巨災風險證券化是保險證券化的一個方面。巨災風險證券化可以定義為通過創造和簽發金融證券將保險人承保的巨災風險轉移給資本市場。在實際操作中,巨災風險證券化過程包括以下兩個要素:一是將可保巨災風險轉化成可交易的金融證券。二是出售這些證券,將巨災風險轉移給資本市場。
基本介紹
- 中文名:巨災風險證券化
- 包含於:保險證券化
- 要素有:巨災風險轉化成可交易的金融證券
- 動因主要討論:與傳統保險經營方式的替代關係
- 優勢:不存在違約風險
- 產品代表:巨災債券
巨災風險證券化是保險證券化的一個方面。巨災風險證券化可以定義為通過創造和簽發金融證券將保險人承保的巨災風險轉移給資本市場。在實際操作中,巨災風險證券化過程包括以下兩個要素:一是將可保巨災風險轉化成可交易的金融證券。二是出售這些證券,將巨災風險轉移給資本市場。
巨災風險證券化是保險證券化的一個方面。巨災風險證券化可以定義為通過創造和簽發金融證券將保險人承保的巨災風險轉移給資本市場。在實際操作中,巨災風險證券化過程包括以下兩個要素:一是將可保巨災風險轉化成可交易的金融證券。二是出...
巨災保險風險證券化研究 《巨災保險風險證券化研究》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是李勇權。
風險證券化指對於在一定時間區間內發生的不確定、但在總體上具有某種確定的事件,將其作為保險標的,通過出售與之相對應的證券化的金融產品在全國乃至全世界分散這種風險的金融手段。分類 風險證券化分類:巨災債券 (Catastrophe Bond)PCS...
巨災再保險是一種證券化的再保險產品,通過發行巨災債券、巨災期權、巨災期貨等金融手段,實現風險在資本市場的分散,由保險人、再保險人、投資者共擔風險。分出人須有相當份額的風險自留,分入人僅承擔有限責任。發展現狀 中國共有9家再...
從實際情況看,巨災風險證券化產品確實能給投資者帶來更高的收益,並最佳化他們的投資組合。就情況看,保險風險證券化產品的投資者均為機構投資者,一般的散戶還沒有機會直接參與其中。最積極參與到保險風險證券化交易中來的投資者包括保險...
巨災保險衍生品是指以巨災為標的資產(Underlying Asset)進行保險的價值變動開發的契約產品。巨災保險衍生品的發展 1973年,美國金融學家Robert Goshay和Richard Sandor在《Journal of Business Finance》上發表的《An Inquiry into the ...
農業巨災風險在時間和空間上具有高度相關性,保險公司承保的標的越多,風險越集中,經營風險越大。實踐表明,再保險、巨災風險證券化、農業巨災風險基金都是分散巨災風險的有效手段。我國尚未建立巨災基金,對農業保險缺乏適當的再保險安排,...
全書主要就巨災保險的理論基礎、域外巨災保險體系的立法經驗借鑑、我國巨災保險法律制度體系的總體構建思路、巨災保險機制的內部契約群關係構造、巨災風險證券化創新的法律規制等問題,進行了針對性分析和具體闡述,以期對我國相關制度建設有所...
我國是一個地震、洪澇災害等發生頻繁的國家,以地震風險為例,由於地震損失估計模型的建立涉及地質、土木、非壽險精算、信息技術等多種專業,雖然有關專業技術在實務上已可以運用於巨災風險證券化,但許多相關假設仍有待研究人員作進一步的...
按風險類別,保險風險證券化可分為兩大類:財產及傷亡風險證券化(簡稱產險證券化)和人壽風險證券化(簡稱壽險證券化)。保險風險證券化的典型代表是巨災債券,但很快就擴展到其他非巨災風險的證券化,如信用風險等。隨後又擴展到壽險證券化...
節 巨災風險證券化概述/217 一?巨災風險證券化的概念/217 二?巨災風險證券化工具的發展/218 第二節 巨災債券產品設計與定價/221 一?巨災債券的運作機制/222 二?巨災債券市場機構特徵/222 三?巨災債券定價/224 四?巨災債券的發展/...
三、巨災風險分擔機制的框架 第二章 巨災風險分擔機制理論分析 一、社會管理視角分析 二、經濟學視角分析 三、技術視角分析 第三章 巨災風險分擔主體分析 一、政府主體分析 二、保險、再保險市場主體分析 三、巨災風險證券化分析 第四章...
8.4.3 農業巨災風險基金 8.4.4 農業巨災風險證券化 參考文獻 附錄 附錄一 農民面對農業巨災風險態度和行為的專項調查 附錄二 "農業巨災風險管理有效性"評價指標相對重要性評價表 附錄三 "農業巨災風險管理有效性"評價指標專家賦值表 ...
本項目以巨災期權為例,總結並拓展研究了巨災期權的基差風險問題。同時結合巨災期權定價模型的相關研究,從模擬仿真的方面討論基差風險對於巨災風險證券化產品價格的影響。對傳統巨災債券進行改進,建立具有中國特色的由政府、保險市場與資本市場...
一是系統梳理了巨災風險與風險分散機制的相關理論,闡述了巨災風險分散機制的相關國內外研究進展,以及巨災風險市場分散機制的兩大核心問題——巨災保險、再保險和巨災證券化的國外經驗和國內研究,介紹了國外保險公司資產負債管理的模式及監管...
第七章 巨災風險證券化及其在產險業的套用 第一節 巨災風險及其傳統解決方法的局限性 第二節 巨災風險證券化及其發展歷程 第三節 巨災風險證券化產品市場要素 第四節 巨災風險證券化產品及其運作機制 第八章 整體風險管理產品在壽險業...
第六章 我國農業巨災風險管理存在的問題 錯誤!未定義書籤。一、農戶進行農業巨災風險管理的能力較低 錯誤!未定義書籤。二、市場化農業巨災風險管理工具——農業保險仍存在很多問題 錯誤!未定義書籤。三、巨災風險證券化工具套用很不充分...
我國巨災保險法律制度的內容主要包括:(1)巨災保險承保範圍;(2)巨災保險管理模式和運營機構;(3)巨災風險分擔機制;(4)巨災保險費率的厘定;(5)巨災保險基金的形成;(6)巨災保險的監管。第六部分:巨災保險證券化的法律制度...
8.2 農業巨災保險風險分散管理技術 8.2.1 農業巨災保險自有資金分散管理技術 8.2.2 農業巨災保險外來資金分散管理技術 8.2.3 農業巨災保險再保險分散管理技術 8.2.4 農業巨災保險風險證券化分散管理技術 8.2.5 農業巨災保險債券...
需財政支持、巨災保險和社會救助三方面缺一不可,因此要建立巨災保險制度,這是健全巨災風險管理體系的核心和關鍵,由此需要加強對巨災保險立法的研究和相關配套政策支持,加強巨災風險管理控制平台建設和對巨災保險基金、巨災保險證券化等相關...
這一方面涉及巨災保險制度是否健全;另一方面涉及槓桿的運用,即選擇十么樣的槓桿,如何使用這個力學工具。《與巨災風險博弈》從這兩個方面著手,一方面介紹了國際巨災保險制度,包括災害基金的建立、立法支持、再保險以及巨災風險證券化等前沿...
《死亡率風險證券化 : 債券類產品的設計與定價研究》是2014年科學出版社出 版的圖書,作者是尚勤。圖書簡介 本書分“巨災死亡率債券的設計與定價研究”、“長壽債券的設計與定價研究”兩篇共九章。內容包括:巨災死亡率債券的運作機制...
尾部風險是指在巨災事件發生後,直到契約到期日或損失發展期的期末,巨災損失金額或證券化產品的結算價格還沒有被精確確定的風險。術語簡介 尾部風險是指在巨災事件發生後,直到契約到期日或損失發展期的期末,巨災損失金額或證券化產品的...
《農村災害與事故保險制度研究》是依託上海交通大學,由顧海英擔任項目負責人的專項基金項目。項目摘要 本課題根據福利經濟學、農業保護、新制度經濟學、均衡發展和巨災風險證券化等理論,從研究農村災害與事故保險同農村社會保障的相互關係出發...
再保險是對付一般風險的有效工具,但在巨災風險面前還是窮於應付。在此背景下,巨災風險向資本市場分散將是必然的選擇。同事對一般的投資者來說,這類產品又提供了全新的投資渠道。因此,巨災再保險與巨災風險證券化的研究也是再保險精算...
一、風險控制... 273 二、風險融資... 274 三、不同風險管理措施對發展水平的影響... 275 四、風險管理措施的選擇... 276 第二節 風險融資... 277 一、保險... 277 二、再保險... 281 三、巨災風險證券化... 283 第...
推動農業巨災保險。一方面要擴大農業巨災保險試點範圍,儘可能覆蓋主要農作物和重要農業生產活動。另一方面要建立多渠道農業保險巨災風險基金,同時結合再保險進行金融工具創新,利用多元化的風險分散工具將農業巨災風險證券化。統計數據 2024年2...
第十五章災害風險管理措施353 第一節風險管理措施概述353 一、風險控制353 二、風險融資355 三、不同風險管理措施對發展水平的影響356 四、風險管理措施的選擇357 第二節風險融資358 一、保險358 二、再保險362 三、巨災風險證券化365...