投資貸款風險是投資貸款決策和管理過程中，因不確定因素引起貸款項目實際效益與預期收益之間的差異，從而造成貸款收益的喪失和壞賬損失的危險。投資貸款風險是客觀存在。
影響投資貸款風險的因素主要有： (1) 貸款預期失誤的可能性。①項目評估中使用的數字來源失真和精確度不高。例如項目評估中使用的價格，若計算期內變動頻繁，而又無一定規律可循，那么，據以計算的貸款效益就會隨價格的起落而發生較大偏差。如果項目建設中建築材料價格下降或投產後生產的產品價格高，則貸款項目安全性增大，相反，貸款項目的風險性加大。再如對項目評估時採用的利率預測不準，若對企業貸款利率下浮或存款利率上調，都會增加銀行決策的風險等。②預測後經濟條件發生變化。項目建設的經濟環境的變化。產品換代速度和方向的改變，市場需求的變化，原材料、燃料和交通運輸條件發生變動，企業經營管理水平的變化，以及投資的機構發生變動等等，都可能造成貸款預期不準。(2)貸款支持風險投資。風險投資一般是指從事高技術開發並使之商品化的企業投資，具有探索性強、未知數多等特點，高技術開發也相應帶來了很高的風險。相當一部分發展高技術的新創企業半路夭折，一部分可以獲得部分成功，只有少量企業才能有可能獲得完全成功。因此大多數高技術產業投資要在商品化過程中經受嚴峻考驗，表現為風險投資，但從全局看，高技術投資又是增強國家經濟技術實力的關鍵因素，是信貸資金的一個重要投資領域，銀行在支持風險投資過程中，由於貸款項目需要資金量多，失誤率高，必然會加大貸款決策的風險性。(3) 貸款回收期的長度和貸款項目中廠房設備的類型。貸款項目回收期長，必然減少預測時使用的各種因素的機率性，加大投資貸款的風險。在貸款支持的項目中，有些項目的建築物和設備具有較明確的經濟壽命和轉賣價值，有些項目的廠房設備經濟壽命並不確定，也無多大的轉賣價值，因而後一類貸款項目的風險就要大於前一類項目。(4) 不可抗拒的自然的和社會的因素。除了以上風險因素以外，還有自然災害的襲擾和政治風險的影響，以及戰爭和國際時局緊張的風險引起的投資貸款風險等，這是投資者和貸款決策者非人為所能及的。在出現這類問題時，貸款風險會驟然加大，影響貸款回收，危及信貸資金安全。為了避免貸款風險集中於一個承擔主體，通常把投資貸款的風險加以分散和消化。分散和消化投資貸款風險的形式有： ①貸款擔保。這是借貸雙方在簽訂貸款契約時，銀行債權人為了確保借款人履行債務義務而設立的一種法律關係。藉助於這些關係，銀行可以督促債務人履行債務清償或在債務人不能履行債務清償時，使債權人的權利得到一定的保障，通常使用的擔保形式有定金、違約金、保證、抵押權和質權5種。②建立健全貸款風險保險制度。投資貸款擔保雖可以在很大程度上減少貸款風險，但在投資貸款的項目中，有一部分是新建企業，由於白手起家，不可能有足以抵押的財產; 由於固定資產投資貸款額度大，其他企業也往往無力為新建項目提供擔保，擴建項目雖有一定家底，但企業財產達不到抵押的額度也不在少數; 就是可以用自有財產實行抵押的企業，一旦出現投資風險，企業將不可避免地出現債務危機。為了解決諸如此類的問題，借款單位在與銀行簽訂貸款契約之前，還應由借款方向保險部門投保，對貸款風險申請保險。銀行則根據借款企業是否進行貸款契約風險保險，作為承諾貸款的條件之一。因受風險影響借款企業無力歸還銀行貸款時，在貸款償還期內，應由企業向保險公司申請賠償，保險公司在核實借款企業的風險因素影響經濟效益的基礎上，給予相應賠償，作為企業還貸的資金來源。③建立貸款呆賬準備金制度。銀行按貸款餘額的一定比例建立專項補償基金，用以彌補貸款壞賬損失。大多數國家的銀行都建立了貸款呆賬準備金制度。中國從1988年1月1日起也實行了這一制度。④對風險投資貸款實行 “高風險、高報酬、高利率” 政策。風險投資主要是投向高技術領域。風險大、失敗率高，根據風險——報酬互換規律，對這類投資貸款應該實行高報酬。這樣即使相當一部分風險投資貸款項目失敗。衡量整體效應，也足以保證銀行的正常盈利。
