基本分析法是從影響證券價格變動的敏感因素出發，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，為投資者作出正確決策提供科學依據的分析方法。主要有三個層次：一是巨觀社會經濟類影響因素; 二是行業(或產業)類影響因素; 三是公司類影響因素。三類影響證券價格的因素構成證券投資基本分析的三個部分，即巨觀經濟分析、行業分析和微觀企業 (公司) 分析。
基本介紹
特點,理論基礎,主要分類,適用範圍,
特點
用商品供需理論與信息進行價格分析與預測。
其特點是，1 分析價格變動的中長期趨勢；2 研究價格變動的根本原因； 3 分析的是巨觀性因素。
用商品供需理論與信息進行價格分析與預測。
基本分析的優點主要有兩個： (1)能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢;(2)套用起來相對簡單。基本分析的缺點主要有兩個：(1)預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱;(2)預測的精確度相對較低。
理論基礎
主要分類
基本分析包括下面三個方面內容：
（2）行業分析。分析產業前景、區域經濟發展對上市公司的影響
（3）公司分析。具體分析上市公司行業地位、市場前景、財務狀況。
其中巨觀經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標又分為三類：先行性指標(如利率水平、貨幣供給、消費者預期、主要生產資料 價格、企業投資規模等)，這些指標的變化將先於證券價格的變化;同步性指標(如個人收入、企業工資支出、CDP、社會商品銷售售額等)，這些指標的變化與證 券價格的變化基本趨於同步;滯後性指標(如失業率、庫存量、單位產出工資水平、服務行業的消費價格、銀行未收回貸款規模、優惠利率水平、分期付款占個人收入的比重等)，這些指標的變化一般滯後於證券價格的變化。除了經濟指標之外，主要的經濟政策有：貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務政策、稅收政策、利率 與匯率政策、產業政策、收入分配政策等等。行業分析和區域分析是介於巨觀經分析與公司分析之間的中觀層次的分析，行業分析主要分析產業所屬的不同市場類 型、所處的不同生命周期以及產業的業績對於證券價格的影響;區域分析主要分析區域經濟因素對證券價格的影響。公司分析是基本分析的重點，公司分析主要包括以下三個方面的內容：
(1)公司財務報表分析。財務報表分析是根據一定的原則和方法，通過對公司財務報表數據進行進一步的分析、比較、組合、分解，求出新的數據，用這些新的 數據來說明企業的財務狀況是否健全、企業的經營管理是否妥善、企業的業務前景是否光明。財務報表分析的主要目標有公司的獲利能力、公司的財務狀況、公司的 償債能力、公司的資金來源狀況和公司的資金使用狀況。財務報表分析的主要方法有趨勢分析法、比率分析法和垂直分析法
(2)公司產品與市場分析。包括產品分析和市場分析兩個方面。前著主要是分析公司的產品品種、品牌、知名度、產品質量、產品的銷售量、產品的生命周期;後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場占有率以及市場競爭能力。
