國際石油定價權是指在國際市場中，一國在多大程度上有能力使國際油價達到符合本國利益的價位。油價定價能力基本反映了各國的實力。與美國在國際體系中的地位相當，它對於國際石油定價權的影響力也居於首位。在現行市場體系下，多數國際石油貿易以期貨價格作為定價基準。從石油定價權的區域分布看，歐洲石油貿易以英國國際石油交易所(IPE)的布倫特原油(Brent)期貨價為準；北美石油貿易以美國紐約商品交易所(NYMEX)的西德克薩斯原油(WTI)期貨價為準；東亞石油定價主要受NYMEX和IPE的輻射和引導。強大的期貨市場與美元的計價貨幣地位二者結合，使美國具備在全球範圍支配石油資源流動的手段。無論是中國的人民幣或俄羅斯的盧布，對能源期貨市場都不具備類似美元的價格影響力。
基本介紹
- 中文名：國際石油定價權
- 外文名：International oil pricing power
演變,原因分析,
演變
在世界石油貿易中，石油進口國總是希望以更低的價格進口更多的石油資源，而石油出口國則希望自己的石油資源能夠獲得更多的收益。因此，雙方博弈的實質就是追求符合自身利益的石油價格的過程。傳統意義上來說，任何一方在博弈中占據主動權，有決定石油價格的能力，就意味著擁有石油定價權。
縱觀近現代石油工業150年的歷史，石油定價權的演變以第二次石油危機為界，主要分為兩個階段。
第一階段：生產者定價階段(第二次石油危機之前)
1859年現代石油工業誕生以來，由於擁有熱值高、易運輸、安全好等諸多優點，石油迅速被廣泛接受。由於生產者掌握著石油資源，擁有很強的議價能力，因此這一階段石油定價權掌握在生產者手中。
第二階段：生產者與金融市場共同定價階段(第二次石油危機之後)
兩次石油危機嚴重危害了西方國家經濟的增長。此後，西方國家紛紛採取能源替代、提高能源利用效率等措施減少石油需求，從而降低石油價格波動的風險。同時，為了弱化OPEC在石油定價權上的主導地位，西方國家一方面加強OPEC以外地區石油資源的勘探開發，北海、墨西哥灣和阿拉斯加就是這一時期迅速增產的典型代表；另一方面著手建立石油金融市場，謀求石油貿易的金融化，從而通過金融市場決定石油價格。
20世紀70年代末、80年代初，倫敦國際石油交易所和紐約商品交易所分別引入了石油期貨契約。石油期貨市場的成立標誌著石油金融化的開端。此後，各種石油金融產品不斷推出，石油市場的參與者不再局限於石油供需雙方，任何認為石油市場有利可圖的資金都可以對石油契約進行買賣獲利，而非真正需要石油消費。在石油金融市場上，石油價格不僅僅是石油供需的反應，更是金融市場各方對石油價格預期的體現。目前，倫敦國際石油交易所交易的北海Brent原油是全球最重要的定價基準之一，全球原油貿易的50%左右都參照Brent原油定價。全球每年有大量的石油期貨契約交易量，現貨市場的交易量只有20億噸左右，石油期貨契約大部分都沒有進行實物交割。
可見，OPEC國家雖然擁有石油供給的相對壟斷權，卻沒有石油定價的壟斷權。國際石油定價權是經歷了多次演變才發展到今天。從西方壟斷寡頭石油公司定價，到OPEC定價，再到以石油期貨市場價格作為定價基準的轉變，也就是說，石油金融化，已經使石油價格逐步脫離供需基本面，轉向金融市場。在今天的全球石油市場上，沒有任何一個國家，任何一個企業擁有對定價的壟斷，即便是OPEC國家或是美國，也不能完全控制油價，他們只是對全球石油市場和油價的影響力更大。
以美元為結算貨幣的定價方式，使石油的供給和定價相分離，極大增強了美國對石油市場的影響力。OPEC國家在獲得大量美元收益後繼續向歐美金融市場進行再投資，形成石油美元回流機制，最終使石油美元轉化為金融美元。這種“石油—美元”掛鈎機制以及美國在國際金融市場上的強大地位使美國政府和美國的大型投資銀行在世界石油市場上具有巨大的影響力。在上一輪石油牛市中，美國的投資銀行高盛、花旗、摩根史坦利、摩根大通起到重要的作用。
金融危機之後，世界石油市場新格局逐步形成，新興經濟體在石油市場中扮演著越來越重要的作用。從根本來看，石油價格仍然脫離不了供需基本面；然而，石油金融化加劇了短期內油價劇烈波動風險。由於OPEC國家仍然掌握著世界上絕大多數的石油資源，而西方國家則擁有完善的石油金融市場，因此可以認為石油市場進入了雙方共同分享定價權的階段。
原因分析
（一）我國石油定價機制不能真正反映國內石油市場供求關係
國內成品油價格調整與國際市場價格變化存在時間差．當國際市場原油連續22個工作日移動平均價格變化超過4%時．可相應淵整成品油價格由於實際操作中不可能完全按照辦法進行調價．將有1個月的滯後期．調整後的價格往往因時過境遷而難以及時反映國內市場真實供求狀況．容易造成國內調價與國際油價走勢的不一致在原油價格完全與國際接軌的情況下．很容易出現原油成品油價格倒掛的情況，出現同內鬧“油荒”、石油企業成品油出口卻在迅速增加的現象．不利於石油市場的穩定。
(二)我國沒有較成熟的石油期貨市場．缺乏權威的基準價格
期貨價格已經成為國際原油價格變化的預先指標，其在國際石油定價中的影響力正日益增強．美、英等國也正是通過國內大型石油期貨交易所的原油期貨契約(WTI和BRENT)價格．奠定了其在國際石油市場中的地位我國石油期貨市場起步較晚，2004年8月上海期貨交易所推出了燃料油期貨，這是到目前為止國內唯一的石油期貨品種．在國際上影響力有限。
(三)我國尚未建立起與石油市場相對應的石油儲備體系
石油庫存對國際油價具有相當大的影響力．目前戰略石油儲備已經成為各國保證石油供應、保障國家能源安全、穩定市場價格的重要手段。從世界範圍來看，實現石油價格市場化的美國、加拿大等國家普遍重視和建立了戰略石油儲備體系當前我國的戰略石油儲備還很少，存出現緊急情況時將無法動用庫存保障正常的石油供應。
(四)我國石油行業的壟斷體制不利於石油企業參與國際市場競爭
我國成品油的批發權主要歸中石化和中石油兩大石油公司。在成品油領域，中石油、中石化利用其優勢地位．對其他成品油企業實行了壟斷或者變相壟斷，在石油產品銷售上實行內部價格．限制了石油業的有序、有效競爭。現有石油企業之間缺乏實質性競爭．也缺乏在國際市場進行套期保值以降低進口成本的推動力。(五)我國對同際石油市場的遊戲規則還不熟悉．缺乏經驗國內石油企業經營範圍長期局限在國內市場．跨出國門直面國際競爭的時間不長．對國際交易規則缺乏足夠把握．在期貨市場和現貨市場操作中難免被動。尤其是我國期貨行業。人才儲備缺乏．精通國際交易規則的更是寥寥無幾中國企業參與國際期貨交易．很難在圍內尋找到合適的專業人士．國內期貨公司無法提供足夠的支持以中航油事件為例．其參與期權交易的l0位交易員．分別來自澳大利亞、日本、韓國等，理論上中國企業的核心機密應由本土人士掌握，聘用外籍專家是不得已而為之。
