摩根史坦利華鑫滬港深新價值靈活配置混合型證券投資基金是摩根華鑫發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：大摩滬港深新價值混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：摩根華鑫
- 首募規模：2.73億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：001737
- 成立日期：20160203
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採取主動管理的投資策略，在嚴控風險的基礎上，力爭為投資人獲取穩健回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准發行上市的股票）、滬港股票市場交易互聯互通機制試點允許買賣的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、可轉換債券（含可分離交易可轉換債券）、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、資產支持證券及其他中國證監會允許投資的債券）、債券回購、銀行存款、權證、股指期貨、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金為靈活配置混合型基金，根據各類資產的市場趨勢和預期收益風險的比較判別，對股票、債券及貨幣市場工具等類別資產的配置比例進行動態調整，以期在投資中達到風險和收益的最佳化平衡。
（1）大類資產配置
本基金將基於大類資產配置輪動方向，制定各階段股票類資產投資額度，結合對股票基本面和股市趨勢的研究，通過自上而下精選行業和自下而上精選個股策略，分享股票市場成長收益。
（2）行業配置策略
在行業選擇中，本基金將根據巨觀經濟產業結構變化趨勢、新興技術創新方向、社會經濟人口變化趨勢等變化，動態分析行業發展所處階段，篩選經濟轉型過程中、技術創新浪潮中未來有望受益程度較高或景氣有望持續提升的行業；本基金也將根據巨觀經濟周期、上下遊行業聯動關係等，選擇行業景氣有望反轉、或其在產業鏈中地位由弱轉強或優勢擴大的行業。
（3）個股精選策略： “自下而上”精選個股
在個股選擇中，本基金將通過定性和定量相結合的方法，依據穩健投資、風險第一的原則，在A股與包含在滬港股票市場交易互聯互通機制之內的香港股票市場中精選優質個股，構建股票組合。①定性分析：包括公司戰略定位、所處產業受國家產業政策的影響、公司的盈利模式、公司競爭力分析（包括管理者素質、市場行銷能力、技術創新能力、專有技術、特許權、品牌、重要客戶等）、盈利能力、公司治理結構、股東方面的支持等方面的分析，選擇未來具有廣闊成長空間且具有可持續競爭優勢的上市公司。②定量分析：通過定量分析工具以判斷上市公司的估值高低，具體定量分析方法包括： PE、PB、PEG、PS等相對估值方法，以及企業自由現金流折現、股息折現模型等絕對估值方法，以選擇恰當的買入時點。會計處理、財務報告以及稅務處理方式，穩妥有序的開展優先股投資。
（4）港股通標的股票投資策略
本基金將僅通過滬港股票市場交易互聯互通機制，遵循滬港通規定投資於香港股票市場，不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。在不同標的股票投資中，本基金除採用上述 “自下而上”精選個股策略外，將重點投資於受惠於中國經濟轉型、升級，且處於合理價位的具備核心競爭力股票。
本基金將充分發揮時機選擇能力，控制股票市場下跌風險。與此同時，本基金將通過分散投資、組合投資和流動性管理等手段，降低股票組合中個股集中性風險和流動性風險。
2、衍生品投資策略
本基金的衍生品投資原則上為有利於基金資產保值增值，控制下跌風險。將嚴格遵守相關法律法規的約束，合理利用股指期貨、權證等衍生工具。
（1）權證投資策略
基金在進行權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，結合權證定價模型尋求其合理估值水平，並積極利用正股和權證之間的不同組合來套取無風險收益。本公司將充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，謹慎進行投資，追求較穩定的當期收益。
（2）股指期貨投資策略
本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資於股指期貨。套期保值將主要採用流動性好、交易活躍的期貨契約。本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，並結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特徵，通過資產配置、品種選擇，謹慎進行投資，以降低投資組合的整體風險。
3、債券投資策略
本基金定位於主動管理靈活配置型基金，在股票市場投資風險和不確定性增大時，增加債券資產比例，以此降低基金組合系統性風險。本投資組合對於債券的投資主要為久期管理策略、收益率曲線策略、個券選擇策略、跨市場套利策略等，並擇機把握市場有效性不足情況下的交易機會。
收益分配原則
1.在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2.本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3．基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4. 每一基金份額享有同等分配權；
5．法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
