一般來說，期限越長，收益率越高。為了準確地把握這種變化關係，從而在短期、中期、長期國債中，正確地選擇投資品種，人們發明了國債收益率曲線這個重要的分析工具。國債收益率曲線是描述國債投資收益率與期限之間關係的曲線。分類 對於投資...
當期收益率：當期收益率又稱直接收益率，是指利息收入所產生的收益，通常每年支付兩次，它占了公司債券所產生收益的大部分。當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失...
而風險性金融產品的合理高效定價將加快儲蓄轉化為投資的進程，使金融資源在全社會的配置更有效率。種類 我國國債收益率曲線的種類包括：銀行間國債收益率曲線和交易所國債收益率曲線。銀行間國債收益率曲線的數據來源於銀行間債券市場國債雙邊...
公司債券投資收益率包括如下幾種：(1)名義收益率：亦稱面額收益率，即債券票面所規定的名義上的收益率，例如某公司發行一種面額為1 000美元的債券，其票面利息率為9%，那么投資者如購買該種債券，按照票面利息率每年可得利息收入90美元...
2、對於各類債券的發行人 中債收益率曲線可為債券發行人提供當前市場上的其對應債券品種的各期限債券合理的收益率水平，為其制定發行計畫提供參考。3、對債券投資者 中債收益率曲線可為各類債券投資者提供當前市場上各類債券的合理的收益...
在債券票面利率和差損差益金額為一定的情況下，債券複利收益率的高低主要取決於以下兩個因素：一是債券的付息頻率。按季付息和按半年付息的債券複利收益率要比按年付息的債券複利收益率高。因為，按季或按半年付息的債券，投資者可以在...
根據自己的資金情況、可用期限,選擇相應的投資品種。1、7、14天等短期品種最受歡迎,也最活躍。國債逆回購實際是短期貸款,因此,其收益率與利率關係密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活躍、新股發行時,收益率也會上升；年末資金緊張...
這種債券安全性好，不能流通轉讓，持有到期後還本付息，不計複利。想要購買憑證式國債，投資者應該學會計算國債的收益率，明確了收益率，就可以綜合比較它和其他理財方式在回報率、安全性、資金流動性方面的優勢和劣勢，合理地配置國債在...
（1）債券投資收益率的計算：V = I(P / A,i,n) + F(P / F,i,n)由於無法直接計算收益率，必須用逐步測試法及內插法來計算，即：先設定一個貼現率代入上式，如計算出的V正好等於債券買價，該貼現率即為收益率，如計算出...
債券的收益率與利率是兩個概念。利率是發行時就確定的，而收益率是隨著美國經濟形勢變化的。經濟走好一般會導致CPI上升，從而使得債券價格下降、收益率上升。形式 公債投資所獲得的收益主要包括兩個方面，即債券的票面利息收入和債券買賣的...
它是相對於債券名義收益率而言的，反映投資人債券實際收益水平的指標。債券實際收益率與名義收益的區別主要在於：名義收益率中的債券收益僅指按票面利率計算的每年利息收益，而實際收益率中的債券收益，既包括了票面利息收入，還包括了債券...
公司債是指公司(企業)舉借的債。公司以信用方式吸收資金的一種形式。通常以發行債券的方式募集。公司債一般按下式計算投資收益率：公司債投資收益率=面額×利率/取得價額(市價)例如，按面額100元發行，年利8厘5毫 (8.5%)的公司債...
1.真實無風險收益率，是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會平均回報率決定。2.預期通貨膨脹率，是對未來通貨膨脹的估計值。3.風險溢價，跟據各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的風險因素包括...
正因如此，多個國債品種走勢強勁，不斷創出新高，更令市場歡欣鼓舞，堅定了投資者進入債券市場的信心。 國債投資的主要參考指標是市場利率和債券的到期收益率。然而債券的到期收益率的計算可謂仁者見仁，智者見智，投資者從不同的信息...
債券出售者收益率是指投資者將認購的新發行債券到債券轉讓市場出售時的投資收益率。由於債券的收益較股票穩定，所以轉讓價格一般高於新發行價格，但是在通貨膨脹指數較高且超出債券利率的情況下，轉讓價格則低於發行價格，此時的收益率為負數...
債券收益是投資於債券所能獲得的收益。具體包括三個要素:(1)票面規定的利息;(2)在複利條件下,用所得利息再投資所得利息,即“利息的利息”;(3)債券到期前在流通市場出賣所得價差收入,或買進未到期債券在到期時所得償還差收入。如果...
債券名義收益率亦稱債券票面收益率。它是投資者按既定的債券票面利率每年所獲得的利息收益與債券票面金額的比率。如某債券票面金額為100元，按票面利率投資者每年可獲得利息收入9元，則該債券的名義收益率為9%。因此，債券名義收益率實際上...
債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。公式：債券持有期間的收益率=[...
調整後的到期收益率計算標準適用於全國銀行間債券市場的發行、託管、交易、結算、兌付等業務。是指債券持有到全部付息結束後的複利回報率。標準公式 PV：年金現值；C：每期的現金流；y：各個期限的收益率；商務印書館《英漢證券投資詞典》...
債券的付息期是指企業發行債券後的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。在考慮貨幣時間價值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利...
國債期限風險溢價是指國債投資回報率與無風險資產收益率之間的差值。我們按照Fama的方法在研究期內的每個月末對市場上交易的國債，根據各自的剩餘期限，(三年期以下)、中期債券(三至七年期)分別歸類至短期債券、及長期債券(七年期以上)這...
收益率曲線（Yield Curve）是顯示一組貨幣和信貸風險均相同，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時間。收益率是指個別項目的投資收益率，利率是所有投資收益的一般水平，在大多數情況下，...
資金運用收益率=各項資金運用收益/資金運用總額×100% 其中，資金運用收益包括保險公司銀行存款和同業拆借的利息收入、購買國債及金融債券等取得的利息收入及對外投資取得的收入。如發生投資虧損則為投資淨損失。內容 鑒於銀行存款一般不是資金...
國債回購業務是指買賣雙方在成交某筆國債現貨交易的同時約定在未來共一時間以某一價格和同一數量再進行反向交易（即原買方變為賣方，原賣方變為買方）。該項業務的開展，有利於持券方和有資方調整自己的投資組合，而國債的持有期收益率...
債券估值的基本原理就是現金流貼現。（一）債券現金流的確定 （二）債券貼現率的確定 債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也叫必要回報率：債券必要回報率=真實無風險利率+預期通脹率+風險溢價 模型 根據現金流貼現的基本...
公債利率就是債券投資收益率。是公債利息與本金的比率。確定條件 首先，應確定選擇哪一種類型的公債利率：是固定利率還是浮動利率?這主要取決於市場對公債券的投資需求狀況、市場物價及利率水平是否穩定以及公債券的發行緊迫與發行方式等因素...