《公司資金運作》是2019年3月機械工業出版社出版的圖書，作者是馮濤，李遠，孫磊，本書從理論、實例等方面去解釋資金的現象，以及背後的邏輯。
基本介紹
- 書名：公司資金運作
- 作者：馮濤、李遠、孫磊
- 出版社：機械工業出版社
- ISBN：9787111617754
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
資金是企業的生命線，資金資源在企業中是不次於人力資源、技術資源的戰略要素。本書幫助企業回答了如下問題：企業為什麼要借錢？借多少錢才合適？借誰的錢？借多長期限的錢？如何借錢？借了錢，如何保證按時償還？如何分錢？如何管理錢？誰來管錢？如何規避錢的風險？本書從理論、實例等方面去解釋資金的現象，以及背後的邏輯。本書案例涵蓋：樂視、小米、老乾媽、華夏幸福、古北水鎮、優客工場、瀘州老窖、京糧、美的、首創集團、萬達、吉利、碧桂園、雅戈爾、中建交等。
圖書目錄
推薦序一
推薦序二
序
前言
第1章 資金管理概論
資金有其自身規律，循規蹈矩，蕭規曹隨，保持穩定安全；出現的資金亂象，源於對資金規律的不明，也源於人性對利益的貪婪，對規律和規則的破壞。
導入案例 樂視網的資金門 1
1.1 資金是流淌在財務報表中的血液 4
1.2 資金戰略奠定九層之台 7
1.3 迷人眼的資金亂象 23
第2章 融資綜述
資金是重要的資源，是決定公司戰略成敗的關鍵。融資不是簡單地取得資金，而是基於公司戰略和業務發展，綜合考慮內外部因素的利益抉擇。
導入案例：融資導致的國家競爭力差異 26
2.1 融資的本義：首先要解決是否需要借錢的問題 27
2.1.1 融資vs.投資 28
2.1.2 不需要融資的“特例” 28
2.1.3 負債融資的必要性 29
2.1.4 公司增長與債務周期 31
2.2 融資的核心要素：借錢的幾個維度 32
2.2.1 融資方式 32
2.2.2 融資成本 35
2.2.3 融資規模 41
2.2.4 融資期限 47
2.2.5 融資結構 48
2.2.6 資本結構 49
2.2.7 綜合考量 54
2.3 融資外部環境：外面的世界，是遍灑陽光，還是陰雲密布 56
2.3.1 貨幣供應量 59
2.3.2 貨幣供應量的控制 61
2.3.3 融資對具體行業的影響（以2018年上半年的房地產為例） 63
第3章 股權融資
股權融資是場聯姻，從青梅竹馬，到明媒正娶，到兄弟分家，在一起過日子，三觀相同，就是天使；同床異夢，就會是魔鬼。股權資本是早可能獲得的資本，也是抵禦風險的後一道防線。
導入案例：和噹噹對股權融資的冷熱態度 66
3.1 天使投資 67
3.2 風險投資 68
3.3 IPO 70
3.3.1 IPO的利弊 70
3.3.2 反IPO：上市公司的私有化 72
3.3.3 IPO的分類 72
3.4 企業集團分拆上市 78
3.5 增發 79
3.5.1 增發新股的規定 79
3.5.2 增發的目的 81
3.6 配股 83
3.7 可轉換債券 84
3.7.1 特點 84
3.7.2 發行可轉換債券的條件 85
3.8 私募可交換債 87
3.9 優先股 92
3.9.1 上市公司發行優先股的一般條件 92
3.9.2 上市公司公開發行優先股的特別規定 93
3.10 存托憑證 94
3.11 借殼 94
3.12 換股併購 97
3.12.1 優勢 97
3.12.2 劣勢 98
第4章 債務融資
融資，就是利用貨幣在不同信用主體不同時間的價值差異，變化轉移產生的金融產品。禍兮福所倚，福兮禍所伏，成也借錢，敗也債務。運用好債務融資這一工具，可以好風憑藉力，送我上青雲；運用失措，會成為斷線的風箏，或成為他人手中的風箏，平白為別人做了嫁衣。
導入案例：蛇吞象——渤海金控104億美元併購C2 101
4.1 銀行融資：主流的借錢方式 103
4.1.1 流動資金貸款 108
4.1.2 項目貸款 109
4.1.3 固定資產支持中長期貸款 110
4.1.4 併購貸款 110
4.1.5 法人賬戶透支貸款 112
4.1.6 票據融資 112
4.1.7 銀團貸款 113
4.1.8 保函業務 114
4.1.9 理財直接融資 115
4.1.10 集團授信 116
4.1.11 其他 116
4.2 直接融資：中介撮合的“直接”借錢方式 117
4.2.1 短期融資券 118
4.2.2 超短期融資券 119
4.2.3 中期票據 119
4.2.4 永續中票 120
4.2.5 項目收益票據 121
4.2.6 資產支持票據 123
4.2.7 併購票據 125
4.2.8 私募債 125
4.2.9 併購債 125
4.2.10 熊貓債 126
4.2.11 公司債 127
4.2.12 企業債 129
4.2.13 發債額度測算 130
4.2.14 永續債和普通債券的區別 135
4.2.15 各種直接融資工具的比較 136
4.3 境外融資：跳出國界線去借錢 137
4.3.1 境外銀行貸款 138
4.3.2 境外發債 141
4.3.3 跨境併購 152
4.3.4 境外融資的考慮因素 156
4.4 評級：給你的信用等級貼上標籤 158
4.4.1 國內信用評級 159
4.4.2 國際評級 160
4.5 其他融資方式：推陳出新的借錢方式 162
4.5.1 國際工程項目融資 162
4.5.2 其他非銀行金融機構融資 166
4.5.3 資產證券化 168
4.5.4 基金 176
4.5.5 綠色金融 182
4.5.6 供應鏈融資 184
4.6 融資的幾個敏感問題 185
4.6.1 貓和鼠的博弈：出表還是並表 185
4.6.2 命運交於他人之手，背靠大樹，還是引狼入室：對賭 194
4.6.3 股東之間的戰爭：控制權之爭 200
4.6.4 捆在一根繩上的螞蚱：企業間借貸 205
4.6.5 冰山：或有負債和擔保 208
4.6.6 你的也是我的：大股東資金占用 212
4.6.7 平均主義：合作中的對等融資和資金控制問題 213
第5章 資金運用管理
從混沌到有序，從鬆散到集中，從小公司到大集團，資金管理大多都要循序漸進經過這幾個過程，同時也是公司內部上下權力利益的調整平衡過程。
導入案例：華潤集團的資金集中管理 216
5.1 現金管理：管好糧袋子 218
5.1.1 現金管理的原則 218
5.1.2 短期理財的原則 219
5.1.3 現金管理的管理工具 220
5.1.4 現金管理方法 221
5.1.5 特殊資金管理原則 221
5.2 營運資本管理：管好流動性 224
5.2.1 營運資本管理的目標 225
5.2.2 營運資本的策略 225
5.2.3 存貨管理 225
作者簡介
馮濤，清華大學工商管理碩士，正高級會計師、中國註冊會計師、註冊稅務師、ACCA、IPA、IFA、全球特許管理會計師，入選財政部全國會計領軍（後備）人才培養工程。曾任首創股份財務總監，現任首創集團財務管理部總經理。曾獲得2015年金財神獎、2016年度中國國際財務卓越人才獎、北京市管理現代化創新成果等多個獎項。發表多篇論文，著有《透析財報，挖掘十倍牛股》。
李遠，哈爾濱工業大學管理科學與工程專業碩士，正高級會計師、中國註冊會計師、註冊評估師、國際法務會計師、全球特許管理會計師，入選財政部全國會計領軍（後備）人才培養工程，在國有企業、證券公司、評估公司等相關單位任職，現任中國東方紅衛星股份有限公司財務總監。
孫磊，中國人民大學金融學碩士，高級會計師，入選財政部全國會計領軍（後備）人才培養工程，曾在中信集團財務部、中信金融控股公司工作，現任中信建設有限責任公司財務總監、中國政企合作基金股份公司監事，擁有豐富的財務管理、投融資、稅務、資本運作、本外幣資金運營、PPP項目、國際工程融資/管理經驗。
