公司債券轉換為股票是如果債券系可調換公司債券,那末債券持有人可將其債券按照規定比例向債券發行公司換成股票。
基本介紹
- 中文名:公司債券轉換為股票
- 出處:《投資大辭典》
公司債券轉換為股票是如果債券系可調換公司債券,那末債券持有人可將其債券按照規定比例向債券發行公司換成股票。
公司債券轉換為股票是如果債券系可調換公司債券,那末債券持有人可將其債券按照規定比例向債券發行公司換成股票。可調換公司債券對債券發行公司和投資人都是有利可圖的。債券持有人既可在公司淨收益不多、股利有限的時候,穩拿公司債券的...
可轉換公司債券(Convertible Bond)全稱為可轉換為股票的公司債券,是指發行人依照法定程式發行,在一定期限內依照約定的條件可以轉換為股票的公司債券。由於它具有籌集資金和迴避風險雙重功能,因而近年來全世界的可轉債市場穩步發展。分析 首先,可轉換公司債券是一種公司債券,與公司債券有共同之處:在可轉換公司債券...
可在任一時刻請求將債券轉換為股票,直至債券到期。可轉換股票種類,即可轉換公司債券能轉換成普通股,還是優先股;是記名股票,還是不記名股票等。轉換價格,即轉換公司債轉換為股票的價格。它意味著一張轉換公司債券能換成多少股股票。轉換價格是發行可轉換公司債時要確定的最主要的條件。
轉換期是指可轉換公司債券轉換為股票的起始日至結束日的期限。不限制轉換具體期限的可轉債,其轉換期為可轉債上市日至到期停止交易日,如果是未上市公司發行的可轉債,則為上市公司股票上市日至可轉債到期停止交易日。種類 根據不同的情況,轉換期通常有以下四種: (1) 發行一段時間後的某日至到期日前的某日; ...
可調換債券是指允許持券人按一定比率將持有債券調換為股票。轉換的結果使持券人從債權者地位轉為股東。發行原因 一家公司發行可調換債券往往是由下述原因所致:(1)普通股發行的市場狀況不佳,(2)相它的一般公司債券的利率較高,(3)當一公司購買他公司時,提出可調換債券來交換被買公司的普迪股;(4)作為延時的...
轉換髮行是公司為承諾轉股公司債或轉換股票的轉換請求而進行的新股發行。轉股公司債是享有轉成股票權利的公司債券,債券持有者在持有規定期限以後,可以根據一定的條件請求將未償還的債券轉換成該公司的股票。公司選用這類債券主要是為了有利於債券的發行,鼓勵投資者購買。公司在發行轉股公司債券時,就要確定轉換時間,轉換...
可轉換債券 是指持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的債券。可轉換債券是可轉換公司債券的簡稱,又簡稱可轉債,是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券。可轉換債券兼具債權和股權的特徵。可轉換債券 英語為:convertible bond(或convertible debenture、...
公司債轉換為普通股 在發行公司債券的信託契約中,有時規定債券持有人可依照特定價格把債券轉換為公司普通股票。它有規定的轉換比率與轉換價格。轉換比率指每張公司債券可以轉換為普通股的股數,轉換價格則指債券面值除以轉換比率,轉換比率與轉換價格通常都是固定不變的。例如,信託契約規定,每張票面價值為$1,000的...
轉股債券指轉股債券的持有者可以在一定的條件下將所持債券轉換為公司的股票,債券的持有者也可以不行使轉股權力。轉股債券簡介 在債券轉換之間,持有者是公司的債權人,一經轉換,持有者的債券被取消,失去債權人地位而變為股東。轉股債券的利率一般低於不可轉換債券的利率,故可以減輕公司的利息負擔。由於轉股債券的...
股債轉換的內容 可轉換債券權利的形式可以使發債公司在資產總額不變的前提下改變負債結構,使公司的負債下降的同時資本上升,從而增加了公司可長期占用的資金,減輕債務負擔。某些公司在借入資金時會發行一種可轉換債券,這種債券持有人在一定時間內可按規定的價格向公司兌換成指定數量的股票。當發行可轉換債券的公司需要...
(3)投資人使用這筆貨幣在該債務國購入股權進行投資,於是這筆債務便從債務國的外國貸款登記機構註銷而轉入股票投資登記機構。除由政府進行協調解決的債務交易外,尚有不經政府協調的債務人與投資者之間的直接交易。由外國投資者從國際二級市場以折扣購進尚未到期的債券,而債務人則用本國貨幣提前償還這些外債。當轉換...
可轉換證券是指上市公司發行的,可依一定條件轉換為股票的債券。上市公司發行可轉換債券,須由股東大會作出決定,製作公司債券募集辦法,規定具體的轉換條件和轉換辦法,並報國務院證券管理部門核准。例如有些債券可換成發行公司的普通股票,但有時則只能轉換成發行公司的優先股或其它公司的股票。在可轉換證券中,用得最多...
改換債又叫“可轉換公司債券”,是一種有固定利率和期限的債券。最初發行時與一般的付息債券相同。但對這種可改換債券來講,它的購買者在購買這種債券後,同時擁有一種選擇權即在一定條件下,在一定時間內,可以按照發行時規定的兌換價格,把他的債券改換成同一公司發行的等值的公司股票。這種公司債在未轉換之前是...
轉換公司債 轉換公司債是一種股票、債權類產品。這種債券規定債券持有者可以在特定的時間內按一定比例和一定條件轉換成公司股票。
轉換價格調整公式是調整轉股公司債券轉換價格的計算方法。轉股公司債券轉換為股票之前,如果公司按低於市價的價格增發新股票,就會引起股票價格的下跌,這樣將會直接或間接地損害債券持有人的轉換權。為了維護轉股公司債券持有人的利益,需要根據股票價格下跌的程度對轉股公司債券的轉換價格進行適當的調整。轉換價格的調整通常...
附有選擇權的企業債券,指債券發行人給予債券持有人一定的選擇權,如可轉讓公司債券、有認股權證的企業債券、可退還企業債券等。可轉換公司債券的持有者,能夠在一定時間內按照規定的價格將債券轉換成企業發行的股票;有認股權證的債券持有者,可憑認股權證購買所約定的公司的股票;可退還的企業債券,在規定的期限內...
可轉換公司債是指發行人依照法定程式發行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。可轉換公司債兼有債權和股權的雙重性質。可轉換的公司債券應當記載公司債券轉換為公司股份的條件及方法。持有人有權在規定的條件下將公司債券轉換為公司股份,由債權人變為公司的股東。可轉換公司債基金在股市低迷時可享有...
無風險套利的結果是使得可轉債的價格恢復到轉換價值之上。因此,可轉債擁有兩個價值底線:純粹債券價值和轉換價值。純粹債券價值由票面利率和收益率來決定,而轉換價值由公司的基本普通股票的價值來決定。隨著股票價格的漲落,轉換價值也相應的漲落。例如g轉化的股票價格上漲了1元,那么轉化債券的轉換價值上漲10.14元。
此外.有些企業還發行可轉換債券,該種債券可根據一定的條件轉換成公司股票,靈活性較大,所以公司能以較低的利率售出,而且,可轉換債券一旦轉換成股票後,即變成企業的資本金,企業無需償還。4. 信貸融資比債券融資更加迅速方便 例如,我國企業發行債券通常需要經過向有關管理機構申請報批等程式,同時還要作一些印刷...
銀行發行的可轉換銀行債券應在本科目中設定“可轉換銀行債券”明細科目核算。發行的可轉換銀行債券在發行以及轉換為股票之前,應按一般債券進行賬務處理。當可轉換銀行債券持有人行使轉換權利,將其持有的債券轉換為股票,按債券的面值,借記本科目(債券面值),按未攤銷的溢價或折價,借記或貸記本科目(債券溢價、債券折價...
轉換價值是轉換比率與普通股票現行價格之乘積。可兌換債券的轉換價值與可兌換債券市價之間的關係,是可兌換債券估價分析中的重要依據。決定兩者之間關係變動的因素很多,其中最重要的是本股份公司的普通股票價格。當普通股票價格上升,可兌換債券的轉換價值高於可轉換證券價格(市價)時,把債券兌換成股票,在將標的的股票...
轉股價是指可轉換公司債券轉換為每股股票所支付的價格,計算公式為Cp=Vm−V。轉股價概述 轉股價是指可轉換公司債券轉換為每股股票所支付的價格。與轉股價格緊密相聯的兩個概念是轉換比率與轉換溢價率。轉換比率是指一個單位的債券轉換成股票的數量,即轉換比率=單位可轉換公司債券的面值/轉股價格 轉換溢價是指轉股...
轉股轉債是指上市公司發行了債券,股票可以換債券,債券也可以換股票。發行可轉債的公司質地相對良好,多數轉債在發行時設有擔保,兌付風險較小。正常情況下,轉債價格不會跌破其純債部分價值,可以說是可轉債的保本價值,鎖定轉債的下跌風險。定義 轉債轉股是指可轉債持有人可以依據轉債募集說明書的條件,按照當時生效的...
經批准,允許參考股票二級市場交易價格確定國有上市公司轉股價格,允許參考競爭性市場報價或其他公允價格確定國有非上市公司轉股價格。為適應開展市場化債轉股工作的需要,應進一步明確、規範國有資產轉讓相關程式。完善優先股發行政策,允許通過協商並經法定程式把債權轉換為優先股,依法合理確定優先股股東權益。(四)市場...
如果在債券到期後投資者沒有將債券兌換成股票;那么,這類投資者就是債務公司的債權人。如果因股票價格上揚,兌換成股票,那么這類投資者就成為公司的股東。理性的投資者決定是否兌換的依據是根據契約中股票價格的變動情況。我國《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定,債券的面值為1000或100元人民幣,轉換期限為梯度式,...
強制性轉股條款是發行人商定在一定條件下,要求投資人把持有的可轉換公司債券轉換為公司股份的條款。條款 在滿足募集說明書約定的強制性轉股條件時,發行人實施強制性轉股的,應當於強制性轉股條件滿足後的十 個交易日內至少發布三次公告。解釋 強制性轉股條款是發行人約定在一定條件下,要求投資人將持有的可轉換公司債券...
“柳工轉債”是柳工公司發行的公司可轉換債券,它可以在公司約定的期間內轉換成公司的股票,也就是所說提轉股。債券簡介 債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時,想向投資者發行,並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書,具有法律效力。...
在轉換期內未轉換成股票的可轉換公司債券,在債券到期日時將自動強制轉換為發行人的股票,並且,可轉換公司債券持有人無權要求發行人以現金清償可轉換公司債券的本金和應計利息。我國政策規定,設定了到期無條件強制性轉股條款可轉債,到期轉股時應當對轉股價格進行調整,按照可轉債到期前30個交易日股票收盤價的平均值及...
可轉債全稱為可轉換公司債券。在國內市場,就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。可轉債具有債權和期權的雙重屬性,其持有人可以選擇持有債券到期,獲取公司還本付息;也可以選擇在約定的時間內轉換成股票,享受股利分配或資本增值。所以投資界一般戲稱,可轉債對投資者而言是保證本金的股票。特徵 債權性 與...