國泰央企改革股票型證券投資基金是國泰基金髮行的一個股票型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國泰央企改革股票
- 基金類型：股票型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國泰基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：2.80億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：001626
- 成立日期：20150901
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金主要投資於央企改革受益股票，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票、債券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。具體包括：國內依法發行或上市的股票（包含中小板、創業板及其他依法發行、上市的股票）、股指期貨、權證等權益類金融工具，債券（包括國債、金融債、企業債、公司債、次級債、中小企業私募債、地方政府債券、政府支持機構債券、政府支持債券、中期票據、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、央行票據）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等固定收益類金融工具，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
投資策略
本基金在投資運作中，淡化大類資產配置，側重在央企改革主題下精選個股，以期實現基金資產的穩健增值。
1、股票投資策略
央企作為我國國民經濟的中流砥柱，占據了各行業的龍頭甚至壟斷地位。近年央企改革進入實質運作階段，發展混合所有制經濟、改組國有資本投資公司、中央企業董事會行使高級管理人員選聘、業績考核和薪酬管理職權下放等政策試點陸續出台。央企改革將帶來眾多的的投資機會，包括股權多元化後帶來的資產效益的提高、管理層持股或員工持股後帶來的管理層效益的提高、管理讓權後的企業成長以及資源整合與併購重組帶來的經營績效提高等。
（1）央企改革受益股票的界定
本基金對央企改革受益股票界定如下：
1）直接受益於監管制度、產權制度和公司管理制度改革，並通過兼併重組、整合上市、混合所有制改革、經營機制最佳化、激勵機制改革等方式，提高運行效率和行業競爭力的央企上市公司；
2）直接受益於開放壟斷領域，發展空間得以拓展以及盈利水平得以提升的非央企上市公司；
3）其他間接受益於央企改革的上市公司。
（2）個股投資策略
本基金根據上市公司獲利能力、成長能力、估值水平等指標精選個股。運用定性和定量相結合的方法，綜合分析其投資價值和成長能力，確定投資標的股票，構建投資組合。
2、固定收益類投資工具投資策略
本基金密切關注國內外巨觀經濟走勢與我國財政、貨幣政策動向，預測未來利率變動走勢，自上而下地確定投資組合久期，並結合信用分析等自下而上的個券選擇方法構建債券投資組合，配置能夠提供穩定收益的債券和貨幣市場工具組合，保證基金資產流動性。
3、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本，並利用股指期貨的對沖作用，降低股票組合的系統性風險。
4、中小企業私募債投資策略
本基金在嚴格控制風險的前提下，綜合考慮中小企業私募債的安全性、收益性和流動性等特徵，選擇具有相對優勢的品種，在嚴格遵守法律法規和《基金契約》基礎上，謹慎進行中小企業私募債券的投資。
5、資產支持證券投資策略
本基金將重點對市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析，並輔助採用蒙特卡洛方法等數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值並做出相應的投資決策。
6、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，其投資原則為有利於基金資產增值。本基金在權證投資方面將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，立足於無風險套利，盡力減少組合淨值波動率，力求穩健的超額收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若基金份額持有人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
