中郵核心科技創新靈活配置混合型證券投資基金是中郵基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中郵核心科技創新混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中郵基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：9.41億
- 託管銀行：中國郵政儲蓄銀行股份有限公司
- 基金代碼：000966
- 成立日期：20150211
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金重點關注在我國經濟轉型中受益於科技創新的企業，在嚴格控制風險並保證充分流動性的前提下，謀求基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券(含中小企業私募債券)、可轉換債券、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將採用“自上而下”的大類資產配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結合的方法進行投資。
（一）大類資產配置策略
本基金根據各項重要的經濟指標分析巨觀經濟發展變動趨勢，判斷當前所處的經濟周期，進而對未來做出科學預測。在此基礎上，本基金通過對流動性及資金流向的分析，綜合股市和債市估值及風險分析進行大類資產配置。此外，本基金將持續地進行定期與不定期的資產配置風險監控，適時地做出相應的調整。
（二）股票投資策略
本基金將重點關注在中國經濟轉型過程中，由科技創新帶來的具有廣闊市場空間及持續成長能力的優質企業，採用自下而上個股精選的股票投資策略，精選上市公司股票。本基金所指的科技創新主要分為科技製造創新和科技服務創新兩方面。
1、科技創新主題的界定
（1）科技製造創新
我國未來經濟發展的重要立足點在於能夠實現由製造大國向製造強國的轉變，科學技術的創新是實現製造強國的重要手段。隨著我國人口紅利的逐漸結束，傳統製造行業面臨勞動力成本上漲的困境，因此依靠科技創新顛覆傳統的生產製造方式，提高生產效率和製造的附加值將是製造業未來的發展趨勢。
高端裝備製造業是科技製造創新的典型代表。高端裝備製造業是製造業的先導產業，具有高、精、專的特點，同時高端裝備製造業既是科技創新的成果，也是推動科技創新的主要動力之一，因此高端裝備製造業是本基金投資科技創新的主要方向之一。
（2）科技服務創新
伴隨著人口結構的改變及消費升級，科技服務逐漸成為消費的重要方向之一，科技服務的創新也正在改變著人們的生活方式。
網際網路行業是科技服務創新的重要體現。在網際網路行業與各行業的融合和碰撞過程中，用戶體驗的提升，商業模式的重塑，新的盈利增長點的誕生，都是本基金主要關注的方向。
本基金管理人將持續跟蹤國家相關政策、關注科技創新的發展狀況、科研成果和技術工藝的重大突破新等因素的變化，對科技創新的範疇進行動態調整。
2、核心科技創新主題的個股特徵
具體來說，本基金將重點篩選具有如下“核心科技創新”特徵的企業：
（1）提供全新的產品或服務、開創新的產業領域，或以前所未有的方式提供已有的產品或服務，並且產品或服務具有核心競爭優勢；
（2）套用新知識、新技術、新工藝、新思維，大幅降低生產成本、提高產品質量和產量；
（3）在技術邊界上提高生產技術手段、強化工藝流程，在業務邊界上改進產品和服務體驗，在運作邊界上擴大產業活動基礎平台，在市場邊界上增強產品和服務的競爭力；
（4）在商業模式、市場行銷、管理體系、生產流程等諸多方面的變化和創新，通過這些創新實現了企業成本的降低、盈利的增加和競爭實力的提高；
（5）改善人類生活質量、推動經濟的發展和社會的進步。
（三）債券投資策略
在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結構和類屬配置的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅賦、含權等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（四）權證投資策略
本基金將按照相關法律法規通過利用權證及其他金融工具進行套利、避險交易，控制基金組合風險，獲取超額收益。本基金進行權證投資時，將在對權證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上，結合股價波動率等參數，運用數量化期權定價模型，確定其合理內在價值，從而構建套利交易或避險交易組合。未來，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，履行適當程式後更新和豐富組合投資策略。
（五）股指期貨投資策略
本基金將在注重風險管理的前提下，以套期保值為目的，遵循有效管理原則經充分論證後適度運用股指期貨，特別是在科技創新受經濟環境、政策監管等外部重要因素影響時相應行業的上市公司股價變化可能出現一定程度的波動，通過對股票現貨和股指期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨定價模型，採用估值合理、流動性好、交易活躍的期貨契約，對本基金投資組合進行及時、有效地調整和最佳化，提高投資組合的運作效率。
（一）大類資產配置策略
本基金根據各項重要的經濟指標分析巨觀經濟發展變動趨勢，判斷當前所處的經濟周期，進而對未來做出科學預測。在此基礎上，本基金通過對流動性及資金流向的分析，綜合股市和債市估值及風險分析進行大類資產配置。此外，本基金將持續地進行定期與不定期的資產配置風險監控，適時地做出相應的調整。
（二）股票投資策略
本基金將重點關注在中國經濟轉型過程中，由科技創新帶來的具有廣闊市場空間及持續成長能力的優質企業，採用自下而上個股精選的股票投資策略，精選上市公司股票。本基金所指的科技創新主要分為科技製造創新和科技服務創新兩方面。
1、科技創新主題的界定
（1）科技製造創新
我國未來經濟發展的重要立足點在於能夠實現由製造大國向製造強國的轉變，科學技術的創新是實現製造強國的重要手段。隨著我國人口紅利的逐漸結束，傳統製造行業面臨勞動力成本上漲的困境，因此依靠科技創新顛覆傳統的生產製造方式，提高生產效率和製造的附加值將是製造業未來的發展趨勢。
高端裝備製造業是科技製造創新的典型代表。高端裝備製造業是製造業的先導產業，具有高、精、專的特點，同時高端裝備製造業既是科技創新的成果，也是推動科技創新的主要動力之一，因此高端裝備製造業是本基金投資科技創新的主要方向之一。
（2）科技服務創新
伴隨著人口結構的改變及消費升級，科技服務逐漸成為消費的重要方向之一，科技服務的創新也正在改變著人們的生活方式。
網際網路行業是科技服務創新的重要體現。在網際網路行業與各行業的融合和碰撞過程中，用戶體驗的提升，商業模式的重塑，新的盈利增長點的誕生，都是本基金主要關注的方向。
本基金管理人將持續跟蹤國家相關政策、關注科技創新的發展狀況、科研成果和技術工藝的重大突破新等因素的變化，對科技創新的範疇進行動態調整。
2、核心科技創新主題的個股特徵
具體來說，本基金將重點篩選具有如下“核心科技創新”特徵的企業：
（1）提供全新的產品或服務、開創新的產業領域，或以前所未有的方式提供已有的產品或服務，並且產品或服務具有核心競爭優勢；
（2）套用新知識、新技術、新工藝、新思維，大幅降低生產成本、提高產品質量和產量；
（3）在技術邊界上提高生產技術手段、強化工藝流程，在業務邊界上改進產品和服務體驗，在運作邊界上擴大產業活動基礎平台，在市場邊界上增強產品和服務的競爭力；
（4）在商業模式、市場行銷、管理體系、生產流程等諸多方面的變化和創新，通過這些創新實現了企業成本的降低、盈利的增加和競爭實力的提高；
（5）改善人類生活質量、推動經濟的發展和社會的進步。
（三）債券投資策略
在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結構和類屬配置的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅賦、含權等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（四）權證投資策略
本基金將按照相關法律法規通過利用權證及其他金融工具進行套利、避險交易，控制基金組合風險，獲取超額收益。本基金進行權證投資時，將在對權證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上，結合股價波動率等參數，運用數量化期權定價模型，確定其合理內在價值，從而構建套利交易或避險交易組合。未來，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，履行適當程式後更新和豐富組合投資策略。
（五）股指期貨投資策略
本基金將在注重風險管理的前提下，以套期保值為目的，遵循有效管理原則經充分論證後適度運用股指期貨，特別是在科技創新受經濟環境、政策監管等外部重要因素影響時相應行業的上市公司股價變化可能出現一定程度的波動，通過對股票現貨和股指期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨定價模型，採用估值合理、流動性好、交易活躍的期貨契約，對本基金投資組合進行及時、有效地調整和最佳化，提高投資組合的運作效率。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的50%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
