地點套利（Location Arbitrage）是指投資者利用在兩個不同的外匯市場上某種貨幣匯率之間存在的差異，通過同時在兩地市場上賤買貴賣，從而賺取差額利潤的國際套利行為。例如：在倫敦市場上，匯率為 GBP1=USD1.9480 同時在紐約市場上，匯率為 GBP1=USD1.9500 可見，英鎊在紐約市場上的匯率高於倫敦市場上的匯率，套匯者...
金融套利行為是指企業或個人投資者利用金融市場運行過程中，產生的不均衡狀態或異常狀況來獲取利益的行為。影響因素 金融套利行為受到兩個方面因素的影響：一是經濟的發展。金融套利行為的產生，是以市場不均衡發展為背景，因此金融套利行為受到市場的影響很大。市場經濟的發展是否處在平衡的狀態，是決定套利行為是否產生的...
可轉債套利是指通過轉債與相關聯的基礎股票之間定價的無效率性進行的無風險獲利行為。概念 可轉債的套利交易不一定要在可轉換期才能進行，只要有賣空機制和存在機會，在不可轉換期同樣可以鎖定收益進行無風險套利。套利原理 1、常規可轉債 常規可轉債套利的主要原理：當可轉債的轉換平價與其標的股票的價格產生折價時，...
首先，套利行為是一種市場交易行為，並非無成本。稅收套利能夠產生交易成本，降低由套利行為帶來較高營業額戰略所創造的利潤。其次，大量風險滯留在購買支付股利股票和短期不支付股利股票的長期交易策略中。大量滯留的風險降低了稅收中性套利者消除價格差異的激勵。由此看來，如果稅收套利成本足夠高、風險足夠大，則會降低...
是指利用相關市場或者相關契約之間的價差變化，在相關市場或者相關契約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那么就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同契約之間的價差進行的套利行為，那么就稱為價差交易。正是由於期貨市場上...
股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限，不同（但相近）類別股票指數契約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利同樣分為期現套利，跨期套利，跨市套利和跨品種套利。套利的比較 總體上看，股指期貨套利和商品套利都是期貨套利交易的一種類型，其...
套利交易是指利用相關市場或相關電子契約之間的價差變化，在相關市場或相關電子契約上進行交易方向相反的交易，以期望價差發生變化而獲利的交易行為。這裡的期貨契約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品的契約。還可以是不同期貨市場的同種商品契約。套利交易者同時在一種期貨契約上做多的...
在現代的《金融學》或《投資學》教科書中套利是個常識概念。從交易者目的角度去解釋，套利指套取同質或強相關交易品種不同定價的價差；從交易者行為方式角度去解釋，套利指同時買入及賣出同質或強相關交易品種，意圖規避系統風險，而這就是對沖。對沖套利成立的事實基礎與價值投資依託的“價值回歸”路徑其實在理念上沒...
3、事件驅動型策略，就是投資於發生特殊情形或是重大重組的公司，例如發生分拆、收購、合併、破產重組、財務重組、資產重組或是股票回購等行為的公司。事件驅動策略主要有不良證券投資和併購套利，其他策略常與這兩種策略一併使用。4、趨勢策略，通過判斷證券或市場的走勢來獲利而不再是將市場風險對衝掉後依靠選擇證券的...
定義為理性人的無成本套利行為。是主流金融理論的核心，受到基礎性風險、噪聲交易者風險等影響。定義 完美套利(Perfect arbitraging)是指理性人的無成本套利行為,在套利行為推動下市場價格將會形成無套利均衡。這是主流金融理論的核心,是保持市場有效性和形成均衡價格的內在驅動力。許多學者提出,套利是有限的,即套利受到...
市場套利 市場套利是指套利者在外匯市場上利用不同市場之間報價的差別進行外匯交易，從而獲取無風險利潤的行為。
期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場...
無風險套利（Covered Interest Arbitrage）是指套利的同時進行保值，鎖定了匯率，即稱為無風險套利（亦指利用期指與現指之間的不合理關係進行套利的交易行為（Arbitrage））。無風險套利是一種金融工具，是指把資本(一般是貨幣)投資於一組外匯中，規定遠期匯率，取得外匯的存款收益後按既定的匯率將外匯換回本幣，從而...
期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場...
《量化投資—策略與技術》中，介紹了四種類型的商品期貨套利模式，分別為：期現套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利。期現套利 期現套利，是利用同一種商品在期貨市場與現貨市場之間的不合理價差進行的套利行為。當期貨價格與現貨價格之間出現不合理的基差時，套利者通過構建現貨與期貨的套利資產組合，以期望基差在...
金融套利是企業和投資者利用金融市場運行中存在的非均衡來獲利的行為，在現代金融經濟中，它的存在具有相當的普遍性。金融市場的非均衡有眾多的內容，與以相對應金融套利的形式也是多樣的，這些套利活動以價格套利為中心形成套利網路。從市場運行的角度看，金融市場由價格機制和金融制度兩部組成，與此相對應，價格套利與...
證券套利是指證券商利用兩個證券市場上某種證券的價差，或利用同一市場某種證券的現貨價與期貨價之差，買進賣出，獲取差額收益的行為。套利者利用異處差價，在價格低的地方買進，在價格高的地方賣出。一般情況下，只要價差大於交易費用(如手續費、旅費等)，總是能夠獲利的。參考文獻 1 黃運武主編.現代企業制度大...
對角套利是一個經濟術語。對角套利 對角套利 （Diagonal Spread）是指利用相同標的資產、不同協定價格、不同有效期的看漲期權或看跌期權的價格差異賺取無風險利潤的行為。 任何套利其中買進期權的契約期長於賣出期權的契約期並且有著不同的定約價。它是一種期權常用的交易策略，屬於進階期權策略。典型的對角套利有對角...
具體而言，這種套利方式又可細分牛市套利，熊市套利及蝶式套利等，這裡不作展開，如需進一步了解，可向上海中期業務部門諮詢。（2）跨市場套利（跨市套利）跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品契約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品契約間存在一定的價差關係。投機...
雙向套利是當期商品價格反覆向上下波動而又看不準變動方向時，交易者採用購買雙向期權的方式來進行的套利交易。即是同一交易者在同一時間內，既買某種商品期貨的看漲期權，又買這種商品期貨的看跌期權。具體操作如下： 某一交易者採用購買了一份大豆期貨的雙向期權，有效期均為3個月，大豆期權契約的敲定價格為每鎊8美元...
圖2顯示，投資者進行反向套利行為時，初始可獲得買權與賣權的權利金疊加收入OA，並擁有P1到P2段的收益保證，並且由於是賣出操作，因時減值對於投資者是有利的。從某種意義上說，跨式套利並非針對價格走向判斷做出的策略組合，其本質更像是一種交易波動率的行為，在投資者對後市走向判斷不明、但對後市的波動幅度有...
在這種套利形式中，多種資產或金融工具組合在一起，形成一種或多種與原來有著截然不同性質的金融工具，者這就是創造金融工具的過程。引用示例 工具套利就是利用同一標的資產的現貨及各種衍生證券的價格差異，通過低買高賣來賺取無風險利潤的行為。在這種套利形式中，多種資產或金融工具組合在一起，形成一種或多種與...
在滬深300指數期貨交易過程中，特別是股指期貨推出早期，滬深300指數標的指數及其各契約間的波動會很大。如果滬深300指數期貨二個契約之間價差偏離理論價差太多，投資者可進行買入一組契約的同時賣出另外的一組契約；待到二者價差回歸後再進行相應的反向平倉。此種交易行為就是最基本的價差交易、跨期套利交易。理論滬深300...
由於近月契約是一個月就到期，因此上述收益率是月度收益，年化收益超過20%，還是非常可觀的。當然，這需要價差一直比較大才能實現，而且上述收益沒有考慮交易成本，現貨和期貨的交易成本都比較低，對套利收益的影響不大。期現套利收益將不斷縮小 股指期貨主力契約與滬深300現貨的價差隨著套利行為的作用較上市初期已有所...
美元套利指利用美元的低利率，向美國或者美國的銀行借款，然後投資其他貨幣或者商品、股票等的行為。套利交易：即買入一種期貨契約的同時賣出另一種不同的期貨契約，這裡的期貨契約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨契約...