基本介紹
內容簡介,編輯推薦,作者簡介,目錄,文摘,
內容簡介
《投資併購經典案例法律評析》著重對企業併購實踐及併購操作中涉及的主要問題進行介紹和點評，包括：（1）收購方式；（2）原因剖析、政策法律的支撐；（3）存在的風險及障礙；（4）啟示（經驗、教訓及併購後的整合戰略等）。
編輯推薦
《投資併購經典案例法律評析》編者長期從事併購類法律實務工作，結合實戰經驗，精選了近年來較有影響力的14個實例。所選案例涉及工程機械製造、電子信息產業、石油天然氣、鋼鐵業、IT業、化工業、汽車業、食品(飲料)業、電器業、能源業等十餘個行業，分為外資併購內資、內資併購外資、外資併購外資和內資併購內資四種類型。每個案例按併購雙方背景介紹、併購動因、併購過程、併購結果、法律點評五個部分展開，其中背景介紹和併購過程儘可能還原至事件本來面目，從多方面、多角度剖析併購動因，動態地、分階段地看待併購的結果，並站在法律、政策層面對整個併購事件進行綜合點評。力圖通過對既往案例的回顧，吸取經驗、總結教訓，幫助企業成功實現併購重組。
作者簡介
李雨龍，中國人民大學法學碩士，北京市大成律師事務所高級合伙人，中華全國律師協會經濟專業委員會委員，併購論壇委員，北京市律師協會國企改制專業委吶地副主任。
陳景雲，中國政法大學法學學士、法學碩士，北京市大成律師事務所律師。
陳景雲，中國政法大學法學學士、法學碩士，北京市大成律師事務所律師。
目錄
前言
第一部分 外資併購內資
1.凱雷收購徐工
2.阿賽洛併購萊鋼
3.高盛併購雙匯
4.達能併購娃哈哈
5.中化香港反向收購
第二部分 內資併購外資
6.中石油收購哈薩克斯坦PK石油公司
7.中海油要約收購優尼科
8.聯想公司收購IBM個人電腦業務
第三部分 外資併購外資
9.阿里巴巴收購雅虎中國
10.盛大科技收購新浪
第四部分 內資併購內資
11.國航併購深航
12.宇通客車MBO
13.TCL集團整體上市
14.中國大唐集團併購湖南華銀電力
附錄1：投資併購常用法律法規
附錄2：投資併購法律術語彙總
第一部分 外資併購內資
1.凱雷收購徐工
2.阿賽洛併購萊鋼
3.高盛併購雙匯
4.達能併購娃哈哈
5.中化香港反向收購
第二部分 內資併購外資
6.中石油收購哈薩克斯坦PK石油公司
7.中海油要約收購優尼科
8.聯想公司收購IBM個人電腦業務
第三部分 外資併購外資
9.阿里巴巴收購雅虎中國
10.盛大科技收購新浪
第四部分 內資併購內資
11.國航併購深航
12.宇通客車MBO
13.TCL集團整體上市
14.中國大唐集團併購湖南華銀電力
附錄1：投資併購常用法律法規
附錄2：投資併購法律術語彙總
文摘
第一部分 外資併購內資
1．凱雷收購徐工
[內容提要]
2005年10月25日，我國最大的工程機械製造企業徐州工程機械集團有限公司與美國凱雷投資集團簽訂戰略投資協定。凱雷集團以3．75億美元(約合30億元人民幣)的價格收購了徐工集團工程機械有限公司85%的股權，並將推動其實現海外上市。時隔一年之後，雙方對原有方案進行修訂，凱雷收購股權比例下調至50%。至2007年3月16日雙方再次將股權比例調整為徐工集團與凱雷集團分別持有徐工機械55%和45%的股權，徐工集團獲控股權。目前方案仍在等待國家商務部的批准。從最初的轉讓股權來看，這是外國私募基金在中國進行的最大一筆收購，也是目前中國向外資轉讓的最大規模的國有股權，其透明度之高也是近20年來國企改制史中難得一見的。外資從85%的股權逐步調整為50%又至45%，其間的變化也透露出外資進駐中國的決心。此次外國收購基金的介入使這次併購案被認為是2005年影響最為深遠的外資併購案，《華爾街日報》就此事報導的預測評論稱其為“外國收購基金進入中國的分水嶺”。
[併購雙方背景介紹]
收購方：凱雷投資集團
美國“凱雷投資集團”(The Carlyle Group，又譯為卡萊爾集團，以下簡稱凱雷集團)，是全球最大私人股權投資公司之一，成立於l987年，總部位於美國華盛頓。目前，凱雷集團管理的資本達350億美元，通過旗下37隻基金共投資了超過l50餘家公司，跨越四大投資領域——收購、創投和成長資金、房地產及槓桿融資。
1．凱雷收購徐工
[內容提要]
2005年10月25日，我國最大的工程機械製造企業徐州工程機械集團有限公司與美國凱雷投資集團簽訂戰略投資協定。凱雷集團以3．75億美元(約合30億元人民幣)的價格收購了徐工集團工程機械有限公司85%的股權，並將推動其實現海外上市。時隔一年之後，雙方對原有方案進行修訂，凱雷收購股權比例下調至50%。至2007年3月16日雙方再次將股權比例調整為徐工集團與凱雷集團分別持有徐工機械55%和45%的股權，徐工集團獲控股權。目前方案仍在等待國家商務部的批准。從最初的轉讓股權來看，這是外國私募基金在中國進行的最大一筆收購，也是目前中國向外資轉讓的最大規模的國有股權，其透明度之高也是近20年來國企改制史中難得一見的。外資從85%的股權逐步調整為50%又至45%，其間的變化也透露出外資進駐中國的決心。此次外國收購基金的介入使這次併購案被認為是2005年影響最為深遠的外資併購案，《華爾街日報》就此事報導的預測評論稱其為“外國收購基金進入中國的分水嶺”。
[併購雙方背景介紹]
收購方：凱雷投資集團
美國“凱雷投資集團”(The Carlyle Group，又譯為卡萊爾集團，以下簡稱凱雷集團)，是全球最大私人股權投資公司之一，成立於l987年，總部位於美國華盛頓。目前，凱雷集團管理的資本達350億美元，通過旗下37隻基金共投資了超過l50餘家公司，跨越四大投資領域——收購、創投和成長資金、房地產及槓桿融資。
