定義
幾何平均報酬率是採用時間加權平均法（Time Weighted Average)來計算的報酬率。這種方法是把所有現金股利再投資於以後各期作為假設，因此，這種方法是測定期初價值的複利成長模式。
已Pt代表各期的投資價值，rt代表在任何時間(t）的投資報酬率 根據1+rt=Pt/P0
有幾何平均數：rT=【（1+r1)(1+r2)……（1+rt)……（1+rn)】^(1/n)-1
得出：rT=(Pt/P0)^(1/n)-1，或Pt=p0(1+rT）^n
幾何平均收益率是將各個單個期間的收益率乘積,然後開n次方。幾何平均收益率使用了複利的思想,即考慮了資金的時間價值,也就是說,期初投資1元,第一期末則值(1 +...
定義 幾何平均報酬率是採用時間加權平均法(Time Weighted Average)來計算的報酬率。這種方法是把所有現金股利再投資於以後各期作為假設,因此,這種方法是測定期初價值...
premium)是指市場投資組合或具有市場平均風險的股票收益率與無風險收益率的差額。...與國庫券收益報酬相比的股權溢價,算術平均值為10.4%和5.2%,幾何平均值為7.6...
附錄1B算術平均回報率和幾何平均回報率/19第2章風險、收益和資產配置:為什麼長期股票風險小於債券/20風險和收益的衡量/20風險和持有期限/21市場高點時的投資者收益...
//為什麼必須使用算數平均值計算均值方差//幾何收益率g的6種均值方差逼近//不同類別資產的觀測近似誤差//各種逼近方法之間的聯繫//20世紀實際的權益報酬率//逼近...