中郵新思路靈活配置混合型證券投資基金是中郵基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中郵新思路靈活配置混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中郵基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：6.10億
- 託管銀行：中國民生銀行股份有限公司
- 基金代碼：001224
- 成立日期：20151111
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在嚴格控制風險並保證充分流動性的前提下，沿著中國政府的改革新思路，把握引領全局的頂層設計和核心戰略方向，投資於全面深化改革帶來的長期機會，分享改革的紅利,謀求基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券(含中小企業私募債券)、可轉換債券、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
（一）大類資產配置策略
本基金根據各項重要的經濟指標分析巨觀經濟發展變動趨勢，判斷當前所處的經濟周期，進而對未來做出科學預測。在此基礎上，本基金通過對流動性及資金流向的分析，綜合股市和債市估值及風險分析進行大類資產配置。此外，本基金將持續地進行定期與不定期的資產配置風險監控，適時地做出相應的調整。
（二）股票投資策略
中國已進入全面深化改革時期，經濟新常態下政府必然會有改革的新思路：將更多地從供給管理角度入手，在結構上最佳化中國經濟，在制度上提高效率，以全面深化改革促發展。我們長期看好的改革新思路包括：尋找經濟突破口的“一帶一路”，提高經濟效率的“國企改革”，激發經濟活力的“萬眾創新”和保障經濟質量的“綠色發展”等方面。政府的新思路是本基金投資思路的主要來源，政府深化改革的方向也是本基金的主要投資方向，本基金將跟蹤黨中央頂層設計的路線圖和時間表，通過定性分析和定量分析相結合的辦法，結合市場擇時，重點投資於符合這一方向的優質成長性上市公司。
1）定性分析
在定性分析方面，本基金關注於具備以下特徵的上市公司：
A、公司所處的行業符合國家戰略發展方向，未來空間大且增速高；
B、公司具有清晰的盈利模式和明顯的競爭優勢，戰略匹配度高，執行能力強；
C、公司具有良好的治理結構和激勵機制，信息披露公開透明；
D、公司具有良好的創新能力，包括產品創新、模式創新和外延併購創新等。
2）定量分析
本基金將通過關鍵財務指標對上市公司的成長性與風險因素進
行分析，結合估值指標最終決定投資標的：
A、財務指標：盈利能力（ROE, 利潤率，財務槓桿）；運營效率（每股現金流，存貨周轉率，應收賬款周轉率）；償債能力（流動比率，速動比率，資產負債率）；增長能力（營業收入增長率，利潤增長率，淨利潤增長率）等；
B、估值指標：結合市值空間判斷，充分運用DCF、市盈率、市銷率、市淨率等指標。
3）市場擇時
本基金將以持續深入研究為基礎，長期價值投資為理念，密切跟蹤相關行業和上市公司的核心趨勢，結合市場化特徵和催化因素，靈活操作階段性的買賣時點。
（三）債券投資策略
在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結構和類屬配置的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅賦、含權等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（四）權證投資策略
本基金將按照相關法律法規通過利用權證及其他金融工具進行套利、避險交易，控制基金組合風險，獲取超額收益。本基金進行權證投資時，將在對權證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上，結合股價波動率等參數，運用數量化期權定價模型，確定其合理內在價值，從而構建套利交易或避險交易組合。未來，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，履行適當程式後更新和豐富組合投資策略。
（五）股指期貨投資策略
本基金將在注重風險管理的前提下，以套期保值為目的，遵循有效管理原則經充分論證後適度運用股指期貨。通過對股票現貨和股指期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨定價模型，採用估值合理、流動性好、交易活躍的期貨契約，對本基金投資組合進行及時、有效地調整和最佳化，提高投資組合的運作效率。
本基金根據各項重要的經濟指標分析巨觀經濟發展變動趨勢，判斷當前所處的經濟周期，進而對未來做出科學預測。在此基礎上，本基金通過對流動性及資金流向的分析，綜合股市和債市估值及風險分析進行大類資產配置。此外，本基金將持續地進行定期與不定期的資產配置風險監控，適時地做出相應的調整。
（二）股票投資策略
中國已進入全面深化改革時期，經濟新常態下政府必然會有改革的新思路：將更多地從供給管理角度入手，在結構上最佳化中國經濟，在制度上提高效率，以全面深化改革促發展。我們長期看好的改革新思路包括：尋找經濟突破口的“一帶一路”，提高經濟效率的“國企改革”，激發經濟活力的“萬眾創新”和保障經濟質量的“綠色發展”等方面。政府的新思路是本基金投資思路的主要來源，政府深化改革的方向也是本基金的主要投資方向，本基金將跟蹤黨中央頂層設計的路線圖和時間表，通過定性分析和定量分析相結合的辦法，結合市場擇時，重點投資於符合這一方向的優質成長性上市公司。
1）定性分析
在定性分析方面，本基金關注於具備以下特徵的上市公司：
A、公司所處的行業符合國家戰略發展方向，未來空間大且增速高；
B、公司具有清晰的盈利模式和明顯的競爭優勢，戰略匹配度高，執行能力強；
C、公司具有良好的治理結構和激勵機制，信息披露公開透明；
D、公司具有良好的創新能力，包括產品創新、模式創新和外延併購創新等。
2）定量分析
本基金將通過關鍵財務指標對上市公司的成長性與風險因素進
行分析，結合估值指標最終決定投資標的：
A、財務指標：盈利能力（ROE, 利潤率，財務槓桿）；運營效率（每股現金流，存貨周轉率，應收賬款周轉率）；償債能力（流動比率，速動比率，資產負債率）；增長能力（營業收入增長率，利潤增長率，淨利潤增長率）等；
B、估值指標：結合市值空間判斷，充分運用DCF、市盈率、市銷率、市淨率等指標。
3）市場擇時
本基金將以持續深入研究為基礎，長期價值投資為理念，密切跟蹤相關行業和上市公司的核心趨勢，結合市場化特徵和催化因素，靈活操作階段性的買賣時點。
（三）債券投資策略
在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結構和類屬配置的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅賦、含權等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（四）權證投資策略
本基金將按照相關法律法規通過利用權證及其他金融工具進行套利、避險交易，控制基金組合風險，獲取超額收益。本基金進行權證投資時，將在對權證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上，結合股價波動率等參數，運用數量化期權定價模型，確定其合理內在價值，從而構建套利交易或避險交易組合。未來，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，履行適當程式後更新和豐富組合投資策略。
（五）股指期貨投資策略
本基金將在注重風險管理的前提下，以套期保值為目的，遵循有效管理原則經充分論證後適度運用股指期貨。通過對股票現貨和股指期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨定價模型，採用估值合理、流動性好、交易活躍的期貨契約，對本基金投資組合進行及時、有效地調整和最佳化，提高投資組合的運作效率。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的50%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
