基金資產淨值

定義

基金份額資產淨值，即每一基金份額代表的基金資產的淨值。

其中，總資產是指基金擁有的所有資產（包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等）按照公允價格計算的資產總額。總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等。基金份額總數是指當時發行在外的基金份額的總量。

基金份額資產淨值=（總資產-總負債）/基金單位總數

基金份額淨值是衡量一個基金經營業績的主要指標。

累計份額淨值=份額淨值+基金成立後累計份額派息金額。基金淨值的高低並不是選擇基金的主要依據，基金淨值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。淨值的高低除了受到基金經營管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。基金資產淨值是衡量一個基金經營業績的主要指標，也是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。

基金估值是計算基金份額資產淨值的關鍵。基金往往分散投資於證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由於這些資產的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對基金份額資產淨值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。基金資產的估值原則如下：

任何上市流通的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的平均價估值；估值日無交易的，以交易日的平均價估值。

1、配股和增發新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的均價估值；

2、首次公開發行的股票，按成本價估值；

3、未上市流通的債券，按成本價估值。

配股權證，從配股除權日起到配股確認日止，若均價高於配股價，則按均價和配股價的差額進行估值；若收盤價低於配股價，則不進行估值。

如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值，基金管理人可根據具體情況與基金託管人商定後，按最能反映公允價值的價格估值。

以上估值原則依據中華人民共和國財政部發布的《證券投資基金會計核算辦法》制定。國家如有最新規定的，按最新規定進行估值。