寡頭壟斷行為理論

1973 年，尼克博克(Frederick T. Knickerbocker)以出版了《壟斷性反應與跨國公司》一書，從壟斷企業戰略競爭角度出發，尼克博克提出了寡占反應理論，也稱為寡頭壟斷行為理論。進一步發展了海默——金德爾伯格的“壟斷優勢論。”他通過分析187家美國跨國公司的投資行為，發現在一些寡頭壟斷性工業中，外國直接投資很大程度上取決於競爭者之間的相互的行為約束和反應。

基本介紹

• 中文名：寡頭壟斷行為理論
• 提出者：尼克博克
• 時間：1973 年
• 出處：《壟斷性反應與跨國公司》

基本介紹

什麼是寡頭壟斷行為理論？

他指出，寡頭企業採取任何一項活動，其他企業都會效仿，力求縮小差距，降低風險，保持雙方力量均衡。這是寡占反應原理。企業進行國際直接投資的主要原因，是壟斷企業模仿領頭企業的競爭策略。為了與領頭企業瓜分市場，在領頭企業對外直接投資的刺激下，其他競爭企業也會模仿其戰略相繼到同一市場上進行直接投資。

該理論認為，戰後美國企業大舉對外直接投資主要由寡占反應行為所致，投資主體是寡占行業少數幾家寡頭公司，它們的投資又大都在同一時期成批地發生。

該理論把對外直接投資區分為“進攻性投資”與“防禦性投資”，決定這類投資的因素是各不相同的，防禦性投資是由寡占反應行為所決定的。他還研究了與對外直接投資成批性有相關關係的各種因素。

內容

尼克博克的理論基於對產業結構與市場結構的分析，他將市場結構分為三大類：（1）完全競爭市場；（2）緊張型寡占市場；（3）寬鬆型寡占市場。

在一個完全競爭市場（一般競爭者數目超過20 個），任何一家公司都無法操縱市場價格，公司的最佳策略是依據市場信號來生產。因此某家企業的投資行為，一般不會影響其他競爭者的投資行為；

在一個緊張型寡占市場（一般其競爭者不超過4 個），每家公司都擁有相當程度的壟斷力量。因而公司相互之間會傾向於共謀而非競爭；

而在一個寬鬆型寡占市場，各競爭者的戰略性行為就會互相制衡或產生激烈的反應。

這種戰略性行為的反應，又可分為三種類型。

（1）跟隨領導者。在這種情況下，如某一競爭者率先投資進入某區域，其餘的投資者就會跟隨而來；

（2）交換威脅，在這種情況下，各競爭者會相互侵入對方市場或威脅對方的市場地位因而導致投資互動現象；

（3）動態競爭。在這種情況下，一旦市場均衡被打破，就會誘發一個動態的連鎖反應，直到形成新的均衡。

主要論點

其主要論點是：

(1)從事對外直接投資的企業絕大部分是寡頭行業中的大企業。由於寡頭行業中占統治地位的大企業很少，其中每一個寡頭企業都占有舉足輕重的地位，因此它們相互之間對對方的行動都很敏感，具有很高的相互依賴性。只有在相互競爭的寡頭企業的市場份額保持穩定的情況下，寡頭市場才能達到均衡。

(2)由於寡頭行業具有上述既相互競爭又相互依賴的特性，當一個寡頭壟斷企業對外直接投資時，其它寡頭為保持市場份額的均衡，往往也會比照前者的規模進行同樣的直接投資，以免在競爭中處於不利地位。這是因為，前者率先在國外進行生產，後者自會擔心原有市場份額被奪走；前者還將擁有後者所沒有的全球性競爭優勢和多國多廠經營的種種優越性，打破原來的競爭均勢。面對這些新的威脅。後者必須追隨前者去國外投資，即使其預期利潤率很低也在所不計，因為競爭對手的投資利潤率將由於自己的進入而被同樣拉低。

(3)由於寡頭的這種反應特性，一個寡頭行業中的各個寡頭企業往往是差不多共同向一個國家進行直接投資，從而在這個國家保持它們之間的均勢。

總之，寡頭的反應大致可以解釋一個寡頭行業中少數幾個大企業在一個很短的時間內集中對一個國家進行直接投資。紛紛建立各自的生產性子公司的原因。這種投資是一種防禦性的投資，至於最先進行對外直接投資的那個企業的目的，則可以用“壟斷優勢論”來加以解釋。