投資活動現金流量是指企業長期資產(通常指一年以上)的購建及其處置產生的現金流量，包括購建固定資產、長期投資現金流量和處置長期資產現金流量，並按其性質分項列示。投資活動現金流量是指企業長期資產的購建和不包括現金等價物範圍在內的投資及其處置活動產生的現金流量。
基本介紹
- 中文名：投資活動現金流量
- 外文名：Investment activities cash flow
- 內容：購建固定資產、長期投資現金流量
- 含義：長期資產的購建產生的現金流量
內容,分析,
內容
1)“收回投資所收到的現金”項目，反映企業出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到的現金，以及收回長期債權投資本金而收到的現金。不包括長期債權投資收回的利息，以及收回的非現金資產。
2)“取得投資收益所收到的現金”項目，反映企業因各種投資而分得的現金股利、利潤、利息等。
3)“處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金淨額”項目，反映企業處置固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現金，扣除為處置這些資產而支付的有關費用後的淨額。由於自然災害所造成的固定資產等長期資產損失而收到的保險賠償收入，也在本項目反映。
4)“收到的其他與投資活動有關的現金”項目，反映企業除了上述各項以外，收到的其他與投資活動有關的現金流入。其他現金流入如價值較大的，應單列項目反映。
5)“購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金”項目，反映企業購買、建造固定資產，取得無形資產和其他長期資產所支付的現金，不包括為購建固定資產而發生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資產支付的租賃費，借款利息和融資租入固定資產支付的租賃費，在籌資活動產生的現金流量中單獨反映。企業以分期付款方式購建的固定資產，其首次付款支付的現金作為投資活動的現金流出，以後各期支付的現金作為籌資活動的現金流出。
6)“投資所支付的現金”項目，反映企業進行各種性質的投資所支付的現金，包括企業取得的除現金等價物以外的短期股票投資、長期股權投資支付的現金、長期債券投資支付的現金，以及支付的佣金、手續費等附加費用。
值得注意的是：企業購買股票和債券時，實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息，應在投資活動的“支付的其他與投資活動有關的現金”項目反映；收回購買股票和債券時支付的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息，在投資活動的“收到的其他與投資活動有關的現金”項目反映。
7)“支付的其他與投資活動有關的現金”項目，反映企業除了上述各項以外，支付的其他與投資活動有關的現金流量。其他現金流出如價值較大的，應單列項目反映。
分析
投資活動現金流量是指企業長期資產的購建和不包括現金等價物範圍在內的投資及其處置活動產生的現金流量。投資活動必須符合企業的發展戰略。針對投資活動的現金流量分析我們主要從以下兩方面入手：
(1)投資活動現金流量小於或等於零。這種情形我們不能武斷地認為是好還是壞，應該觀察這個特徵是否符合企業的發展階段，是否與企業的發展戰略和發展方向相一致，才能進一步做出判斷，應關注投資活動的現金流出量與企業投資計畫的吻合程度。
(2)投資活動現金流量大於零。這種情形可能出於兩種原因：一是企業的投資回收的資金大於投資的現金流出，二是由於企業迫於資金壓力，處理在用的固定資產或者持有的長期投資等等。分析時應加以區分，找到真正的原因。
