2.2.2 效用準則模型

2.2.3 最小化破產機率模型

2.2.4 均值方差模型

2.2.5 下偏風險測度模型

第3章單期的保險投資決策問題

3.1 模型的建立及求解

3.2 有效邊界與最小風險的初始財富分配比

3.3 實際數據模擬

第4章多期的保險投資策略問題

4.1 多期模型的建立

4.2 最優投資策略

4.3 數值例子

4.4 動態性質

4.4.1 最優投資策略的動態性質

4.4.2 有效邊界的動態性質

第5章連續時間市場的保險投資決策問題

5.1 模型的建立

5.2 最優投資策略

5.3 有效邊界

5.4 數據模擬

第6章跳躍盈餘下的保險投資決策

6.1 模型

6.2 最優投資策略

6.3 有效邊界

6.4 結語

第7章跳躍擴散市場的保險最優投資決策

7.1 模型

7.2 驗證性定理

7.3 最優保險投資策略

7.4 有效邊界

7.5 數據模擬

7.5.1 最優投資策略的動態性質

最優保險投資決策與風險控制

基本介紹

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